◆业绩预测◆
截止2024-05-29,6个月以内共有 14 家机构发了 21 篇研报。
预测2024年每股收益 0.38 元,较去年同比增长 26.98% ,预测2024年净利润 32.37 亿元,较去年同比增长 17.56% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 14 | 0.290.380.570.47 | 24.3332.3748.0432.88 |
2025年 | 14 | 0.320.430.650.53 | 27.1636.7755.3337.82 |
2026年 | 11 | 0.350.440.550.74 | 29.3937.8746.9654.90 |
截止2024-05-29,6个月以内共有 14 家机构发了 21 篇研报。
预测2024年每股收益 0.38 元,较去年同比增长 26.98% ,预测2024年营业收入 177.65 亿元,较去年同比增长 3.95% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 14 | 0.290.380.570.47 | 150.81177.65218.02124.36 |
2025年 | 14 | 0.320.430.650.53 | 166.36191.68234.72138.55 |
2026年 | 11 | 0.350.440.550.74 | 180.15198.03233.97182.08 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
---|
买入 | 6 | 15 | 17 | 42 | 88 |
未披露 | 1 | ||||
增持 | 2 | 4 | 7 | 16 | |
中性 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
---|
每股收益(元) | 0.77 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | 0.40 | 0.44 |
每股净资产(元) | 8.45 | 8.52 | 8.68 | 9.14 | 9.38 | 9.66 |
净利润(万元) | 537149.63 | 301055.82 | 275375.54 | 302611.11 | 340552.94 | 378660.00 |
净利润增长率(%) | 97.26 | -43.95 | -8.53 | 9.90 | 12.52 | 12.86 |
营业收入(万元) | 2437039.50 | 1872862.90 | 1709005.85 | 1731683.33 | 1866182.35 | 1980320.00 |
营收增长率(%) | 5.34 | -23.15 | -8.75 | 1.33 | 7.72 | 7.57 |
销售毛利率(%) | 25.57 | 16.97 | 16.07 | -- | -- | -- |
净资产收益率(%) | 9.08 | 4.16 | 3.73 | 3.87 | 4.26 | 4.63 |
市盈率PE | 18.03 | 24.84 | 26.84 | 23.66 | 21.16 | 19.02 |
市净值PB | 1.64 | 1.03 | 1.00 | 0.91 | 0.89 | 0.87 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
---|
2024-05-05 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.320.350.43 | 275000.00301500.00367500.00 |
2024-05-03 | 海通证券 | 买入 | 0.320.350.43 | 275000.00301500.00367500.00 |
2024-04-30 | 广发证券 | 买入 | 0.370.470.55 | 314000.00403000.00469600.00 |
2024-04-30 | 国泰君安 | 买入 | 0.330.370.40 | 281700.00310800.00335800.00 |
2024-04-29 | 华泰证券 | 买入 | 0.290.320.35 | 243300.00271600.00293900.00 |
2024-04-29 | 西部证券 | 买入 | 0.350.390.41 | 298600.00327400.00351000.00 |
2024-04-10 | 中原证券 | 增持 | 0.310.34- | 283800.00313300.00- |
2024-04-04 | 国投证券 | 买入 | 0.340.380.44 | 290500.00324600.00369900.00 |
2024-03-31 | 西部证券 | 买入 | 0.350.390.41 | 298600.00327400.00351000.00 |
2024-03-29 | 海通证券 | 买入 | 0.320.350.43 | 275000.00301500.00367500.00 |
2024-03-28 | 国信证券 | 买入 | 0.400.400.40 | 317500.00337300.00353500.00 |
2024-03-28 | 兴业证券 | 增持 | 0.390.440.48 | 328500.00377800.00407200.00 |
2024-03-28 | 国泰君安 | 买入 | 0.330.370.40 | 281600.00310800.00335800.00 |
