◆业绩预测◆
截止2024-05-30,6个月以内共有 6 家机构发了 10 篇研报。
预测2024年每股收益 1.06 元,较去年同比增长 80.08% ,预测2024年净利润 8.50 亿元,较去年同比增长 85.69% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 6 | 0.791.061.290.95 | 6.288.5010.335.49 |
2025年 | 6 | 0.941.331.641.16 | 7.5410.6413.126.92 |
2026年 | 6 | 1.101.461.821.77 | 8.8211.6614.609.93 |
截止2024-05-30,6个月以内共有 6 家机构发了 10 篇研报。
预测2024年每股收益 1.06 元,较去年同比增长 80.08% ,预测2024年营业收入 67.51 亿元,较去年同比增长 13.68% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
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2024年 | 6 | 0.791.061.290.95 | 62.4167.5171.63100.71 |
2025年 | 6 | 0.941.331.641.16 | 66.9576.0284.28109.21 |
2026年 | 6 | 1.101.461.821.77 | 71.3479.9892.62117.70 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
---|
买入 | 4 | 7 | 15 | 21 | |
增持 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
中性 | 2 | 3 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
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每股收益(元) | 1.35 | -1.80 | 0.57 | 1.01 | 1.29 | 1.46 |
每股净资产(元) | 5.99 | 4.18 | 4.69 | 5.66 | 6.48 | 7.64 |
净利润(万元) | 108258.41 | -143697.05 | 45766.30 | 80989.13 | 103261.00 | 116650.00 |
净利润增长率(%) | 16.31 | -232.74 | 131.85 | 52.59 | 25.07 | 19.76 |
营业收入(万元) | 659603.00 | 536579.65 | 593447.86 | 674675.00 | 761466.67 | 799850.00 |
营收增长率(%) | 18.98 | -18.50 | 10.09 | 14.81 | 12.61 | 9.12 |
销售毛利率(%) | 33.57 | 23.07 | 28.35 | 30.56 | 32.22 | 33.36 |
净资产收益率(%) | 22.61 | -42.92 | 12.21 | 18.71 | 21.28 | 19.98 |
市盈率PE | 21.45 | -9.40 | 28.04 | 13.95 | 10.99 | 9.62 |
市净值PB | 4.85 | 4.03 | 3.42 | 2.51 | 2.24 | 1.97 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
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2024-04-24 | 广发证券 | 增持 | 0.901.121.44 | 72200.0089800.00115000.00 |
2024-04-23 | 方正证券 | 买入 | 0.971.161.33 | 77900.0092700.00106800.00 |
2024-04-22 | 开源证券 | 买入 | 1.041.351.59 | 83200.00107800.00126800.00 |
2024-04-22 | 国泰君安 | 买入 | -1.491.82 | -119100.00146000.00 |
2024-04-22 | 华泰证券 | 增持 | 0.991.241.46 | 79013.0099149.00117100.00 |
2024-04-21 | 国金证券 | 买入 | 0.790.941.10 | 62800.0075400.0088200.00 |
2024-03-22 | 广发证券 | 增持 | 0.78-- | 62100.00-- |
2024-03-21 | 国泰君安 | 买入 | 1.161.50- | 92600.00119900.00- |
2024-02-01 | 方正证券 | 买入 | 0.961.18- | 76900.0094300.00- |
