◆业绩预测◆
截止2024-04-30,6个月以内共有 2 家机构发了 2 篇研报。
预测2024年每股收益 0.57 元,较去年同比增长 56.94% ,预测2024年净利润 36.49 亿元,较去年同比增长 54.83% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
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2024年 | 2 | 0.430.560.700.48 | 27.8336.4945.1533.64 |
2025年 | 2 | 0.450.600.760.55 | 28.8538.8048.7538.86 |
2026年 | 1 | 0.480.480.480.81 | 30.9730.9730.9762.13 |
截止2024-04-30,6个月以内共有 2 家机构发了 2 篇研报。
预测2024年每股收益 0.57 元,较去年同比增长 56.94% ,预测2024年营业收入 170.50 亿元,较去年同比减少 2.34% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
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2024年 | 2 | 0.430.560.700.48 | 160.92170.50180.08126.60 |
2025年 | 2 | 0.450.600.760.55 | 172.33180.08187.82141.49 |
2026年 | 1 | 0.480.480.480.81 | 199.67199.67199.67202.03 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
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买入 | 1 | 1 | 1 | 3 | 8 |
中性 | 1 | 1 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
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每股收益(元) | 0.75 | 0.46 | 0.37 | 0.43 | 0.45 | 0.48 |
每股净资产(元) | 7.19 | 7.48 | 7.76 | 8.58 | 8.87 | 9.17 |
净利润(万元) | 479281.65 | 294152.30 | 235683.14 | 278300.00 | 288500.00 | 309700.00 |
净利润增长率(%) | 15.54 | -38.63 | -19.88 | 18.08 | 3.67 | 7.35 |
营业收入(万元) | 119113.46 | 193660.30 | 251270.44 | 1800800.00 | 1878200.00 | 1996700.00 |
营收增长率(%) | 19.80 | 1.18 | 1.89 | 616.68 | 4.30 | 6.31 |
销售毛利率(%) | 0.32 | 0.54 | 1.55 | -- | -- | -- |
净资产收益率(%) | 10.37 | 6.12 | 4.73 | 5.10 | 5.10 | 5.30 |
市盈率PE | 10.63 | 13.78 | 18.37 | 15.00 | 14.40 | 13.40 |
市净值PB | 1.10 | 0.84 | 0.87 | 0.76 | 0.73 | 0.71 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
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2024-03-30 | 方正证券 | 买入 | 0.430.450.48 | 278300.00288500.00309700.00 |
2023-11-10 | 中信证券 | 中性 | 0.620.700.76 | 398100.00451500.00487500.00 |
2023-09-13 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.490.630.65 | 316200.00403600.00417900.00 |
2023-09-13 | 海通证券 | 买入 | 0.490.630.65 | 316200.00403600.00417900.00 |
2023-03-27 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.680.770.80 | 436500.00494800.00512900.00 |
2023-03-27 | 海通证券 | 买入 | 0.680.770.80 | 436500.00494800.00512900.00 |
2022-08-29 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.570.610.66 | 365200.00394300.00425700.00 |
2022-08-29 | 海通证券 | 买入 | 0.570.610.66 | 365200.00394300.00425700.00 |
2022-05-01 | 海通证券 | 买入 | 0.590.610.64 | 382000.00389000.00411200.00 |
2022-04-01 | 海通证券 | 买入 | 0.800.820.87 | 511200.00528300.00562000.00 |
2021-08-29 | 海通证券 | - | 0.750.780.79 | 482800.00502700.00505300.00 |
2021-04-06 | 海通证券 | - | 1.081.101.10 | 457100.00463200.00465200.00 |
2021-04-05 | 华创证券 | 增持 | 1.221.541.69 | 516500.00649500.00715700.00 |
2021-04-01 | 华创证券 | 增持 | 1.301.71- | 550678.00723506.00- |
2020-12-31 | 申万宏源 | 增持 | 1.091.201.31 | 460900.00506000.00553600.00 |
2020-09-01 | 海通证券 | - | 1.020.980.91 | 432200.00412200.00384400.00 |
2020-05-28 | 海通证券 | - | 0.730.740.75 | 306900.00312900.00317500.00 |
2020-04-30 | 东北证券 | 增持 | 0.780.860.96 | 330300.00361900.00403800.00 |
2020-04-24 | 中信建投 | 买入 | 0.800.89- | 336600.00377000.00- |
2020-03-28 | 东吴证券 | 买入 | 0.770.850.95 | 324100.00357230.00399790.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-01 国投资本:年报点评:自营提振业绩,资管表现稳健 (海通证券 孙婷,任广博)
