◆业绩预测◆
截止2024-05-30,6个月以内共有 5 家机构发了 6 篇研报。
预测2024年每股收益 1.66 元,较去年同比增长 37.05% ,预测2024年净利润 28.27 亿元,较去年同比增长 38.00% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 5 | 1.521.661.790.94 | 25.9528.2730.444.84 |
2025年 | 5 | 1.982.072.201.08 | 33.7635.2637.536.15 |
2026年 | 5 | 2.362.572.851.35 | 40.2743.8848.569.60 |
截止2024-05-30,6个月以内共有 5 家机构发了 6 篇研报。
预测2024年每股收益 1.66 元,较去年同比增长 37.05% ,预测2024年营业收入 96.52 亿元,较去年同比增长 60.20% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 5 | 1.521.661.790.94 | 80.2196.52106.1448.18 |
2025年 | 5 | 1.982.072.201.08 | 131.12143.06158.8261.57 |
2026年 | 5 | 2.362.572.851.35 | 166.20194.84222.5888.92 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
---|
买入 | 2 | 5 | 6 | 18 | 45 |
未披露 | 3 | ||||
增持 | 1 | 7 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
---|
每股收益(元) | 1.23 | 0.98 | 1.20 | 1.63 | 2.07 | 2.57 |
每股净资产(元) | 5.92 | 5.48 | 6.45 | 7.81 | 9.45 | 11.57 |
净利润(万元) | 160495.47 | 166420.69 | 204848.52 | 278360.00 | 353640.00 | 438820.00 |
净利润增长率(%) | 27.65 | 3.69 | 23.09 | 35.89 | 27.22 | 23.96 |
营业收入(万元) | 428925.12 | 447391.29 | 602458.09 | 959060.00 | 1450360.00 | 1948440.00 |
营收增长率(%) | 37.32 | 4.31 | 34.66 | 59.19 | 52.39 | 34.08 |
销售毛利率(%) | 47.31 | 47.24 | 47.53 | 42.44 | 36.74 | 34.51 |
净资产收益率(%) | 20.80 | 17.91 | 18.62 | 20.18 | 21.33 | 21.72 |
市盈率PE | 22.55 | 18.70 | 13.31 | 12.86 | 10.08 | 8.16 |
市净值PB | 4.69 | 3.35 | 2.48 | 2.66 | 2.21 | 1.81 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
---|
2024-05-29 | 国泰君安 | 买入 | 1.552.002.47 | 264800.00341700.00421600.00 |
2024-05-04 | 广发证券 | 买入 | 1.521.982.36 | 259500.00337600.00402700.00 |
2024-04-22 | 浙商证券 | 买入 | 1.662.082.48 | 282800.00354600.00423600.00 |
2024-04-21 | 华泰证券 | 买入 | 1.772.112.70 | 301100.00359000.00460600.00 |
2024-04-20 | 国盛证券 | 买入 | 1.662.202.85 | 283600.00375300.00485600.00 |
2023-12-21 | 华泰证券 | 买入 | 1.261.792.04 | 215000.00304400.00347500.00 |
2023-10-30 | 国盛证券 | 买入 | 1.201.642.06 | 204500.00278900.00350500.00 |
2023-10-20 | 长江证券 | 买入 | 1.211.591.97 | 206300.00270300.00336100.00 |
2023-10-19 | 东吴证券 | 买入 | 1.161.631.99 | 198400.00277400.00339400.00 |
2023-10-17 | 华泰证券 | 买入 | 1.201.752.04 | 205000.00297900.00347100.00 |
2023-10-17 | 银河证券 | 买入 | 1.151.732.17 | 196071.00294886.00369340.00 |
2023-08-23 | 国泰君安 | 买入 | 1.141.391.77 | 195000.00236800.00301600.00 |
2023-08-23 | 华创证券 | 增持 | 1.201.661.97 | 204500.00282600.00335800.00 |