2024-01-12 | 开源证券 | 买入 | 1.291.64- | 103300.00131200.00- |
2023-12-27 | 华泰证券 | 增持 | 1.011.261.49 | 80837.00100500.00118900.00 |
2023-12-16 | 方正证券 | 买入 | 1.011.271.52 | 80700.00101400.00121900.00 |
2023-10-22 | 中金公司 | 中性 | 1.091.00- | 87000.0080000.00- |
2023-10-22 | 国泰君安 | 买入 | 1.011.391.60 | 80600.00111300.00127700.00 |
2023-10-22 | 国联证券 | 买入 | 0.981.091.19 | 78400.0087000.0095100.00 |
2023-10-21 | 国金证券 | 买入 | 1.031.241.41 | 82200.0099400.00113100.00 |
2023-10-11 | 中信证券 | 增持 | 1.131.141.31 | 90300.0091200.00104700.00 |
2023-07-31 | 中金公司 | 中性 | 1.201.06- | 96000.0085000.00- |
2023-07-30 | 国泰君安 | 买入 | 1.221.431.63 | 97600.00114200.00130300.00 |
2023-07-29 | 国联证券 | 买入 | 1.001.421.87 | 80000.00113300.00149400.00 |
2023-07-29 | 国金证券 | 买入 | 1.191.441.70 | 95300.00114900.00135900.00 |
2023-07-19 | 国联证券 | 买入 | 1.001.421.87 | 80000.00113300.00149400.00 |
2023-06-14 | 华福证券 | 买入 | 1.201.491.83 | 96200.00119200.00146100.00 |
2023-05-11 | 国金证券 | 买入 | 1.141.421.73 | 90900.00113600.00138300.00 |
2023-04-30 | 中金公司 | 中性 | 1.241.29- | 99000.00103000.00- |
2023-04-29 | 东方证券 | 买入 | 1.231.521.95 | 98700.00121900.00156200.00 |
2023-02-05 | 华鑫证券 | 买入 | 0.951.37- | 76100.00109600.00- |
2023-01-11 | 东方证券 | 买入 | 1.281.58- | 102300.00126600.00- |
2022-11-11 | 中金公司 | 中性 | 0.670.76- | 54000.0061000.00- |
2022-10-31 | 国泰君安 | 买入 | 0.821.031.32 | 65800.0082700.00105300.00 |
2022-09-02 | 中信证券 | 增持 | 1.191.331.51 | 95300.00106500.00120600.00 |
2022-08-30 | 国泰君安 | 买入 | 1.061.531.86 | 84700.00122800.00148800.00 |
2022-05-16 | 海通证券 | 买入 | 1.521.742.04 | 121600.00139300.00163400.00 |
2022-05-09 | 中信证券 | 增持 | 1.551.802.10 | 124000.00143700.00167700.00 |
2022-05-08 | 中信建投 | 买入 | 1.50-- | 120000.00-- |
2022-05-05 | 中金公司 | 中性 | 1.461.56- | 117000.00125000.00- |
2022-05-03 | 兴业证券 | 增持 | 1.601.842.09 | 128000.00147400.00167100.00 |
2022-04-30 | 国泰君安 | 买入 | 1.521.712.02 | 121700.00137200.00161400.00 |
2021-12-13 | 国泰君安 | 买入 | 1.371.712.09 | 109200.00136700.00167400.00 |
2021-10-28 | 中信证券 | 增持 | 1.381.641.89 | 110500.00131000.00151100.00 |
2021-10-25 | 中信建投 | 买入 | 1.321.571.77 | 106000.00125500.00141600.00 |
2021-10-24 | 兴业证券 | - | 1.441.762.11 | 115500.00140700.00169000.00 |
2021-08-24 | 东方财富证券 | 增持 | 1.361.631.97 | 109181.00130360.00157593.00 |
