◆业绩预测◆
截止2024-05-30,6个月以内共有 20 家机构发了 28 篇研报。
预测2024年每股收益 1.57 元,较去年同比增长 7.00% ,预测2024年净利润 208.43 亿元,较去年同比增长 6.70% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 20 | 1.301.571.851.61 | 171.71208.43244.72231.89 |
2025年 | 20 | 1.191.641.991.77 | 157.72217.80263.25254.34 |
2026年 | 17 | 1.231.701.951.75 | 162.69225.60258.00270.20 |
截止2024-05-30,6个月以内共有 20 家机构发了 28 篇研报。
预测2024年每股收益 1.57 元,较去年同比增长 7.00% ,预测2024年营业收入 2003.22 亿元,较去年同比增长 3.81% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 20 | 1.301.571.851.61 | 1770.872003.222334.973316.81 |
2025年 | 20 | 1.191.641.991.77 | 1670.342033.892315.453529.89 |
2026年 | 17 | 1.231.701.951.75 | 1700.102054.062253.833690.46 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
---|
买入 | 1 | 20 | 21 | 49 | 84 |
增持 | 6 | 7 | 15 | 24 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
---|
每股收益(元) | 1.04 | 1.38 | 1.47 | 1.56 | 1.63 | 1.70 |
每股净资产(元) | 8.62 | 9.87 | 10.87 | 12.01 | 13.17 | 14.44 |
净利润(万元) | 1373927.10 | 1825905.50 | 1953404.90 | 2070343.85 | 2161160.01 | 2255978.75 |
净利润增长率(%) | 132.59 | 32.90 | 6.98 | 5.18 | 4.35 | 5.01 |
营业收入(万元) | 23982843.90 | 22057685.90 | 19296883.30 | 19899471.20 | 20226233.60 | 20540593.33 |
营收增长率(%) | 70.13 | -8.03 | -12.52 | 2.30 | 1.57 | 1.99 |
销售毛利率(%) | 17.76 | 25.12 | 25.07 | 25.24 | 25.38 | 25.63 |
净资产收益率(%) | 12.02 | 13.95 | 13.55 | 13.14 | 12.43 | 11.77 |
市盈率PE | 5.60 | 5.97 | 6.58 | 7.40 | 7.15 | 6.89 |
市净值PB | 0.67 | 0.83 | 0.89 | 0.96 | 0.87 | 0.80 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
---|
2024-05-06 | 广发证券 | 买入 | 1.431.491.54 | 1900800.001979200.002047400.00 |
2024-04-26 | 国海证券 | 买入 | 1.541.571.61 | 2035600.002085800.002130700.00 |
2024-04-26 | 国信证券 | 买入 | 1.621.651.67 | 2146300.002186300.002215200.00 |
2024-04-25 | 民生证券 | 增持 | 1.621.711.81 | 2145200.002260900.002398200.00 |
2024-04-25 | 国泰君安 | 买入 | 1.621.681.75 | 2146900.002230000.002315700.00 |
2024-04-25 | 开源证券 | 买入 | 1.551.661.79 | 2055000.002200600.002376500.00 |
2024-04-25 | 国盛证券 | 买入 | --1.79 | --2366800.00 |
2024-04-24 | 华泰证券 | 买入 | 1.301.191.23 | 1717100.001577200.001626900.00 |
2024-04-07 | 东方证券 | 买入 | 1.581.641.70 | 2095000.002168800.002254100.00 |
2024-03-28 | 海通证券 | 买入 | 1.531.631.67 | 2030400.002156000.002219400.00 |
2024-03-27 | 长城证券 | 增持 | 1.591.671.73 | 2110000.002208500.002294500.00 |
2024-03-25 | 国投证券 | 增持 | 1.591.661.74 | 2111350.002201350.002307010.00 |
2024-03-24 | 国信证券 | 买入 | 1.621.651.67 | 2146300.002186300.002215200.00 |