2023-08-22 | 东方证券 | 买入 | 1.271.812.67 | 216000.00308800.00454400.00 |
2023-08-21 | 东吴证券 | 买入 | 1.161.631.99 | 198400.00277400.00339400.00 |
2023-08-20 | 长江证券 | 买入 | 1.171.772.09 | 198900.00301300.00355600.00 |
2023-08-20 | 国盛证券 | 买入 | 1.161.401.73 | 198600.00238600.00294900.00 |
2023-08-19 | 银河证券 | 买入 | 1.151.732.17 | 196071.00294886.00369340.00 |
2023-08-18 | 兴业证券 | 增持 | 1.122.494.09 | 190100.00421500.00692800.00 |
2023-08-18 | 华泰证券 | 买入 | 1.201.752.04 | 205000.00297900.00347100.00 |
2023-05-09 | 天风证券 | 买入 | 1.161.691.98 | 196524.00285813.00334659.00 |
2023-05-04 | 广发证券 | 买入 | 1.181.451.74 | 200400.00245500.00294600.00 |
2023-05-03 | 长江证券 | 买入 | 1.171.782.10 | 198900.00301300.00355600.00 |
2023-05-03 | 东方证券 | 买入 | 1.181.752.54 | 200200.00296100.00430600.00 |
2023-04-24 | 东吴证券 | 买入 | 1.171.642.00 | 198400.00277400.00339400.00 |
2023-04-24 | 银河证券 | 买入 | 1.141.732.14 | 192489.00293916.00362268.00 |
2023-04-23 | 长江证券 | 买入 | 1.171.782.10 | 198900.00301300.00355600.00 |
2023-04-23 | 华泰证券 | 买入 | 1.211.772.09 | 204500.00300100.00354200.00 |
2023-04-22 | 兴业证券 | 增持 | 1.132.494.10 | 190600.00422500.00693900.00 |
2023-04-22 | 国盛证券 | 买入 | 1.181.441.74 | 199400.00244300.00294100.00 |
2023-04-17 | 天风证券 | 买入 | 1.281.75- | 216310.00296805.00- |
2022-12-24 | 兴业证券 | 增持 | 1.011.242.76 | 171300.00209500.00467200.00 |
2022-11-23 | 东吴证券 | 买入 | 1.011.441.93 | 170300.00243600.00327200.00 |
2022-11-02 | 东北证券 | 增持 | 1.111.311.62 | 188800.00221500.00275100.00 |
2022-10-23 | 国信证券 | 增持 | 1.061.382.10 | 180008.00234533.00355304.00 |
2022-10-21 | 华泰证券 | 买入 | 1.041.341.88 | 176900.00227000.00318000.00 |
2022-10-20 | 长江证券 | 买入 | 1.051.632.28 | 177400.00276800.00385500.00 |
2022-10-20 | 东吴证券 | 买入 | 1.141.441.93 | 193800.00243600.00327200.00 |
2022-10-20 | 兴业证券 | 增持 | 0.981.131.30 | 166800.00192200.00221000.00 |
2022-10-20 | 银河证券 | 买入 | 1.061.361.86 | 179008.00230389.00315034.00 |
2022-10-20 | 国盛证券 | 买入 | 1.061.442.07 | 180200.00243700.00351300.00 |
2022-08-30 | 东莞证券 | 买入 | 1.131.391.72 | 192200.00235600.00291800.00 |
2022-08-28 | 广发证券 | 买入 | 1.221.681.98 | 206800.00284500.00334700.00 |
2022-08-28 | 长江证券 | 买入 | 1.121.762.84 | 190000.00297600.00481600.00 |
2022-08-28 | 华泰证券 | 买入 | 1.121.381.99 | 190100.00233500.00336500.00 |
2022-08-28 | 国泰君安 | 买入 | 1.191.522.04 | 201300.00257200.00346300.00 |
2022-08-28 | 华创证券 | 增持 | 1.171.702.32 | 197700.00287800.00393300.00 |