- ●我们预计公司2024-2026E年EPS为0.30、0.32、0.33元,BVPS为8.45、8.71、8.97元。根据分部估值法,公司2024E合理市值为476.92-518.82亿元,对应合理价值区间7.42-8.07元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-09-13 国投资本:半年报:自营扭亏为盈,投行业务收入实现正增长 (海通证券 孙婷,何婷,任广博)
- ●我们预计公司2023-2025E年EPS为0.49、0.63、0.65元,BVPS为8.38、8.92、9.44元。根据分部估值法,公司2023E合理市值为495.39-536.15亿元,对应合理价值区间7.71-8.34元,维持“优于大市”评级。
- ●2023-03-27 国投资本:年报点评:证券业务利润下滑略高于同业,信托、基金等优于同业 (海通证券 孙婷,何婷,任广博)
- ●我们预计公司2023-2025E年EPS为0.68、0.77、0.80元,BVPS为8.57、9.20、9.82元。根据分部估值法,公司2023E合理市值为509.29-550.88亿元,对应合理价值区间7.93-8.57元,维持“优于大市”评级。
- ●2022-08-29 国投资本:半年报:二季度投资业绩环比由负转正,上半年归母净利润降幅较一季度收窄 (海通证券 孙婷,何婷,任广博)
- ●我们预计公司2022-2024E年EPS为0.57、0.61、0.66元,BVPS为8.23、8.74、9.29元。根据分部估值法,公司2022E合理市值为474.84-511.29亿元,对应合理价值区间7.39-7.96元,维持“优于大市”评级。
- ●2022-05-01 国投资本:季报点评:安信证券期内投行业务表现较好,但投资拖累整体业绩 (海通证券 孙婷,任广博)
- ●我们预计公司2022-2024E年EPS为0.59、0.61、0.64元,BVPS为10.61、11.10、11.61元。根据分部估值法,公司2022E合理市值为474.88-511.34亿元,对应合理价值区间7.39-7.96元,维持“优于大市”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:券商
- ●2024-04-30 西南证券:无住宅结转致营收下滑,充裕可售资源增厚未来业绩 (开源证券 齐东)
- ●浦东金桥发布2024年一季报,公司一季度无住宅项目结转导致销售收入减少,租赁、酒店公寓和物管收入保持增长。公司可售房产资源充足,租赁收入稳中有升,区位优势以及产业聚集效应显著,我们维持盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润为14.84、16.74和19.01亿元,对应EPS为1.32、1.49、1.69元,当前股价对应PE为9.1、8.0、7.1倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 第一创业:资管固收特色延续,北交所业务布局积极 (国投证券 张经纬)
- ●维持买入-A投资评级。公司在固定收益及资管业务板块具备鲜明特色,2023年北京国管成为公司第一大股东,有望增强股东赋能。我们预计公司2024年-2026年EPS分别为0.09元、0.10元、0.12元,给予1.85x2024年P/B,对应6个月目标价为6.60元。
- ●2024-04-30 财通证券:投资业务贡献增量,轻资产业务韧性较强 (山西证券)
- ●公司深耕浙商浙企,管理层经验丰富,扩充优质团队,新战略周期下,服务居民财富管理和实体经济能力不断提升,以市场化体制机制,推动公司发展进入新周期。预计公司2024年-2026年分别实现营业收入70.93亿元、78.48亿元、88.22亿元。归母净利润25.00亿元、28.10亿元和32.54亿元,增长11.03%、12.38%和15.79%;PB分别为1.03/0.98/0.97,维持“买入-A”评级。
- ●2024-04-29 华泰证券:2024年一季报点评:资管逆势增长,拟出售Assetmark,资源配置有望优化 (西部证券 周雅婷)
- ●公司金融科技竞争力行业领先,综合头部优势显著。考虑到Asset mark出售影响(假设本次交易于2024年底完成),我们上调24年盈利预测,预计24年净利润同比+32%至168亿元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 国金证券:2023年年报及2024年一季报点评:投行业务有所承压,自营投资弹性显著 (西部证券 周雅婷)
- ●2024Q1实现营业收入14.83亿元,同比-24.03%,环比-12.84%,主要系上年同期基数较高;归母净利润为3.67亿元,同比-38.6%,环比-23.95%。年化加权平均ROE同比-3.12pcts至4.48%。我们预测公司24-26年归母净利润分别为19.77/21.95/23.19亿元,yoy+15.03%/+11.06%/+5.63%,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 东方证券:2024年一季报点评:高基数下业绩回落,关注市场回暖下基本面修复 (西部证券 周雅婷)
- ●公司加权平均ROE为1.11%,同比-0.76pcts。24Q1经纪、利息、自营、投行、资管净收入(剔除其他收入)占比分别为22%/13%/36%/12%/16%。公司财富管理转型持续推进,资管业务优势显著。预计公司2024年归母净利润为29.86亿元,yoy+8.4%,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 财通证券:2023年年报点评:多项业务逆势进取,特色化竞争优势不断增强 (中原证券 张洋)
- ●公司扎根浙江省、覆盖长三角、辐射全国,在中小券商中具备较为显著的区域市场优势,特色化竞争优势不断增强。预计公司2024、2025年EPS分别为0.41元、0.48元,BVPS分别为7.62元、7.96元,按4月26日收盘价7.73元计算,对应P/B分别为1.01倍、0.97倍,维持“增持”的投资评级。
- ●2024-04-29 兴业证券:2023年年报及2024一季报点评:业绩短期承压,双轮联动持续深化 (西部证券 周雅婷)
- ●随着资本市场景气度逐步修复,公司各业务有望迎来边际改善。预计24E归母净利润同比+11%至21.9亿元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-29 华泰证券:权益震荡拖累业绩,整体符合预期 (招商证券 郑积沙)
- ●我们维持公司24/25/26年归母净利润至144亿元/163亿元/175亿元,同比+13%/+13%/+7%。维持目标价18.88元,空间31%,对应2024年11.8倍PE,维持强烈推荐评级
- ●2024-04-28 中信证券:季报点评:利润环比改善,投行龙头地位稳固 (国联证券 刘雨辰)
- ●我们预计公司24-26年营收分别为602/635/810亿,同比+0.2%/+5.5%/+6%;归母净利润分别为200/213/279亿,同比+1.5%/+6.4%/+6.5%;EPS分别为1.35/1.44/1.53元/股。我们认为公司未来将持续保持行业领先地位,业绩有望稳步增长。维持公司24年1.6倍PB,目标价27.57元,维持“买入”评级。