2024-03-27 | 方正证券 | 买入 | 0.390.440.49 | 332300.00374500.00418700.00 |
2024-03-27 | 浙商证券 | 买入 | 0.380.420.50 | 323400.00359800.00421400.00 |
2023-12-18 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.480.570.65 | 406800.00480400.00553300.00 |
2023-12-17 | 海通证券 | 买入 | 0.480.570.65 | 406800.00480400.00553300.00 |
2023-12-04 | 中信证券 | 增持 | 0.380.460.54 | 322872.52390845.68458818.85 |
2023-11-24 | 国信证券 | 买入 | 0.420.470.52 | 353800.00396400.00441900.00 |
2023-11-20 | 开源证券 | 买入 | 0.470.580.73 | 398800.00496400.00622700.00 |
2023-11-01 | 国联证券 | 买入 | 0.480.540.64 | 404100.00461400.00547600.00 |
2023-10-31 | 广发证券 | 买入 | 0.510.570.69 | 434800.00480200.00586900.00 |
2023-10-31 | 方正证券 | 增持 | 0.420.570.65 | 356910.00480500.00554300.00 |
2023-10-31 | 华泰证券 | 买入 | 0.450.540.63 | 381200.00461900.00538000.00 |
2023-10-31 | 国泰君安 | 买入 | 0.480.560.64 | 405200.00475700.00543400.00 |
2023-10-31 | 西部证券 | 买入 | 0.510.600.70 | 429600.00513700.00593900.00 |
2023-10-31 | 中信建投 | 买入 | 0.520.60- | 440000.00510000.00- |
2023-10-31 | 申万宏源 | 买入 | 0.490.620.70 | 418400.00525000.00593800.00 |
2023-10-30 | 浙商证券 | 买入 | 0.490.570.64 | 419800.00480700.00540900.00 |
2023-09-09 | 海通证券 | 买入 | 0.520.570.65 | 443200.00480400.00553300.00 |
2023-09-09 | 太平洋证券 | 买入 | 0.560.620.78 | 474943.00526776.00659065.00 |
2023-09-05 | 中原证券 | 增持 | 0.420.49- | 358700.00418800.00- |
2023-08-31 | 广发证券 | 买入 | 0.510.570.70 | 437500.00483400.00590600.00 |
2023-08-31 | 国信证券 | 买入 | 0.500.600.70 | 437800.00539400.00635500.00 |
2023-08-31 | 国联证券 | 买入 | 0.580.670.78 | 493700.00572000.00664500.00 |
2023-08-31 | 兴业证券 | 增持 | 0.480.580.68 | 409400.00495900.00580200.00 |
2023-08-31 | 方正证券 | 买入 | 0.350.440.59 | 301100.00374300.00500200.00 |
2023-08-31 | 华泰证券 | 买入 | 0.500.610.69 | 427100.00517200.00588700.00 |
2023-08-31 | 国泰君安 | 买入 | 0.470.540.61 | 399700.00456900.00518000.00 |
2023-08-31 | 开源证券 | 买入 | 0.500.590.74 | 424500.00502900.00631000.00 |
2023-08-31 | 华创证券 | 增持 | 0.630.730.82 | 533000.00616400.00694600.00 |
2023-08-31 | 中信建投 | 买入 | 0.550.65- | 470000.00550000.00- |
2023-08-31 | 安信证券 | 买入 | 0.510.620.75 | 433800.00529100.00635300.00 |
2023-08-30 | 申万宏源 | 买入 | 0.490.590.69 | 413600.00504500.00582800.00 |
2023-07-21 | 太平洋证券 | 买入 | 0.560.660.76 | 479087.00557494.00642245.00 |
2023-07-16 | 广发证券 | 买入 | 0.580.730.77 | 495100.00618400.00653000.00 |
2023-07-16 | 西部证券 | 买入 | 0.520.600.69 | 439900.00506500.00584700.00 |