2024-03-22 | 首创证券 | 买入 | 1.521.691.82 | 2021290.002243160.002412980.00 |
2024-03-22 | 国泰君安 | 买入 | 1.621.681.75 | 2146800.002229800.002315600.00 |
2024-03-21 | 国海证券 | 买入 | 1.541.571.61 | 2035600.002085800.002130700.00 |
2024-03-21 | 民生证券 | 增持 | 1.621.711.81 | 2145200.002261000.002398400.00 |
2024-03-21 | 兴业证券 | 增持 | 1.511.64- | 2004100.002174400.00- |
2024-03-21 | 华泰证券 | 买入 | 1.301.191.23 | 1717100.001577200.001626900.00 |
2024-03-21 | 山西证券 | 增持 | 1.421.511.57 | 1878700.002004000.002080200.00 |
2024-03-21 | 开源证券 | 买入 | 1.551.661.79 | 2055000.002200700.002376500.00 |
2024-03-21 | 国盛证券 | 买入 | 1.621.711.79 | 2148500.002264400.002366800.00 |
2024-03-21 | 德邦证券 | 买入 | 1.581.651.95 | 2100000.002190000.002580000.00 |
2024-03-21 | 中金公司 | 买入 | -1.57- | -2081610.15- |
2024-03-21 | 信达证券 | 买入 | 1.651.821.91 | 2181700.002409400.002532800.00 |
2024-03-20 | 中泰证券 | 买入 | 1.651.771.93 | 2184000.002347400.002555000.00 |
2024-03-03 | 国信证券 | 买入 | 1.641.70- | 2176900.002255400.00- |
2024-01-20 | 开源证券 | 买入 | 1.811.95- | 2394100.002586100.00- |
2023-12-06 | 天风证券 | 增持 | 1.621.851.99 | 2144088.002447181.002632458.00 |
2023-11-20 | 华龙证券 | 增持 | 1.531.621.70 | 2025431.002151465.002259278.00 |
2023-11-15 | 海通证券 | 买入 | 1.471.541.62 | 1945400.002039200.002146800.00 |
2023-11-14 | 长城证券 | 增持 | 1.501.631.74 | 1987100.002162500.002306100.00 |
2023-10-29 | 长江证券 | 买入 | 1.521.701.75 | 2019400.002249800.002323600.00 |
2023-10-27 | 广发证券 | 买入 | 1.441.551.62 | 1909200.002053700.002147300.00 |
2023-10-27 | 德邦证券 | 买入 | 1.531.611.66 | 2030000.002140000.002200000.00 |
2023-10-26 | 中信证券 | 买入 | 1.471.521.72 | 1954065.002015257.002280966.00 |
2023-10-26 | 国海证券 | 买入 | 1.591.731.82 | 2103000.002293800.002412900.00 |
2023-10-26 | 民生证券 | 增持 | 1.651.741.82 | 2186400.002303200.002416400.00 |
2023-10-26 | 华泰证券 | 买入 | 1.351.161.04 | 1783600.001543500.001372800.00 |
2023-10-26 | 国泰君安 | 买入 | 1.551.621.68 | 2052700.002143800.002223900.00 |
2023-10-26 | 中泰证券 | 买入 | 1.551.651.77 | 2056400.002184100.002347400.00 |
2023-10-26 | 开源证券 | 买入 | 1.661.811.95 | 2205700.002394100.002586100.00 |
2023-10-26 | 国盛证券 | 买入 | 1.561.741.82 | 2062600.002307500.002417900.00 |
2023-10-26 | 安信证券 | 增持 | 1.541.591.60 | 2043390.002106060.002121560.00 |
2023-10-26 | 信达证券 | 买入 | 1.641.942.08 | 2177300.002578000.002755900.00 |
2023-10-17 | 国泰君安 | 买入 | 1.551.621.68 | 2053000.002144400.002224500.00 |
2023-10-16 | 兴业证券 | 增持 | 1.601.701.79 | 2127000.002259600.002377200.00 |
