◆研报摘要◆

●2024-05-29 久立特材：不锈钢管龙头持续发力高端，开拓海外市场成长空间广阔 (中邮证券 鲍学博,马强)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润16.14亿元、18.69亿元和20.83亿元，对应当前股价PE估值分别为15、13、12倍，维持“买入”评级。

●2024-05-09 久立特材：2023年报及2024年一季报点评：高端产品持续放量，盈利能力不断提升 (西南证券 黄腾飞)

●我们预计未来三年归母净利润分别为16.6/18.7/21.2亿元，实现EPS分别为1.70/1.92/2.16元，对应PE分别为15/13/12X，维持“买入”评级。

●2024-05-06 久立特材：主营业务量利齐升推动公司盈利稳健增长 (兴业证券 赖福洋)

●随着各项新建产能的陆续落地和欧洲久立复合管产能的释放，公司产能规模进一步扩大，同时公司高端产品逐步放量，产品结构升级，吨盈利有望持续提升。量价齐升背景下公司业绩有望实现快速增长，但考虑到锂盐价格波动影响公司投资收益，因此我们对公司的盈利预测进行调整，预计2024-2026年公司归母净利润分别为14.60、17.02、19.09亿元，EPS分别为1.49、1.74、1.95元，4月30日收盘价对应PE分别为16.7、14.3、12.8倍，维持“增持”评级。

●2024-05-06 久立特材：2023年报点评：高端特材稳步发力，公司业绩表现亮眼 (东莞证券 许正堃)

●公司作为工业不锈钢管龙头企业，随着产品高端化的推进，国内外市场持续开拓，公司业绩稳步增长值得期待。预计公司2024-2025年EPS分别为1.60元、1.82元，对应PE分别为15.59倍、13.72倍，维持“买入”评级。

●2024-04-30 久立特材：高端产品占比持续提升 (东北证券 赵丽明,赵宇天)

●预计公司2024-2026年营业收入分别为121.47/141.16/162.33亿元，归母净利润分别为14.48/16.7/19.14亿元。参考武进不锈、常宝股份和广大特材，考虑到公司为不锈钢管细分行业龙头，维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:金属制品

●2024-05-29 奥瑞金：盈利能力显著增强，新业务板块顺利推进 (招商证券 王月,刘丽)

●维持“强烈推荐”投资评级。公司作为金属包装龙头企业，不断自主创新研发，积极拓展自有品牌业务和开拓新能源领域，有望成为公司新利润增长点。预计24-26年归净利润9.63亿元、10.99亿元和12.21亿元，同比+24%、+14%和+11%，对应24年PE12.1x。

●2024-05-28 博迁新材：2023年报&2024年一季报点评：镍粉顺价周期来临，24Q1业绩大幅改善 (东方财富证券 周旭辉)

●我们调整2024-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年实现营业收入9.17/11.48/14.00亿元，归母净利润0.88/1.55/2.07亿元，EPS分别为0.34/0.59/0.79元，对应PE分别为70/40/30倍，维持“增持”评级。

●2024-05-28 悦安新材：国内羰基铁粉龙头，降本增效开疆拓宇 (招商证券 刘伟洁)

●首次覆盖，给予“强烈推荐”投资评级。预计2024-2026公司归母净利润分别为0.98、1.35、1.81亿元，对应PE分别为31.5、22.9、17倍。

●2024-05-25 好太太：年报点评：智能家居驱动发展，电商渠道快速拓展 (海通证券 郭庆龙,吕科佳)

●我们预计公司24-26年净利润分别为3.98、4.77、5.46亿元，同比增长21.5%、19.9%、14.4%，当前收盘价对应24-25年PE为15、12倍，公司作为智能家具龙头企业，参考可比公司给予公司2024年20-21倍PE估值，对应合理价值区间19.67-20.66元，对应2024年0.93-0.98倍PEG，给予“优于大市”评级。

●2024-05-24 通润装备：切入光储大机市场，打开新增量 (东吴证券 曾朵红,郭亚男)

●基于公司在美国品牌渠道优势显著，大组串有望实现地面突破，叠加集团赋能下全球迅速开拓、光储协同发展，我们预计公司2024-2026年归母净利为2.9/4.4/5.8亿元，同增344%/54%/33%，对应PE19x/12x/9x，我们给予公司2024年26xPE，对应目标价20.5元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-05-23 苏泊尔：Q1业绩符合预期，公司持续稳健增长 (中信建投 马王杰)

●我们预计24-26年公司分别实现营业收入227.95、243.91、263.42亿元，同比分别增长7%、7%、8%；分别实现归属母公司净利润22.62、24.08、25.84亿元，同比分别增长3.77%、6.47%、7.29%。公司作为国内小家电龙头品牌，经营表现一直较为稳健，盈利能力稳定，维持买入评级。

●2024-05-22 科达利：2024Q1业绩及美国建厂点评：业绩超预期，出海及机器人业务带来第二增长曲线 (太平洋证券 刘强)

●考虑公司具备较强的成本控制能力，我们上调盈利预测，预计2024/2025/2026年公司营业收入分别为126.14/157.67/204.97亿元，同比增长20.00%/25.00%/30.00%；归母净利润分别为14.75/18.51/21.51亿元，同比增长22.83%/25.51%/16.18%。对应EPS分别5.46/6.86/7.97元。当前股价对应PE为18.18/14.49/12.47。维持“买入”评级。

●2024-05-22 科达利：投建美国基地，加速市场拓展 (财信证券 杨鑫)

●预计公司2024-2026年实现归母净利润14.54/17.49/20.66亿元，对应PE分别为18.44/15.34/12.98倍，给予2024年23倍PE，目标价124元，维持“买入”评级。

●2024-05-21 科达利：公告点评：赴美建厂锁定核心客户，国际化再进一步 (东吴证券 曾朵红,阮巧燕,刘晓恬)

●考虑公司盈利稳健，我们维持2024-2026年归母净利润测为14.5/18.3/22.4亿，同比+20%/26%/23%，对应PE19/15x/12x，公司为结构件龙头，给予2024年25xPE，对应目标价134元，维持“买入”评级。

●2024-05-21 科达利：美国建厂规划落地，海外业务有望加速推进-科达利在美建厂公告点评 (西部证券 杨敬梅,刘小龙)

●考虑公司海外业务推进顺利，产品盈利韧性较强，公司锂电池结构件龙头地位稳固。我们预计公司24-26年实现归母净利润14.50/18.13/21.98亿元，同比+20.8%/+25.0%/+21.2%，对应EPS为5.37/6.72/8.14元，给予“买入”评级。