2023-05-08 | 中航证券 | 中性 | 0.530.580.66 | 446600.00492900.00557100.00 |
2023-05-04 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.590.660.76 | 501900.00564600.00643800.00 |
2023-05-02 | 光大证券 | 增持 | 0.600.660.73 | 511000.00561900.00624100.00 |
2023-04-29 | 东亚前海 | 买入 | 0.530.620.71 | 448900.00529600.00603800.00 |
2023-04-28 | 海通证券 | 买入 | 0.590.660.76 | 501900.00564600.00643800.00 |
2023-04-28 | 兴业证券 | 增持 | 0.540.650.74 | 460400.00548600.00626300.00 |
2023-04-28 | 国泰君安 | 买入 | 0.470.540.61 | 399700.00456900.00518000.00 |
2023-04-28 | 华创证券 | 增持 | 0.630.730.82 | 533000.00616400.00694600.00 |
2023-04-27 | 广发证券 | 买入 | 0.580.730.77 | 495100.00618400.00653000.00 |
2023-04-27 | 浙商证券 | 买入 | 0.580.660.76 | 496800.00564300.00644800.00 |
2023-04-17 | 国联证券 | 买入 | 0.580.670.78 | 493700.00572000.00664500.00 |
2023-04-11 | 财信证券 | 买入 | 0.540.660.74 | 459700.00563600.00627800.00 |
2023-04-10 | 广发证券 | 买入 | 0.580.730.77 | 495100.00618400.00653000.00 |
2023-04-10 | 国信证券 | 买入 | 0.660.750.83 | 562700.00635800.00701600.00 |
2023-04-10 | 开源证券 | 买入 | 0.600.770.93 | 509300.00650600.00792300.00 |
2023-04-09 | 西部证券 | 买入 | 0.540.630.72 | 459100.00533800.00614000.00 |
2023-04-09 | 申万宏源 | 买入 | 0.530.600.71 | 473700.00534600.00624100.00 |
2023-04-05 | 东亚前海 | 买入 | 0.530.620.71 | 448900.00529600.00603800.00 |
2023-04-04 | 安信证券 | 买入 | 0.510.620.75 | 433800.00529100.00635300.00 |
2023-04-03 | 中原证券 | 增持 | 0.420.45- | 358800.00385100.00- |
2023-04-03 | 太平洋证券 | 买入 | 0.570.650.71 | 482238.00556015.00603814.00 |
2023-04-02 | 海通证券 | 买入 | 0.590.660.76 | 501900.00564600.00643800.00 |
2023-04-02 | 广发证券 | 买入 | 0.580.730.77 | 495100.00618400.00653000.00 |
2023-04-02 | 西部证券 | 买入 | 0.540.630.72 | 459100.00533800.00614000.00 |
2023-03-31 | 兴业证券 | 增持 | 0.540.65- | 460400.00548600.00- |
2023-03-31 | 山西证券 | 增持 | 0.440.510.57 | 375900.00433800.00486000.00 |
2023-03-31 | 长城证券 | 增持 | 0.540.660.73 | 460235.00557702.00619152.00 |
2023-03-31 | 国泰君安 | 买入 | 0.470.540.61 | 399300.00456700.00517800.00 |
2023-03-31 | 开源证券 | 买入 | 0.600.770.93 | 509300.00650600.00792300.00 |
2023-03-31 | 财通证券 | 增持 | 0.570.740.91 | 481600.00632200.00776200.00 |
2023-03-31 | 申万宏源 | 买入 | 0.490.600.71 | 436800.00534600.00624100.00 |
2023-03-30 | 华泰证券 | 买入 | 0.480.550.61 | 404900.00465000.00522400.00 |
2023-03-30 | 浙商证券 | 买入 | 0.580.690.81 | 491000.00583700.00687200.00 |
2023-02-20 | 浙商证券 | 买入 | 0.570.68- | 485100.00582000.00- |
2023-02-20 | 东亚前海 | 买入 | 0.550.68- | 469500.00582100.00- |