2022-08-28 | 国盛证券 | 买入 | 1.171.562.10 | 198400.00264300.00356100.00 |
2022-08-27 | 东吴证券 | 买入 | 1.141.441.93 | 193800.00243600.00327200.00 |
2022-08-27 | 银河证券 | 买入 | 1.151.602.04 | 194252.00270228.00345360.00 |
2022-08-07 | 华创证券 | 增持 | 1.171.702.32 | 197700.00287800.00393300.00 |
2022-08-06 | 东吴证券 | 买入 | 1.141.441.93 | 193800.00243600.00327200.00 |
2022-08-04 | 中信建投 | 买入 | 1.161.44- | 196300.00244500.00- |
2022-07-25 | 广发证券 | 买入 | 1.221.682.24 | 206800.00284500.00379700.00 |
2022-06-13 | 东吴证券 | 买入 | 1.491.872.51 | 193800.00243600.00327200.00 |
2022-05-05 | 东莞证券 | 买入 | 1.471.812.24 | 192200.00235600.00291800.00 |
2022-05-04 | 广发证券 | 买入 | 1.481.902.36 | 193200.00248000.00307700.00 |
2022-05-04 | 华泰证券 | 买入 | 1.471.972.69 | 191500.00256300.00350700.00 |
2022-05-04 | 东方证券 | 买入 | 1.552.382.92 | 202600.00310100.00380000.00 |
2022-05-03 | 长江证券 | 买入 | 1.532.282.61 | 199400.00297500.00340700.00 |
2022-04-30 | 东吴证券 | 买入 | 1.491.872.51 | 193800.00243600.00327200.00 |
2022-04-25 | 华泰证券 | 买入 | 1.471.972.69 | 191500.00256300.00350700.00 |
2022-04-25 | 国泰君安 | 买入 | 1.541.902.34 | 201300.00247600.00305300.00 |
2022-04-24 | 广发证券 | 买入 | 1.481.902.36 | 193200.00248000.00307700.00 |
2022-04-24 | 兴业证券 | 增持 | 1.411.661.97 | 183200.00217000.00256100.00 |
2022-04-24 | 银河证券 | 买入 | 1.492.072.65 | 194252.00270228.00345360.00 |
2022-04-24 | 国盛证券 | 买入 | 1.522.092.72 | 198600.00272600.00354800.00 |
2022-04-23 | 长江证券 | 买入 | 1.502.262.64 | 194800.00294300.00344000.00 |
2022-03-17 | 东吴证券 | - | 1.541.96- | 201000.00255800.00- |
2022-01-26 | 东方证券 | 买入 | 1.592.38- | 207000.00309600.00- |
2022-01-06 | 长江证券 | 买入 | 1.552.39- | 202300.00311000.00- |
2021-12-30 | 招商证券 | 买入 | 1.321.621.95 | 171300.00210600.00253400.00 |
2021-12-24 | 广发证券 | 买入 | 1.281.541.89 | 164300.00197800.00243400.00 |
2021-12-15 | 长江证券 | 买入 | 1.241.612.02 | 155500.00202000.00254100.00 |
2021-12-12 | 长江证券 | 买入 | 1.241.612.02 | 155500.00202000.00254100.00 |
2021-12-05 | 兴业证券 | - | 1.341.651.97 | 168100.00207100.00247800.00 |
2021-10-29 | 方正证券 | 买入 | 1.271.561.85 | 159000.00196600.00232200.00 |
2021-10-28 | 国盛证券 | 买入 | 1.331.742.26 | 167600.00218500.00284500.00 |
2021-10-28 | 兴业证券 | - | 1.341.651.97 | 168100.00207100.00247800.00 |
2021-10-28 | 广发证券 | 买入 | 1.281.551.86 | 161100.00194300.00233700.00 |
2021-10-27 | 安信证券 | 增持 | 1.331.722.25 | 167360.00215550.00282610.00 |
