◆业绩预测◆
截止2024-05-29,6个月以内共有 11 家机构发了 18 篇研报。
预测2024年每股收益 0.12 元,较去年同比增长 13.29% ,预测2024年净利润 25.76 亿元,较去年同比增长 13.71% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 11 | 0.110.120.130.53 | 23.3425.7628.2331.38 |
2025年 | 11 | 0.110.130.150.65 | 23.7128.3732.8638.01 |
2026年 | 7 | 0.120.140.150.70 | 27.0630.5932.8547.32 |
截止2024-05-29,6个月以内共有 11 家机构发了 18 篇研报。
预测2024年每股收益 0.12 元,较去年同比增长 13.29% ,预测2024年营业收入 336.24 亿元,较去年同比增长 11.63% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 11 | 0.110.120.130.53 | 305.18336.24397.76296.94 |
2025年 | 11 | 0.110.130.150.65 | 292.76351.96422.54335.88 |
2026年 | 7 | 0.120.140.150.70 | 312.39342.53419.05400.55 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
---|
买入 | 1 | 1 | 2 | 2 | 3 |
增持 | 4 | 6 | 16 | 40 | 85 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
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每股收益(元) | 0.05 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.13 | 0.14 |
每股净资产(元) | 1.91 | 1.98 | 2.09 | 2.20 | 2.31 | 2.44 |
净利润(万元) | 112774.42 | 190923.03 | 226570.25 | 257629.78 | 283659.22 | 305871.43 |
净利润增长率(%) | -74.85 | 69.30 | 18.67 | 12.91 | 10.00 | 9.97 |
营业收入(万元) | 2718043.58 | 3555565.00 | 3011965.13 | 3362369.28 | 3519579.33 | 3425328.57 |
营收增长率(%) | 22.74 | 30.81 | -15.29 | 4.08 | 4.62 | 4.58 |
销售毛利率(%) | 22.61 | 21.51 | 27.43 | 26.48 | 26.88 | 28.98 |
净资产收益率(%) | 2.66 | 4.34 | 4.88 | 5.20 | 5.45 | 5.65 |
市盈率PE | 35.86 | 17.80 | 13.43 | 11.74 | 10.72 | 9.71 |
市净值PB | 0.95 | 0.77 | 0.66 | 0.61 | 0.60 | 0.52 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
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2024-05-13 | 浙商证券 | 增持 | 0.120.130.14 | 267300.00289000.00307000.00 |
2024-05-10 | 东方证券 | 增持 | 0.120.140.15 | 277100.00302700.00328500.00 |
2024-05-07 | 广发证券 | 增持 | 0.120.120.14 | 259900.00275000.00318500.00 |
2024-04-29 | 长城证券 | 增持 | 0.110.120.13 | 255000.00262200.00293000.00 |
2024-04-29 | 德邦证券 | 买入 | 0.120.130.14 | 273300.00296600.00308800.00 |
2024-04-26 | 民生证券 | 增持 | 0.110.120.14 | 240500.00263500.00314700.00 |
2024-04-26 | 开源证券 | 增持 | 0.110.120.12 | 241000.00260300.00270600.00 |
2024-01-31 | 德邦证券 | 买入 | -0.120.14 | -271500.00305400.00 |
2024-01-09 | 山西证券 | 增持 | 0.110.13- | 239700.00287400.00- |
2024-01-08 | 浙商证券 | 增持 | -0.110.13 | -247800.00281600.00 |
2024-01-08 | 东方证券 | 增持 | 0.130.14- | 282300.00319200.00- |