2023-02-19 | 申万宏源 | 买入 | 0.630.76- | 557800.00669000.00- |
2023-01-29 | 浙商证券 | 买入 | 0.570.68- | 484300.00581600.00- |
2023-01-28 | 国联证券 | 买入 | 0.580.67- | 490500.00572900.00- |
2023-01-08 | 广发证券 | 买入 | 0.610.70- | 516300.00592800.00- |
2022-11-01 | 安信证券 | 买入 | 0.410.520.58 | 350500.00438100.00493200.00 |
2022-10-31 | 国泰君安 | 买入 | 0.320.440.56 | 271300.00370200.00478200.00 |
2022-10-31 | 东亚前海 | 买入 | 0.390.600.71 | 330400.00507100.00604000.00 |
2022-10-30 | 海通证券 | 买入 | 0.320.570.67 | 271600.00487500.00570100.00 |
2022-10-30 | 华泰证券 | 买入 | 0.330.460.51 | 279500.00389200.00431000.00 |
2022-10-29 | 开源证券 | 买入 | 0.360.640.81 | 303700.00547800.00690600.00 |
2022-09-06 | 中信证券 | 增持 | 0.350.400.43 | 295400.00340755.00363806.00 |
2022-09-05 | 中原证券 | 增持 | 0.420.57- | 360400.00482800.00- |
2022-09-03 | 海通证券 | 买入 | 0.240.620.71 | 203400.00522600.00607200.00 |
2022-09-02 | 西部证券 | 买入 | 0.360.570.69 | 302400.00483800.00584900.00 |
2022-09-02 | 华创证券 | 增持 | 0.310.540.63 | 258300.00460600.00537900.00 |
2022-09-02 | 中信建投 | 增持 | 0.370.430.49 | 311500.00364400.00416200.00 |
2022-09-01 | 华泰证券 | 买入 | 0.350.420.48 | 294200.00355800.00404200.00 |
2022-09-01 | 安信证券 | 买入 | 0.520.660.75 | 439500.00564500.00633100.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-08 东方证券:季报点评:费类业务随市波动,投资业务有所承压 (国联证券 刘雨辰)
- ●预计公司24-26年营收分别为174/184/202亿,同比+2%/5.8%/9.7%;归母净利润分别为29/30/33亿,同比+3.6%/+6.0%/+10.1%;EPS分别为0.34/0.36/0.39元/股。我们预期后续公司有望受益于交投热度和新发基金市场回暖,业绩有望修复,并结合公司历史情况,在当前时点给予公司24年1.2倍PB,目标价11.61元,维持“买入”评级。
- ●2024-05-03 东方证券:季报点评:债券承销规模同比提升,受自营等拖累,归母净利润同比-38% (海通证券 孙婷,任广博)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.32/0.35/0.43元,BVPS分别为8.91/9.18/9.51元。我们看好公司在财富管理转型以及基金管理方面的增量,给予其2024年1.1-1.3x P/B,对应合理价值区间9.80-11.58元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-29 东方证券:季报点评:投资环比改善,短期业绩承压 (华泰证券 沈娟,汪煜)
- ●东方证券发布2024年一季度业绩,24Q1营业收入36.11亿元,同比-18.63%、环比+6.35%;归母净利润8.86亿元,同比-37.94%、环比扭亏为盈(23Q4为-1.03亿元)。考虑到当前市场环境,我们适当上调公司投资类收入等假设,预计公司2024-2026年EPS为0.29/0.32/0.35元(前值为0.27/0.30/0.32),2024年BPS为8.87元,A/H可比公司2024年PB(Wind一致预期)分别为1.0、0.4倍,考虑到公司资产管理优势持续领跑、但H股流动性相对一般,给予A/H股2024年PB估值分别为1.2倍、0.4倍,对应目标价10.64元、3.86港币(前值分别为10.63元、3.85港币),均维持买入评级。
- ●2024-04-29 东方证券:2024年一季报点评:高基数下业绩回落,关注市场回暖下基本面修复 (西部证券 周雅婷)
- ●公司加权平均ROE为1.11%,同比-0.76pcts。24Q1经纪、利息、自营、投行、资管净收入(剔除其他收入)占比分别为22%/13%/36%/12%/16%。公司财富管理转型持续推进,资管业务优势显著。预计公司2024年归母净利润为29.86亿元,yoy+8.4%,维持“买入”评级。
- ●2024-04-10 东方证券:2023年年报点评:轻资产业务均有所承压,信用减值持续拖累业绩 (中原证券 张洋)