2021-10-27 | 长江证券 | 买入 | 1.251.511.70 | 156700.00189900.00214100.00 |
2021-08-23 | 广发证券 | 买入 | 1.281.551.86 | 161100.00194300.00233700.00 |
2021-08-22 | 国盛证券 | 买入 | 1.331.742.26 | 167600.00218500.00284500.00 |
2021-08-22 | 天风证券 | 买入 | 1.301.621.95 | 162872.00203347.00244738.00 |
2021-08-22 | 国泰君安 | 买入 | 1.281.571.84 | 160600.00196700.00231300.00 |
2021-08-22 | 兴业证券 | - | 1.341.651.97 | 168100.00207100.00247800.00 |
2021-08-21 | 方正证券 | 买入 | 1.271.561.85 | 159000.00196600.00232200.00 |
2021-08-21 | 长江证券 | 买入 | 1.241.471.57 | 156400.00185300.00197400.00 |
2021-07-15 | 东方证券 | 买入 | 1.341.651.87 | 168200.00207400.00235400.00 |
2021-07-11 | 长江证券 | 买入 | 1.241.471.57 | 156400.00185300.00197400.00 |
2021-06-28 | 东方证券 | 买入 | 1.341.651.87 | 168200.00207400.00235400.00 |
2021-06-27 | 广发证券 | 买入 | 1.261.531.85 | 158900.00192200.00233000.00 |
2021-06-15 | 国泰君安 | 买入 | 1.281.571.84 | 160600.00196700.00231300.00 |
2021-05-11 | 兴业证券 | - | 1.341.651.97 | 167800.00207000.00247600.00 |
2021-04-22 | 华泰证券 | 买入 | 1.301.621.82 | 163700.00203500.00229000.00 |
2021-04-21 | 国盛证券 | 买入 | 1.331.732.25 | 167100.00217400.00283000.00 |
2021-04-21 | 天风证券 | 买入 | 1.301.621.95 | 162872.00203347.00244738.00 |
2021-04-21 | 东方证券 | 买入 | 1.341.651.87 | 168200.00207400.00235400.00 |
2021-04-21 | 长江证券 | 买入 | 1.241.471.57 | 156400.00185300.00197400.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-27 伟明环保:季报点评:营收利润高增,期待装备&新材料业务释放增量业绩 (国盛证券 杨心成)
- ●公司作为民营垃圾焚烧龙头,盈利能力优异,在手项目充沛支撑业绩增长,新能源项目有望打开业绩增量空间。我们预计公司2024-2026归母净利分别为28.4/37.5/48.6亿元,EPS分别为1.7/2.2/2.9元,对应PE分别为12.3X/9.3X/7.2X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-23 伟明环保:2023年报点评:环保运营稳健增长,新材料装备订单亮眼,高冰镍投产在即 (东吴证券 袁理,陈孜文)
- ●固废运营稳增,装备向新材料领域延伸,高冰镍项目投产在即。根据项目及订单进展,我们维持2024年归母净利润预测27.74亿元,2025年从33.94调增至36.12亿元,预计2026年归母净利润为45.14亿元,对应12/9/8倍PE,维持“买入”评级。
- ●2024-04-22 伟明环保:2023年年报点评:固废运营&设备销售驱动业绩高增,新材料业务打开新的成长空间 (浙商证券 谢超波)
- ●公司4万吨高冰镍项目和正极材料项目建设符合预期,预计2024年开始贡献收入和利润。预计公司2024-2026年归母净利润分别为28.3/35.5/42.4亿元,对应每股收益为1.66/2.08/2.48元,当前股价对应PE为12.10/9.65/8.08倍,给予“买入”评级。
- ●2024-04-21 伟明环保:全年归母净利润同比+23.09%,设备业务高歌猛进 (兴业证券 蔡屹,史一粟)
- ●维持“增持”评级。我们预测公司2024-2026年分别实现归母净利润28.10亿/36.45亿/47.64亿元,分别同比+37.2%/+29.7%/+30.7%;分别对应2024年4月19日收盘价的PE估值为12.5x/9.6x/7.4x。
- ●2024-04-21 伟明环保:年报点评:23年运营/设备营收同比+19/56% (华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预计公司2024-2026年EPS分别为1.77、2.11、2.70元。可比公司24年Wind一致预期PE均值为15.0倍,考虑公司营运能力优秀、新能源业务打开成长空间,给予公司24年19.5倍PE,目标价34.52元(前值25.6元),维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:生态环境