2021-08-18 | 华泰证券 | 增持 | 1.291.652.01 | 103100.00132100.00161200.00 |
2021-08-18 | 中信证券 | 增持 | 1.451.671.93 | 116000.00133800.00154200.00 |
2021-04-14 | 东方财富证券 | 增持 | 1.361.631.97 | 109181.00130360.00157593.00 |
2021-04-12 | 中信证券 | 增持 | 1.351.601.87 | 108400.00127900.00149400.00 |
2021-04-10 | 兴业证券 | - | 1.521.942.45 | 121500.00155200.00195700.00 |
2021-03-04 | 海通证券 | - | 1.461.91- | 117000.00152600.00- |
2021-03-02 | 招商证券 | - | 1.601.92- | 127600.00153200.00- |
2021-03-01 | 中信证券 | 增持 | 1.381.60- | 110500.00127800.00- |
2021-02-28 | 银河证券 | 买入 | 1.471.90- | 117643.00151936.00- |
2021-02-28 | 兴业证券 | - | 1.511.87- | 120700.00149400.00- |
2021-02-27 | 中信建投 | 买入 | 1.47-- | 117300.00-- |
2021-01-28 | 国信证券 | 增持 | 1.521.78- | 121400.00142300.00- |
2021-01-04 | 兴业证券 | - | 1.712.11- | 136400.00168500.00- |
2020-12-08 | 华泰证券 | 增持 | 1.321.641.86 | 105300.00131600.00148900.00 |
2020-11-18 | 兴业证券 | - | 1.321.712.11 | 105700.00136400.00168500.00 |
2020-11-15 | 国盛证券 | 买入 | 1.311.601.96 | 104900.00128300.00156500.00 |
2020-10-27 | 海通证券 | - | 1.271.622.08 | 101900.00129800.00166400.00 |
2020-10-26 | 招商证券 | - | 1.251.601.92 | 100300.00127600.00153200.00 |
2020-10-25 | 申万宏源 | 增持 | 1.251.451.60 | 99900.00115600.00128200.00 |
2020-10-24 | 国盛证券 | 买入 | 1.311.601.96 | 104900.00128300.00156500.00 |
2020-10-24 | 银河证券 | 买入 | 1.261.702.07 | 100570.00136376.00165204.00 |
2020-10-23 | 中信建投 | 买入 | 1.301.70- | 104300.00135700.00- |
2020-10-22 | 东吴证券 | 买入 | 1.301.672.08 | 104200.00134000.00166600.00 |
2020-09-10 | 海通证券 | - | 1.271.622.08 | 101900.00129800.00166400.00 |
2020-08-24 | 中信建投 | 买入 | 1.321.311.83 | 105400.00104700.00146400.00 |
2020-08-19 | 银河证券 | 买入 | 1.201.511.77 | 95786.00117643.00141434.00 |
2020-08-19 | 光大证券 | 买入 | 1.241.481.79 | 98800.00118100.00143500.00 |
2020-08-18 | 国盛证券 | 买入 | 1.311.601.96 | 104900.00128300.00156500.00 |
2020-08-18 | 东吴证券 | 买入 | 1.301.652.05 | 104400.00132000.00163700.00 |
2020-07-13 | 中信建投 | 买入 | 1.261.62- | 101000.00130000.00- |
2020-07-12 | 国盛证券 | 买入 | 1.311.601.96 | 104900.00128300.00156500.00 |
2020-04-26 | 东吴证券 | 买入 | 2.443.013.61 | 97800.00120600.00144500.00 |
2020-04-13 | 申万宏源 | 买入 | 3.183.974.63 | 127100.00158900.00185000.00 |