2024-01-06 | 天风证券 | 增持 | 0.120.15- | 275256.00328586.00- |
2024-01-03 | 首创证券 | 增持 | 0.110.11- | 233400.00237100.00- |
2024-01-03 | 开源证券 | 增持 | 0.110.12- | 251400.00265900.00- |
2024-01-02 | 广发证券 | 增持 | 0.120.13- | 260500.00285900.00- |
2024-01-02 | 长城证券 | 增持 | 0.110.11- | 247200.00248200.00- |
2024-01-02 | 中信建投 | 增持 | 0.110.12- | 248880.00270580.00- |
2023-11-04 | 浙商证券 | 增持 | 0.090.110.14 | 207500.00251600.00305100.00 |
2023-11-01 | 东方证券 | 增持 | 0.100.120.14 | 212200.00267700.00304100.00 |
2023-11-01 | 首创证券 | 增持 | 0.100.110.11 | 230800.00233400.00237100.00 |
2023-10-30 | 天风证券 | 增持 | 0.110.140.16 | 254843.00312253.00344946.00 |
2023-10-27 | 山西证券 | 增持 | 0.100.100.12 | 222400.00220700.00267200.00 |
2023-10-27 | 开源证券 | 增持 | 0.100.110.12 | 230000.00251400.00265900.00 |
2023-10-26 | 中信建投 | 增持 | 0.100.110.11 | 216070.00233710.00254640.00 |
2023-10-26 | 长城证券 | 增持 | 0.100.110.11 | 216700.00246900.00247900.00 |
2023-10-25 | 民生证券 | 增持 | 0.100.110.14 | 211200.00255300.00319400.00 |
2023-08-22 | 首创证券 | 增持 | 0.100.110.11 | 230800.00233400.00237100.00 |
2023-08-19 | 浙商证券 | 增持 | 0.100.120.15 | 230300.00273500.00333300.00 |
2023-08-17 | 东方证券 | 增持 | 0.100.120.14 | 212300.00268000.00304600.00 |
2023-08-16 | 中信建投 | 增持 | 0.100.110.12 | 230530.00248880.00270580.00 |
2023-08-16 | 广发证券 | 增持 | 0.100.110.12 | 219100.00247400.00276600.00 |
2023-08-15 | 开源证券 | 增持 | 0.130.140.15 | 278400.00302800.00322400.00 |
2023-08-15 | 天风证券 | 增持 | 0.110.140.16 | 254843.00312253.00344946.00 |
2023-08-15 | 国海证券 | 增持 | 0.100.110.12 | 212300.00235200.00268500.00 |
2023-08-14 | 长城证券 | 增持 | 0.110.120.14 | 249300.00276800.00302100.00 |
2023-08-14 | 山西证券 | 增持 | 0.090.100.12 | 202400.00223500.00259800.00 |
2023-08-14 | 民生证券 | 增持 | 0.090.110.14 | 205900.00249100.00312700.00 |
2023-06-19 | 中信建投 | 增持 | 0.100.110.12 | 228030.00249580.00272650.00 |
2023-06-19 | 开源证券 | 增持 | 0.130.140.15 | 278400.00302800.00322400.00 |
2023-06-19 | 首创证券 | 增持 | 0.100.110.11 | 230800.00233400.00237100.00 |
2023-06-18 | 民生证券 | 增持 | 0.090.110.14 | 205900.00248700.00312400.00 |
2023-05-09 | 东方证券 | 增持 | 0.100.120.14 | 214100.00267400.00318500.00 |
2023-05-04 | 首创证券 | 增持 | 0.100.110.11 | 230800.00233400.00237100.00 |
2023-05-04 | 国海证券 | 增持 | 0.100.110.12 | 212300.00234500.00268300.00 |
2023-05-03 | 中信建投 | 增持 | 0.100.110.12 | 228030.00249580.00272650.00 |
2023-04-29 | 民生证券 | 增持 | 0.090.110.14 | 205900.00248700.00312400.00 |