- ●2024-05-29 朗坤环境:通州项目稳步推进,合成生物学有望成为下一增长点 (东北证券 廖浩祥)
- ●维持公司“增持”评级。我们预计2024-2026年公司营业收入分别为18.89/20.52/22.28亿元,实现归母净利润2.57/2.83/3.02亿元,对应PE分别为15.99x/14.54x/13.63x。
- ●2024-05-28 华光环能:环保能源主业稳固,氢能与火改引领战略转型 (华安证券 张志邦,洪慧)
- ●我们预计2024-2026年公司营业收入分别为122.1/136.7/149.3亿元,归母净利润分别为8.2/9.1/9.9亿元,对应2024-2026年PE倍数分别为12/11/10倍。考虑到未来氢能和灵活性改造需求释放,有望拉动公司业绩增长。首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2024-05-12 惠城环保:2023年业绩大幅增长,20万吨/年再生塑料项目值得期待 (太平洋证券 王亮,王海涛)
- ●基于公司未来项目投产规划,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.42/4.24/5.51亿元,对应EPS分别为1.73/3.04/3.95元,对应当前股价PE分别为34.6/19.7/15.2倍,维持“买入”评级。
- ●2024-05-10 路德环境:酒糟饲料业务持续快速发展,销售&研发提升效果逐步显现 (长城证券 刘鹏,罗丽文)
- ●随着酒糟发酵饲料业务持续扩产,公司调整销售策略并加强产品迭代升级,未来饲料产销有望保持较快增长,连云港碱渣治理项目若顺利运营,预计将贡献主要无机固废处理业务增量收益。我们预计24-26年公司营收分别为5.8亿元、8.9亿元、12.4亿元,EPS分别为0.6元、1.1元、1.7元,当前股价对应24-26年估值分别为30倍、16倍、10倍,维持“增持”评级。
- ●2024-05-06 朗坤环境:中标北京综合项目实现重要拓展,SAF和HMOs前景值得期待 (中信建投 张玉龙,邱季)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为24.68亿元、30.95亿元、38.73亿元,同比增长40.78%、25.44%、25.13%;归母净利润分别为2.61亿元、3.50亿元、4.40亿元,同比增长46.08%、34.12%、25.45%,对应当前股价PE分别为17.1倍、12.8倍、10.2倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2024-05-06 华光环能:热电运营扩张提速,氢能业务稳步推进 (中银证券 武佳雄)
- ●结合氢能行业发展现状以及锅炉行业景气度,我们将公司2024-2026年预测每股收益调整至0.84/0.97/1.07元(原2024-2026年预测为1.05/1.17/-元),对应市盈率11.9/10.4/9.4倍;维持增持评级。
- ●2024-05-05 华光环能:业绩符合预期,电站资产持续扩大,氢能火改未来可期 (华源证券 刘晓宁)
- ●公司是我国优质的电力和环保运营及能源装备制造企业,热电业务向全国拓展且布局火改及氢能等领域。我们预计公司24-26年分别实现归母净利润8.50亿(维持)、9.52亿(维持)、10.2亿(新增),当前市值对应24-26年PE分别为11、10、9倍,维持买入评级。
- ●2024-05-05 金科环境:2023年报&2024一季报点评:在手订单稳步增长,期待工业再生水需求+新水岛应用加速 (东吴证券 袁理,陈孜文)
- ●污废水资源化专家,新水岛产品加速工业再生水市场释放,考虑G端订单放缓及B端订单落地周期等因素,我们将2024-2025年归母净利润从1.54/2.07亿元调降至0.94/1.25亿元,预计2026年归母净利润为1.62亿元,对应17/13/10倍PE,维持“买入”评级。
- ●2024-05-05 中国天楹:示范项目首套充放电单元测试成功,重力储能业务0到1业绩释放在即 (华鑫证券 任春阳,宝幼琛)
- ●我们看好公司环保业务订单充足奠定业绩稳增长基本盘,同时重力储能业务有望带来较大业绩弹性。我们调整公司的盈利预测,预计公司2024-2026年营收分别为68.94、85.20、102.97亿元,EPS分别为0.35、0.50、0.65元,当前股价对应PE分别为13、9、7倍,公司估值较低,维持公司“买入”评级。
- ●2024-05-05 格林美:资产减值拖累Q4盈利,24Q1业绩超预期 (招商证券 刘伟洁,宋盈盈,赖如川)
- ●公司发布2023年报和2024年一季报:2023年实现营业收入305.3亿元,同比+3.9%,实现归母净利润9.3亿元,同比-27.9%,实现扣非归母净利润-2.4亿元,同比-119.9%。2024Q1实现营业收入83.5亿元,同比/环比分别+36.3%和-18.9%,实现归母净利润4.6亿元,同比/环比分别+164.5%和+17.9%,实现扣非归母净利润3.8亿元,同比+333.0%,环比扭亏为盈。预计公司2024-2026年实现净利润18/21/23亿元,对应市盈率分别为20/17/15倍,维持“强烈推荐”投资评级。