2020-04-13 | 东吴证券 | 买入 | 2.443.013.61 | 97800.00120600.00144500.00 |
2020-04-12 | 中信建投 | 增持 | 2.523.25- | 101000.00130000.00- |
2020-04-10 | 申万宏源 | 买入 | 3.183.974.63 | 127100.00158900.00185000.00 |
2020-04-10 | 民生证券 | 增持 | 2.543.304.23 | 101500.00132100.00169300.00 |
2020-04-10 | 广发证券 | 买入 | 2.583.374.49 | 103200.00134600.00179600.00 |
2020-04-10 | 西南证券 | - | 2.102.893.28 | 84043.00115702.00131402.00 |
2020-04-09 | 银河证券 | 买入 | 2.322.90- | 92794.00116057.00- |
2020-02-23 | 东吴证券 | 买入 | 2.633.30- | 105300.00132000.00- |
2020-01-05 | 东吴证券 | 买入 | -3.30- | -132000.00- |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-23 拉卡拉:年报点评:数字支付业务毛利率提升较大,盈利能力明显恢复 (国联证券 黄楷,刘雨辰)
- ●鉴于公司第三方支付龙头地位稳固,有望受益于市场恢复增长和净费率提升,参照可比公司估值,我们给予公司2024年18倍PE,目标价19.99元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 拉卡拉:年报点评:支付回暖有望带动盈利能力持续提升 (华泰证券 谢春生)
- ●我们看好行业景气度上行、格局优化之下,公司支付业务盈利能力持续提升。预计公司2024-2026年EPS分别为0.99、1.24、1.46元(前值2024-2025年1.26、1.49元)。可比公司24E平均PE14.6倍(Wind),给予公司24年PE14.6倍,目标价14.45元,“增持”。
- ●2024-04-22 拉卡拉:2023年及2024Q1业绩点评:支付市占率趋稳且费率提升,关注全年业绩反转机遇 (开源证券 高超)
- ●考虑线下消费尚待回暖,我们下调2024/2025净利润预测分别8.3/10.8亿元(前值为10.3/13.1亿元),新增2026年净利润预测为12.7亿,分别同比+82%/+30%/+18%,当前估值对应PE分别13.0/10.1/8.5倍,给予“买入”评级。
- ●2024-01-12 拉卡拉:受益量价齐升和格局优化,“支付+”赛道空间长远 (开源证券 高超)
- ●我们预测2023E/2024E/2025E公司营业总收入分别同比+10%/+21%/+18%,归母净利润分别为8.2/10.3/13.1亿元,分别实现扭亏为盈/+27%/+27%,ROE分别为21.7%/22.1%/22.4%,当前股价对应PE分别为14.6/11.6/9.1,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2023-12-27 拉卡拉:行业回暖叠加供需改善,增长可期 (华泰证券 谢春生)
- ●公司主要提供两大类业务:数字支付业务和科技服务业务。受益于下游市场增速回暖以及支付牌照收紧带来的供需格局改善,公司数字支付业务有望迎来恢复性增长。此外,公司持续加大科技服务新技术投入,随着标杆客户逐步落地,有望开启第二增长曲线。我们预计公司23-25年归母净利润为8.08、10.05、11.89亿元。可比公司24E平均PE14.3倍(Wind),考虑到公司新业务放量仍需时日,给予公司24年PE13.6倍,目标价17.14元,“增持”。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:互联网
- ●2024-05-29 姚记科技:扑克牌扩产增效,参投线上掼蛋平台增进业务协同 (中邮证券 王晓萱)
- ●我们预计公司24-26年有望实现营业收入47.58/52.25/57.02亿元,归母净利润6.61/7.65/8.84亿元,对应EPS为1.61/1.86/2.14元,根据2024年5月29日收盘价,24-26年分别对应14/12/10倍PE,维持“买入”评级。
- ●2024-05-28 浙文互联:国有控股混改正式落地,营销业务高质量发展,强化数字文化板块建设 (海通证券 毛云聪,孙小雯,陈星光,康百川)
- ●1)2024-2026年,预计公司品牌营销业务收入同比增速分别为16%、15.8%和15.5%;2)2024-2026年,预计公司效果营销业务收入同比增速分别为5%、5%和4%。整体,我们预计公司2024-2026年全面摊薄EPS分别为0.16元/股、0.19元/股和0.23元/股。参考可比公司2024年44倍PE估值,考虑到公司积极探索数字文化板块,给予公司2024年30-35倍PE估值,对应合理价值区间4.8-5.6元/股,给予“优于大市”评级。