2023-09-07 | 首创证券 | 买入 | 1.521.621.70 | 2012000.002148000.002260000.00 |
2023-09-06 | 东方证券 | 买入 | 1.551.651.75 | 2058700.002182900.002323500.00 |
2023-08-30 | 安信证券 | 增持 | 1.541.591.60 | 2043390.002106060.002121560.00 |
2023-08-28 | 海通证券 | 买入 | 1.471.541.62 | 1945400.002039200.002146800.00 |
2023-08-28 | 中金公司 | 买入 | 1.421.53- | 1882730.202028575.50- |
2023-08-27 | 兴业证券 | 增持 | 1.601.701.79 | 2127000.002259600.002377200.00 |
2023-08-26 | 民生证券 | 增持 | 1.651.741.82 | 2186400.002303600.002416500.00 |
2023-08-25 | 中信证券 | 买入 | 1.471.521.72 | 1954065.002015257.002280966.00 |
2023-08-25 | 国海证券 | 买入 | 1.521.691.76 | 2013600.002240600.002334100.00 |
2023-08-25 | 长江证券 | 买入 | 1.531.721.78 | 2028700.002279400.002354000.00 |
2023-08-25 | 华泰证券 | 买入 | 1.351.161.04 | 1783600.001543500.001372800.00 |
2023-08-25 | 中泰证券 | 买入 | 1.551.651.77 | 2056400.002184100.002347400.00 |
2023-08-25 | 开源证券 | 买入 | 1.661.811.95 | 2205700.002394100.002586100.00 |
2023-08-25 | 国盛证券 | 买入 | 1.561.741.82 | 2062600.002307500.002417900.00 |
2023-08-24 | 国泰君安 | 买入 | 1.551.621.68 | 2053000.002144400.002224500.00 |
2023-08-24 | 信达证券 | 买入 | 1.661.962.09 | 2195400.002597600.002776500.00 |
2023-08-17 | 德邦证券 | 买入 | 1.751.852.01 | 2330000.002450000.002670000.00 |
2023-08-04 | 国盛证券 | 买入 | 1.701.922.09 | 2250400.002541300.002772000.00 |
2023-05-06 | 国海证券 | 买入 | 1.731.811.90 | 2291700.002404000.002513500.00 |
2023-04-30 | 海通证券 | 买入 | 1.751.851.97 | 2326900.002451500.002609000.00 |
2023-04-28 | 华泰证券 | 买入 | 1.351.161.04 | 1783600.001543500.001372800.00 |
2023-04-28 | 长江证券 | 买入 | 1.902.092.15 | 2519900.002764400.002850800.00 |
2023-04-28 | 中泰证券 | 买入 | 1.832.062.27 | 2427300.002728900.003003800.00 |
2023-04-28 | 安信证券 | 增持 | 1.801.831.86 | 2386340.002424540.002463130.00 |
2023-04-28 | 信达证券 | 买入 | 1.862.042.16 | 2462900.002710600.002863300.00 |
2023-04-27 | 国泰君安 | 买入 | 1.811.881.95 | 2403200.002497600.002580700.00 |
2023-03-29 | 广发证券 | 买入 | 1.751.912.00 | 2324400.002536200.002646400.00 |
2023-03-27 | 中金公司 | 买入 | 1.681.76- | 2227455.452333524.76- |
2023-03-27 | 兴业证券 | 增持 | 1.761.811.88 | 2331000.002397100.002497900.00 |
2023-03-26 | 安信证券 | 增持 | 1.801.831.86 | 2386340.002424540.002463130.00 |
2023-03-24 | 信达证券 | 买入 | 1.862.042.16 | 2462900.002710600.002863300.00 |
2023-03-24 | 开源证券 | 买入 | 1.942.092.25 | 2574100.002773100.002982400.00 |
2023-03-24 | 中泰证券 | 买入 | 1.832.062.27 | 2427300.002729000.003003800.00 |
2023-03-24 | 国泰君安 | 买入 | 1.811.881.95 | 2403200.002497600.002580700.00 |