2023-04-28 | 东亚前海 | 增持 | 0.090.090.10 | 196278.00208574.00229333.00 |
2023-04-28 | 浙商证券 | 增持 | 0.120.140.17 | 269700.00305800.00378400.00 |
2023-04-28 | 开源证券 | 增持 | 0.130.140.15 | 278400.00302800.00322400.00 |
2023-04-28 | 天风证券 | 增持 | 0.110.140.16 | 254743.00312239.00344560.00 |
2023-04-28 | 山西证券 | 增持 | 0.100.100.10 | 217500.00222400.00229100.00 |
2023-03-18 | 东亚前海 | - | 0.100.11- | 230025.00249696.00- |
2023-02-03 | 浙商证券 | 增持 | 0.100.12- | 225300.00270500.00- |
2023-02-01 | 中信建投 | 增持 | 0.100.11- | 225450.00246270.00- |
2023-01-30 | 开源证券 | 增持 | 0.090.10- | 208800.00226300.00- |
2023-01-30 | 首创证券 | 增持 | 0.110.11- | 242000.00254000.00- |
2023-01-29 | 民生证券 | 增持 | 0.100.10- | 216300.00220900.00- |
2023-01-20 | 天风证券 | 增持 | 0.120.14- | 259764.00313452.00- |
2022-12-28 | 中信建投 | 增持 | 0.090.100.11 | 190760.00225450.00246270.00 |
2022-12-28 | 东方证券 | 增持 | 0.080.100.11 | 181500.00227100.00251200.00 |
2022-12-27 | 开源证券 | 增持 | 0.080.090.10 | 185400.00199100.00216600.00 |
2022-11-08 | 中信建投 | 增持 | 0.090.100.11 | 190760.00225450.00246270.00 |
2022-11-08 | 开源证券 | 增持 | 0.080.090.10 | 185400.00199100.00216600.00 |
2022-11-08 | 首创证券 | 增持 | 0.100.120.13 | 221100.00268300.00281600.00 |
2022-11-07 | 民生证券 | 增持 | 0.090.090.09 | 194800.00198100.00203100.00 |
2022-11-04 | 东方证券 | 增持 | 0.080.100.11 | 181500.00227100.00251200.00 |
2022-10-26 | 开源证券 | 增持 | 0.080.090.10 | 185400.00199100.00216600.00 |
2022-10-26 | 山西证券 | 增持 | 0.090.100.13 | 194400.00232000.00277900.00 |
2022-10-12 | 中信建投 | 增持 | 0.080.080.10 | 181420.00187750.00217410.00 |
2022-10-12 | 首创证券 | 增持 | 0.100.120.13 | 221100.00268300.00281600.00 |
2022-10-10 | 山西证券 | 增持 | 0.080.080.09 | 172500.00186400.00209400.00 |
2022-10-10 | 民生证券 | 增持 | 0.080.090.09 | 183500.00190000.00195500.00 |
2022-09-01 | 中信建投 | 增持 | 0.070.080.10 | 162280.00182960.00212630.00 |
2022-09-01 | 开源证券 | 增持 | 0.070.080.09 | 165100.00188500.00210900.00 |
2022-09-01 | 山西证券 | 增持 | 0.080.090.09 | 169200.00198300.00210500.00 |
2022-08-31 | 申万宏源 | 买入 | 0.070.080.10 | 160400.00186700.00215500.00 |
2022-08-31 | 首创证券 | 增持 | 0.080.090.10 | 171400.00201700.00220200.00 |
2022-08-31 | 民生证券 | 增持 | 0.070.080.09 | 159900.00185800.00199900.00 |
2022-08-23 | 开源证券 | 增持 | 0.070.080.09 | 165100.00188500.00210900.00 |
2022-08-22 | 民生证券 | 增持 | 0.070.080.09 | 159900.00185800.00199900.00 |
2022-07-12 | 首创证券 | 增持 | 0.080.090.11 | 174700.00208500.00234200.00 |