- ●2024-05-24 芒果超媒:《歌手2024》热度破圈,新模式增厚管线流量 (东方证券 项雯倩,李雨琪,杨妍)
- ●公司热门综艺IP矩阵持续延展,系列化项目流量稳定,剧集端重视出品质量,持续产出优质剧品。随着AI对于内容生产的加持和金鹰卡通版权对于少儿圈层破圈。我们预计公司24-26年归母净利润分别为19.93/23.39/26.78亿元(24-25年原预测值为24.76/28.03亿元,因对剧集投入增加成本,我们下调盈利预测),参考可比公司估值,给予公司24年28倍PE,对应目标价29.96元,维持“增持”评级。
- ●2024-05-24 昆仑万维:全面布局AI产业,海外Opera维持较快增长 (财信证券 何晨,曹俊杰)
- ●公司全产业链布局“算力基础设施-大模型算法-AI应用”,海外信息分发业务持续向好。但考虑到短期AI技术的持续投入、最终商业变现仍需时日、以及投资业务带来收益的不确定性,短期业绩端增速或面临放缓。预计公司2024年/2025年/2026年实现营收54.93亿元/61.64亿元/68.44亿元,归母净利润7.99亿元/8.44亿元/9.76亿元,EPS分别为0.66元/0.69元/0.80元,对应PE分别为54.18倍/51.28倍/44.36倍。首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2024-05-23 浙数文化:数字文化筑基,数字技术+数据运营向新 (华泰证券 朱珺,吴珺)
- ●公司积极构建“数字文化+”“数字技术+”“数据运营+”发展生态,响应国家数字经济战略号召,积极投身数字化改革大潮。“数字文化+”稳健发展,游戏为基,多元产品矩阵提供增量;持续培育“数字技术+”矩阵,IDC业务持续增长,传播大脑大模型借力AI有望引领媒体自动化;“数据运营+”探索新商业模式,预计贡献估值弹性。我们预计公司24-26年归母净利7.3/8.2/9.2亿元,采用分部估值法,计算目标市值163.4亿元,对应目标价12.91元,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-05-22 吉比特:2023及24Q1业绩点评:核心产品已经企稳,看好后续储备新游 (德邦证券 马笑)
- ●我们持续看好丰富的后续产品储备,但考虑到短期内公司依然面临营收和利润的压力,我们预测公司24-26年的收入为41.6/46.8/51.2亿元,对应的YOY为-0.5%/12.5%/9.4%。24-26年的归母净利润为11.0/12.5/13.8亿元,对应的YOY为-2.2%/13.4%/10.6%。维持“买入”评级。
- ●2024-05-22 新华都:酒类电商第一股,坐享白酒线上化行业红利 (太平洋证券 郭梦婕)
- ●预计2024-2026年收入增速38%/26%/22%,归母净利润增速分别为34%/28%/23%,EPS分别为0.37/0.48/0.59元,对应PE分别为20x/15x/12x,按照2025年业绩给予20倍,目标价9.6元,给予“买入”评级。
- ●2024-05-21 芒果超媒:点评:《歌手2024》热度超预期,关注后续片单及招商情况 (德邦证券 马笑)
- ●我们预计2024-2026年,公司营业收入为162.22/176.93/190.09亿元,同比10.9%/9.1%/7.4%;归母净利润20.03/23.00/25.57亿元,同比-43.7%/14.8%/11.2%。我们认为《歌手2024》有望同时带动广告业务和会员业务收入,推动业绩增长。同时,节目在海外出圈有望加速推进平台国际化。当前国内流媒体平台趋于成熟,因此出海或成为重要增量。展望后续,平台综艺与剧集片单丰富,内容供给优势不变;竖屏短剧频道上线,进一步拓展目标用户,拓宽收入来源。此外,公司积极探索AI/XR等领域,技术赋能推动创新及降本增效,给予公司长期增长逻辑。维持“买入”评级。
- ●2024-05-21 姚记科技:坚持“大娱乐”战略,休闲游戏龙头不断拓展新领域 (招商证券 顾佳,谢笑妍)
- ●考虑到公司扑克牌业务占据行业龙头地位,在手游戏流水稳健,长线运营能力较强,同时前瞻布局新兴收藏卡牌产业,未来增值潜力大,我们预计公司2024-2026年分别实现营业收入48.32/53.69/58.53亿元,归母净利润6.71/7.61/8.81亿元,对应当前股价PE为14.8/13.0/11.2倍,首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
- ●2024-05-21 值得买:AIGC和业务场景加速融合,出海有望拓展业绩增量 (中航证券 裴伊凡)
- ●公司立足于“消费内容+消费数据”两大核心,以A虹为翼,聚焦主站转型升级,完善“AIGC+电商”内容生态建设,将提升内容创作产能,提升用户量和活跃度,未来公司业务出海进程进一步加速,有望提振公司业绩和估值。预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.05/1.43/1.81亿元,EPS分别为0.53/0.72/0.91元,对应目前PE分别为39/29/23倍,维持“买入”评级。