◆研报摘要◆

●2024-05-20 东睦股份：三大业务协同共进，MIM铰链乘风折叠屏放量大周期 (天风证券 刘奕町,朱晔)

●作为国内粉末冶金新材料行业龙头，公司三大主业亮点纷呈，MIM铰链有望充分受益折叠屏手机放量&龙头供应商逻辑。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.58/4.50/5.46亿元，参考行业平均PE，给予公司2024年PE28x，对应目标股价16.3元/股，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-05-03 东睦股份：24Q1营收历史新高，三大业务协同发展 (浙商证券 王华君)

●我们预计公司2024-2026年营收分别为48.2、60.4、71.3亿元，同比增速分别为24.8%、25.3%、18.1%；归母净利润分别为3.7、5.0、6.3亿元，同比增速分别为88.0%、34.8%、24.6%，对应PE分别为26、19、15倍，维持“买入”评级。

●2024-04-30 东睦股份：2023年年报&2024年一季报点评：业绩超预期，三大主业协同发展 (民生证券 方竞,李哲)

●我们预计公司24/25/26年归母净利润为3.82/5.27/6.75亿元，对应PE为25/18/14倍。我们看好公司P&；S、软磁复合材料SMC和金属注射成形MIM三大新材料技术平台各业务成长性，维持“推荐”评级。

●2024-04-30 东睦股份：主业稳健增长，MIM业务受益于折叠屏市场高速成长 (山西证券 高宇洋)

●预计公司2024-2026年营业收入49.63/58.58/66.06亿元，同比增长28.5%/18.0%/12.8%，预计公司归母净利润4.24/5.33/6.28亿元，同比增长114.1%/25.8%/17.9%，对应EPS为0.69/0.86/1.02元，PE为22.1/17.6/14.9倍。考虑公司在折叠屏供应链中优势明显，受益于折叠屏手机行业高速增长，首次覆盖给予“买入-A”评级。

●2024-04-29 东睦股份：23&24Q1业绩高速增长，三大技术平台融合驱动发展 (招商证券 刘伟洁)

●考虑到公司多项业务都具备较高成长性，我们调高盈利预测。预计2024-2026年公司实现归母净利润4.17、5.33、6.64亿元，对应市盈率20.9、16.4、13.2倍，强烈推荐。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:金属制品

●2024-05-30 祥鑫科技：业绩稳步增长，前瞻布局飞行汽车业务 (中泰证券 王可,王子杰)

●基于行业发展及公司业务发展规划，我们调整公司2024-2025年公司盈利预测，同时新增2026年盈利预测，预计2024-2026年公司归母净利润为6.80、8.76、10.03亿元(2024及2025年前值为7.15、11.18亿元)，对应的PE分别为10、8、7倍，维持“增持”评级。

●2024-05-29 奥瑞金：盈利能力显著增强，新业务板块顺利推进 (招商证券 王月,刘丽)

●维持“强烈推荐”投资评级。公司作为金属包装龙头企业，不断自主创新研发，积极拓展自有品牌业务和开拓新能源领域，有望成为公司新利润增长点。预计24-26年归净利润9.63亿元、10.99亿元和12.21亿元，同比+24%、+14%和+11%，对应24年PE12.1x。

●2024-05-29 久立特材：不锈钢管龙头持续发力高端，开拓海外市场成长空间广阔 (中邮证券 鲍学博,马强)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润16.14亿元、18.69亿元和20.83亿元，对应当前股价PE估值分别为15、13、12倍，维持“买入”评级。

●2024-05-28 博迁新材：2023年报&2024年一季报点评：镍粉顺价周期来临，24Q1业绩大幅改善 (东方财富证券 周旭辉)

●我们调整2024-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年实现营业收入9.17/11.48/14.00亿元，归母净利润0.88/1.55/2.07亿元，EPS分别为0.34/0.59/0.79元，对应PE分别为70/40/30倍，维持“增持”评级。

●2024-05-28 悦安新材：国内羰基铁粉龙头，降本增效开疆拓宇 (招商证券 刘伟洁)

●首次覆盖，给予“强烈推荐”投资评级。预计2024-2026公司归母净利润分别为0.98、1.35、1.81亿元，对应PE分别为31.5、22.9、17倍。

●2024-05-25 好太太：年报点评：智能家居驱动发展，电商渠道快速拓展 (海通证券 郭庆龙,吕科佳)

●我们预计公司24-26年净利润分别为3.98、4.77、5.46亿元，同比增长21.5%、19.9%、14.4%，当前收盘价对应24-25年PE为15、12倍，公司作为智能家具龙头企业，参考可比公司给予公司2024年20-21倍PE估值，对应合理价值区间19.67-20.66元，对应2024年0.93-0.98倍PEG，给予“优于大市”评级。

●2024-05-24 通润装备：切入光储大机市场，打开新增量 (东吴证券 曾朵红,郭亚男)

●基于公司在美国品牌渠道优势显著，大组串有望实现地面突破，叠加集团赋能下全球迅速开拓、光储协同发展，我们预计公司2024-2026年归母净利为2.9/4.4/5.8亿元，同增344%/54%/33%，对应PE19x/12x/9x，我们给予公司2024年26xPE，对应目标价20.5元，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-05-23 苏泊尔：Q1业绩符合预期，公司持续稳健增长 (中信建投 马王杰)

●我们预计24-26年公司分别实现营业收入227.95、243.91、263.42亿元，同比分别增长7%、7%、8%；分别实现归属母公司净利润22.62、24.08、25.84亿元，同比分别增长3.77%、6.47%、7.29%。公司作为国内小家电龙头品牌，经营表现一直较为稳健，盈利能力稳定，维持买入评级。

●2024-05-22 科达利：2024Q1业绩及美国建厂点评：业绩超预期，出海及机器人业务带来第二增长曲线 (太平洋证券 刘强)

●考虑公司具备较强的成本控制能力，我们上调盈利预测，预计2024/2025/2026年公司营业收入分别为126.14/157.67/204.97亿元，同比增长20.00%/25.00%/30.00%；归母净利润分别为14.75/18.51/21.51亿元，同比增长22.83%/25.51%/16.18%。对应EPS分别5.46/6.86/7.97元。当前股价对应PE为18.18/14.49/12.47。维持“买入”评级。

●2024-05-22 科达利：投建美国基地，加速市场拓展 (财信证券 杨鑫)

●预计公司2024-2026年实现归母净利润14.54/17.49/20.66亿元，对应PE分别为18.44/15.34/12.98倍，给予2024年23倍PE，目标价124元，维持“买入”评级。