2022-07-11 | 中信建投 | 增持 | 0.070.080.10 | 162280.00182960.00212630.00 |
2022-07-05 | 开源证券 | 增持 | 0.070.080.09 | 165100.00188500.00210900.00 |
2022-05-30 | 民生证券 | 增持 | 0.080.100.11 | 186800.00215500.00241700.00 |
2022-05-09 | 首创证券 | 增持 | 0.080.090.10 | 172800.00205300.00229100.00 |
2022-05-05 | 中信建投 | 增持 | 0.070.080.10 | 162280.00182960.00212630.00 |
2022-05-03 | 安信证券 | 增持 | 0.070.080.09 | 155800.00186180.00192960.00 |
2022-04-27 | 开源证券 | 增持 | 0.060.070.08 | 137000.00156500.00178900.00 |
2022-03-17 | 中泰证券 | 增持 | 0.090.10- | 191000.00224300.00- |
2022-02-27 | 开源证券 | 增持 | 0.050.05- | 107900.00113600.00- |
2022-01-25 | 申万宏源 | - | 0.070.08- | 162600.00175100.00- |
2021-10-30 | 开源证券 | 增持 | 0.050.050.05 | 103300.00107900.00113600.00 |
2021-10-28 | 中泰证券 | 增持 | 0.050.090.10 | 112800.00191000.00224300.00 |
2021-09-25 | 开源证券 | 增持 | 0.050.050.05 | 103300.00107900.00113600.00 |
2021-08-27 | 山西证券 | 增持 | 0.040.050.06 | 95796.00106913.00126839.00 |
2021-06-09 | 华西证券 | - | 0.050.050.05 | 101400.00114000.00110200.00 |
2021-05-29 | 开源证券 | - | 0.050.050.05 | 103300.00107900.00113600.00 |
2021-05-01 | 东北证券 | 增持 | 0.040.050.07 | 91600.00116300.00147900.00 |
2021-01-24 | 中泰证券 | 中性 | 0.060.07- | 142500.00150300.00- |
2020-12-20 | 新时代证券 | 中性 | 0.030.040.04 | 35100.0048200.0054900.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-13 永泰能源:2023年报及2024年一季报点评:煤电联营未来可期,储能转型提供新发展动能 (浙商证券 程娇翼)
- ●我们预计公司2024-2026年实现归母净利润26.73/28.9/30.7亿元,同比增长17.96%/8.13%/6.25%;EPS为0.12/0.13/0.14元,对应PE为11.22/10.38/9.77倍,维持“增持”评级。
- ●2024-05-10 永泰能源:2023年年报及2024年一季报点评:电力业务扭亏助公司业绩增长,煤炭、储能重点项目进展顺利 (东方证券 周迪,刘洋,万里扬)
- ●24年初至今焦煤市场价格跌幅高于我们此前预期,我们下调了全年焦煤市场价格预期,调整公司24-26年归母净利润预测至27.71/30.27/32.85亿元(原24-25年预测为28.23/31.92亿元),24-26年每股净资产2.21/2.34/2.49元。参考可比公司,我们维持公司2024年0.9倍PB估值,对应目标价1.99元,维持“增持”评级。
- ●2024-04-30 永泰能源:2023年报及2024年一季报点评报告:火电业务盈利改善明显,未来煤炭主业新项目可期 (国海证券 陈晨,王璇)
- ●我们预计2024-2026年公司营业收入分别为330.6/332.2/333.7亿元,同比+10%/+0%/+0%,归母净利润分别为24.3/26.1/28.3亿元,同比+7%/+8%/+8%;EPS分别为0.11/0.12/0.13元,对应当前股价PE为12/12/11倍。考虑到公司电业务实现扭亏为盈,未来公司成长性高,一方面海则滩矿井预期投产,产能增长空间大,储能转型项目如期开工,有望为公司业绩增长注入新活力,维持“增持”评级。
- ●2024-04-30 永泰能源:煤减电增协同铸基,经营业绩逆势增长 (山西证券 胡博,刘贵军)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为0.11\0.12\0.13元,对应公司4月29日收盘价1.36元,2024-2026年PE分别为12.1\11.5\10.3倍。考虑公司焦煤业务高毛利率延续,电力板块盈利改善,预计业绩仍有增长空间,继续给予“增持-A”投资评级。
- ●2024-04-29 永泰能源:电力业务盈利改善,布局新能源赛道成长可期 (长城证券 汪毅)