2023-03-24 | 华泰证券 | 买入 | 1.351.161.04 | 1783600.001543500.001372800.00 |
2023-03-24 | 民生证券 | 增持 | 1.661.751.84 | 2200800.002323100.002442000.00 |
2023-03-24 | 长江证券 | 买入 | 1.651.811.92 | 2190500.002404200.002544700.00 |
2023-03-24 | 国海证券 | 买入 | 1.731.811.90 | 2291700.002404000.002513500.00 |
2023-03-24 | 海通证券 | 买入 | 1.751.851.97 | 2326900.002451500.002609000.00 |
2023-01-04 | 安信证券 | 增持 | 2.182.29- | 2884240.003040610.00- |
2022-10-31 | 开源证券 | 买入 | 1.772.072.28 | 2340700.002750400.003027600.00 |
2022-10-28 | 华泰证券 | 买入 | 1.661.521.60 | 2203300.002017100.002125500.00 |
2022-10-27 | 国泰君安 | 买入 | 1.681.811.88 | 2226800.002402500.002496800.00 |
2022-10-27 | 民生证券 | 增持 | 1.851.922.00 | 2448400.002543400.002653100.00 |
2022-10-27 | 长江证券 | 买入 | 1.822.072.21 | 2410600.002738300.002927000.00 |
2022-10-27 | 海通证券 | 买入 | 1.821.941.96 | 2407700.002573700.002592600.00 |
2022-10-13 | 国泰君安 | 买入 | 1.681.811.88 | 2226800.002403300.002497600.00 |
2022-10-13 | 华泰证券 | 买入 | 1.661.521.60 | 2203300.002017100.002125500.00 |
2022-10-10 | 长江证券 | 买入 | 1.972.182.33 | 2613100.002895400.003094800.00 |
2022-10-09 | 申万宏源 | 买入 | 1.831.942.03 | 2425100.002566300.002690100.00 |
2022-09-16 | 民生证券 | 增持 | 1.962.242.55 | 2600000.002976300.003384500.00 |
2022-08-30 | 开源证券 | 买入 | 1.772.072.28 | 2340700.002750400.003027600.00 |
2022-08-28 | 中金公司 | 买入 | 1.992.00- | 2638474.022651732.68- |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-26 中煤能源:2024年一季报点评报告:煤炭销售结构优化,煤化工成本改善明显 (国海证券 陈晨,王璇)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为1945.2/1988.4/2013.2亿元,同比+1%/+2%/+1%,归母净利润分别为203.6/208.6/213.1亿元,同比+4%/+2%/+2%;EPS分别为1.54/1.57/1.61元,对应当前股价PE为7.52/7.34/7.18倍。考虑到公司长协比例高,彰显业绩稳定性,同时未来公司大海则煤矿提产,里必煤矿以及苇子沟煤矿投产,煤炭产能仍具一定成长性,煤化工业务陆续放量,成长可期,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 中煤能源:煤价下行拖累业绩,煤炭、煤化工业务仍具成长性 (国信证券 樊金璐,胡瑞阳)
- ●预计2024-2026年公司归母净利润为215/219/222亿元,每股收益1.62/1.65/1.67元。考虑公司2023年取得1000万吨/年产能核增批复,未来产能增加确定性较强,且预计煤价维持相对高位,维持“买入”评级。
- ●2024-04-26 中煤能源:经营业绩符合预期,“提质增效重回报”行动方案发布 (中泰证券 杜冲)
- ●我们预计2024-2026年营业收入分别为2112.46、2176.44、2253.83亿元,实现归母净利润分别为218.41、234.74、255.49亿元,每股收益分别为1.65、1.77、1.93元,当前股价11.54元,对应PE分别为7.0X/6.5X/6.0X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-25 中煤能源:2024年一季报点评:24Q1业绩下滑,在建项目贡献未来成长 (民生证券 周泰,李航)
- ●公司煤、化项目稳步发力,有望贡献未来成长点。我们预计,2024-2026年公司归母净利润为214.52/226.09/239.82亿元,对应EPS分别为1.62/1.71/1.81元/股,对应2024年4月24日的PE分别为7/7/6倍,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-25 中煤能源:2024年一季报点评报告:煤价下行拖累Q1业绩,关注煤与煤化工成长性 (开源证券 张绪成)