- ●自营推进销售交易转型,固收投资规模持续增长有助于公司投资收益稳定性的增强。预计公司2023、2024年EPS分别为0.31元、0.34元,BVPS分别为8.88元、9.14元,按4月9日收盘价8.13元计算,对应P/B分别为0.92倍、0.89倍,维持“增持”的投资评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:券商
- ●2024-05-26 兴业证券:季报点评:2023年投行收入逆市提升,24Q1自营拖累整体业绩 (海通证券(香港) Ting Sun)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.25/0.29/0.31元(24-25年原预测为0.45、0.49元),BVPS分别为6.68/6.85/7.05元(24-25年原预测为6.62、6.98元)。我们给予其2023年1.1xP/B,对应目标价7.35元,维持“优于大市”评级。每股净资产分别为6。。参考可比公司估值水平,我们给予其2023E1.3xP/B,对应目标价8.13元/股,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-24 兴业证券:季报点评:2023年投行收入逆市提升,24Q1自营拖累整体业绩 (海通证券 孙婷)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.25/0.29/0.31元,BVPS分别为6.68/6.85/7.05元。我们给予其2023年1.0-1.1x P/B,对应合理价值区间6.68-7.35元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-24 中国银河:季报点评:债券承销表现亮眼,自营拖累整体业绩 (海通证券 孙婷)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.81/0.87/0.91元,BVPS分别为9.70/10.27/10.87元。我们给予其2023年1.4-1.5x P/B,对应合理价值区间13.59-14.56元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-24 中国银河:季报点评:债券承销表现亮眼,自营拖累整体业绩 (海通证券(香港) 孙婷)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.81/0.87/0.91元,BVPS分别为9.70/10.27/10.87元。我们给予其2023年1.5xP/B,对应目标价14.56元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-20 国联证券:并购方案落地,业务整合开启 (国信证券 孔祥,陈莉)
- ●我们对公司的盈利预测维持不变,预计2024-2026年归母净利润的为8.8/10.1/10.9亿元,同比增长30.3%/15.5%/7.9%,当前股价对应的PE为39.5/34.2/31.7x,PB为2.0/2.0/1.9x。资本市场改革持续,券商持续发力公募管理业务,积极加大战略布局,持续提升公司综合实力和ROE,我们对公司维持“买入”评级。
- ●2024-05-15 国联证券:发行股份购买资产并配套融资预案点评:拟收购民生证券100%股权,密切跟踪后续进展 (华西证券 吕秀华,罗惠洲)
- ●鉴于市场环境变化,我们调整公司24-25年营收41.57/48.77亿元的预测至36.94/42.70亿元,并增加26年预测为52.87亿元,调整24-25年EPS0.38/0.46元的预测至0.28/0.34元,并增加25年预测值0.41元,对应2024年5月14日10.46元/股收盘价,PB分别为1.64/1.59/1.56倍,维持公司“增持”评级。
- ●2024-05-15 国联证券:重组方案落地,谱写公司发展新篇章 (东吴证券 胡翔,葛玉翔)
- ●公司收购进程推进顺利,我们维持此前盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.03/8.40/9.87亿元,对应增速分别为-40.01%/108.45%/17.52%,对应EPS分别为0.11/0.24/0.28元,当前市值对应2024-2026年PB估值分别为1.65/1.45/1.41倍。我们依旧看好公司后续内生增长与外延扩张并驾齐驱,维持“买入”评级。
- ●2024-05-15 国联证券:国联民生重组预案披露,整合成效可期 (财通证券 许盈盈)
- ●看好国联证券在优秀管理层赋能下、凭借外延式兼并重组和内生式稳健发展后的成长空间。预计公司2024-2025年分别实现归母净利润5.99、7.92亿元,同比分别-10.7%和+32.1%(暂不考虑民生证券并表),当前股价对应PB分别为1.53、1.42倍,维持“增持”评级。
- ●2024-05-14 国联证券:看好协同效应,关注交易对价 (开源证券 高超,卢崑)
- ●我们看好公司收购民生证券后的协同效应,维持公司2024-2026年归母净利润预测8.0/9.8/11.9亿元,对应2024-2026年EPS分别为0.3/0.3/0.4元。当前股价对应PB1.7/1.6/1.5倍,维持“买入”评级。
- ●2024-05-13 第一创业:2023年报及2024年一季报点评:固收和资管特色鲜明,差异化发展成效显著 (兴业证券 徐一洲)
- ●公司为特色型中小券商,看好公司发挥特色化优势兑现盈利。我们预计公司2024-2025年归母净利润3.41和4.07亿元,同比+3.0%和+19.5%,2024年5月10日收盘价对应PB分别1.58和1.54倍,给予“增持”评级。