- ●我们推荐永泰能源基于以下三个方面:1)公司实施精煤战略,具备定价权,煤质优良竞争力明显2)公司主要火电厂发电效率高,为区域电力保供主力军。3)公司持续推进煤电一体化建设,海则滩煤炭投产投产后有望加强公司业绩韧性。我们预计20242026年公司实现营业收入318.05亿元、327.22亿元、336.59亿元,归母净利润为25.50亿元、26.22亿元、29.30亿元,EPS(掩薄)为0.11元、0.12元、0.13元,以2024年4月26日收盘价对应PE为11.7x√11.4x10.2x,维持公司“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电热供应
- ●2024-05-27 华电国际:2024年一季报点评:24Q1公司水电发电量同比增速较快 (东莞证券 苏治彬,刘兴文)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为0.61元、0.66元、0.72元,对应PE分别为11倍、10倍、9倍,维持对公司“买入”评级。
- ●2024-05-27 华能国际:2024年一季报点评:受益于单位燃料成本下降,盈利能力明显提升 (东莞证券 苏治彬,刘兴文)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为0.78元、0.89元、0.96元,对应PE分别为12倍、10倍、9倍,维持对公司“买入”评级。
- ●2024-05-23 长江电力:2023年年报和2024年一季报点评:水电业务量价齐升促公司业绩增长 (东莞证券 苏治彬,刘兴文)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为1.30元、1.38元、1.47元,对应PE分别为20倍、19倍、18倍,维持对公司“买入”评级。
- ●2024-05-23 协鑫能科:主业基本盘稳固,光储充算一体化应用场景不断完善 (中航证券 邹润芳,卢正羽)
- ●预计公司2024-26年实现营收128.19亿元/153.39亿元/182.76亿元,归母净利润12.95亿元/16.04亿元/19.69亿元,当前股价对应市盈率为11.7X/9.5X/7.7X,维持“买入”评级。
- ●2024-05-21 中国核电:绿电自我造血,看好核电稳定运营和持续成长 (天风证券 郭丽丽,裴振华)
- ●核电+新能源双轮驱动,公司具备稳定运营性和持续成长性。我们预计公司2024-2026年归母净利润为113、125、137亿元,同比+6.6%、+10.6%、+9.2%,对应PE分别为16、14、13倍,维持“买入”投资评级。
- ●2024-05-20 广西能源:从区域厂网一体,到广西地方能源平台 (华源证券 刘晓宁)
- ●我们预计2024-2026年公司实现营业收入分别为46.1、58.1、70.9亿元,同比增长率分别为-72.5%、26.1%、22.1%,实现归母净利润分别为1.94、3.95、6.34亿元,同比增长率分别为11290%、104%、60.4%。当前股价对应的PE分别为26倍、13倍和8倍,我们选取桂冠电力、三峡水利、中闽能源、浙江新能作为可比公司进行估值,2025-2026年公司PE低于可比公司PE,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-05-20 珠海港:2023年报点评,新能源运营业务毛利贡献,逐步走高 (太平洋证券 程志峰)
- ●2023年报,公司每股收益0.24元,加权平均净资产收益率4.33%,拟剔除回购1413万股份后剩余股本为基数,每股派发现金红利0.012元(含税),按照4月27日披露日收盘计算,股息率0.24%。我们看好公司的双主业协同发展格局,继续给予“增持”评级。
- ●2024-05-19 上海电力:国电投区域旗舰,兼具盈利弹性和远期成长 (华源证券 刘晓宁)
- ●结合当前电力市场环境、煤炭供需情况、公司十四五战略规划以及在建项目,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为25、29、34亿元,扣除永续债利息3.4亿元后,当前股价对应2024-2026年PE分别为12、10、9倍。中性假设下,公司内在价值为165(火电)+196(新能源)+0(其他板块)-34(永续债利息)=327亿元,较当前市值仍有24%上涨空间。假设公司2024年分红40%,对应股息率3.8%。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-05-17 申能股份:燃料成本改善释放利润,如期实现高分红 (兴业证券 蔡屹,王禹萱)
- ●维持“增持”评级。公司兑现高分红预期,对应2023年预计完成分红19.58亿元,对应5月16日收盘价股息率约为4.66%,彰显高分红属性。我们调整公司2024-2026年归母净利润预测分别为42.45、47.29、51.98亿元,分别同比+22.7%、+11.4%、+9.9%,对应5月16日公司收盘价的PE估值分别为9.9、8.9x、8.1x。
- ●2024-05-17 银星能源:中铝旗下唯一绿电上市平台,老旧风场改造换新机 (华源证券 刘晓宁)
- ●结合宁夏电力市场,公司在建项目以及以大代小项目审批情况,我们预计公司2024-2026年将实现归母净利润2.51、3.12、3.88亿元,对应2024-2026年PE分别为19、16、13倍。选取三峡能源、南网能源、嘉泽新能作为可比公司,2024年可比公司平均PE21倍。首次覆盖,给予银星能源“增持”评级。