- ●我们维持盈利预测不变,预计2024-2026年实现归母净利润分别为205.5/220.1/237.7亿元,同比增长5.2%/7.1%/8.0%,EPS分别为1.55/1.66/1.79元/股,当前股价对应PE分别为7.3/6.8/6.3倍。公司2023年减值相较于2022年显著减少,公司资产质量优化明显,大海则煤矿提供产能增量,看好公司未来业绩释放。维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:煤炭石油
- ●2024-05-30 甘肃能化:煤炭化工电力成长凸显,业绩反转节点或至 (开源证券 张绪成)
- ●考虑到公司煤炭、化工、电力等主业的在建产能均进展顺利,且在近年有望陆续投产,业绩成长拐点或已出现,叠加市场煤价二季度以来有所反弹,我们上调公司盈利预测,预计2024-2026年归母净利润23.6/28.0/31.4(前值为21.4/23.8/27.8)亿元,同比+35.5%/+18.9%/+12.3%;EPS为0.44/0.52/0.59元,对应当前股价PE为8.6/7.2/6.4倍。维持“买入”评级。
- ●2024-05-27 中国海油:中国海油获得莫桑比克5个油气区块开发合同 (国信证券 杨林,薛聪)
- ●我们维持对公司2024-2026年归母净利润1498/1564/1633亿元的预测,对应EPS分别为3.15/3.29/3.43元,对应A股PE分别为9.0/8.6/8.3倍,对应H股PE分别为5.7/5.5/5.3倍,维持“买入”评级。
- ●2024-05-22 中国石油:非常规天然气业务将迎来快速发展 (国信证券 杨林,薛聪)
- ●我们维持对公司2024-2026年归母净利润1735/1863/2029亿元的预测,摊薄EPS分别为0.95/1.02/1.11元,对于当前A股PE为10.6/9.9/9.1x,对于H股PE为7.5/7.0/6.4x,维持“买入”评级。
- ●2024-05-17 中国神华:煤电业务运行稳健,高分红凸显长期投资价值 (华福证券 王保庆)
- ●考虑到公司一体化运营,拥有优越煤炭资源禀赋且煤炭业务具有低成本运营和规模优势;且公司运营稳健资金充裕抗风险能力强,持续稳定高比例分红彰显长期投资价值;叠加市值管理考核有望推动包含公司在内的“中特估”央企估值进一步提升。上调公司盈利预期的同时,考虑到公司估值正在重塑,上调公司至“买入”评级。
- ●2024-05-15 盘江股份:西南焦煤龙头,煤电新能源一体化发展 (东北证券 王政)
- ●预计公司24-26年总营业收入分别为127.3/155.2/185.0亿元,同比为+35.4%/+21.9%/+19.2%;归母净利润为7.7/9.6/14.0亿元,同比为+5.6%/+23.5%/+46.7%;EPS为0.36/0.45/0.65元/股;对应PE为17.5/14.2/9.7倍。考虑到公司煤炭资源储量大,煤电新能源一体化发展具备较好的成长性。同时预计焦煤供需趋紧,焦煤价格上涨有望带动盈利上行。首次覆盖给予公司“买入”评级。
- ●2024-05-15 昊华能源:煤炭量增显著,分红提升价值 (德邦证券 翟堃,薛磊)
- ●公司煤炭业务保持产销两旺,随着优质产能的逐步释放,在煤价中枢上行周期,公司盈利有望稳步向上。我们预计公司2024-2026年归母净利润为15.9、18.1、19.0亿元,按照5月14日收盘时市值计算,对应PE为8.8、7.8、7.4倍,参考可比公司估值,首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-05-15 恒源煤电:经营稳健兼具弹性,估值修复可期 (东北证券 王政)
- ●预计公司24-26年总营业收入分别为79.2/85.3/89.7亿元,同比增长1.72%/7.70%/5.16%;归母净利润为20.37/23.72/25.66亿元,同比增长0.05%/16.43%/8.20%;EPS为1.70/1.98/2.14元/股;对应PE为7.55/6.49/6.00倍。考虑到公司在焦煤股里盈利稳健,低估值高股息有望率先迎估值修复,同时预计焦煤供需趋紧,焦煤价格上涨有望带动盈利上行。维持公司“买入”评级。
- ●2024-05-12 广汇能源:景气度回落影响短期业绩,新项目逐步推进 (中信建投 卢昊)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润预测值为51.56、61.56、67.08亿元,对应EPS为0.79、0.94、1.02元,调整为“增持”评级。
- ●2024-05-11 中国石化:经营体量保持增长,24年Q1业绩环比改善 (中信建投 卢昊,彭岩)
- ●预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为714/773/816亿元,EPS分别为0.59元,0.64元、0.67元;对应PE分别为10.9X、10.1X和9.5X。
- ●2024-05-10 兖矿能源:季报点评:煤炭业务有望以量补价,煤化工盈利现改善 (海通证券 李淼,王涛,吴杰)
- ●我们认为,公司24年煤炭产量目标仍有增长,且中长期战略下煤炭产量规模达到3亿吨/年,煤价有望中高位窄幅波动,煤化工板块持续改善,且在新项目逐步投产带动下成长空间大。考虑集团资产注入,我们预计公司24-26年归母净利173/183/189亿元,对应EPS2.32/2.46/2.56元,参照可比公司,给予公司24年11-12倍PE,对应合理价值区间为25.52-27.84元,维持“优于大市”评级。