◆研报摘要◆

●2024-05-16 海陆重工：锅炉&压力容器产销两旺，核电业务放量在即 (东北证券 韩金呈)

●预计公司2024-2026年的归母净利润分别为4.5/5.4/6.1亿元，对应的PE分别为11/9/8倍，维持“买入”评级。

●2024-02-28 海陆重工：锅炉核电技改扩能，压力容器产销两旺 (东北证券 韩金呈)

●预计公司2023-2025年归母净利润分别为3.38/4.21/4.75亿元，对应的PE分别为11/9/8倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2017-10-23 海陆重工：业绩维持高增长，“余热锅炉+环保+核电+光伏EPC”业务齐头并进 (中信建投 赵越,徐伟)

●江南集成收购已上会，进军光伏EPC将进一步增厚公司业绩。预计17-19年公司EPS位0.18、0.23、0.25元，对应PE分别为44、34、31倍，维持“增持”评级，目标价格9.54元。

●2016-12-22 海陆重工：核电环保双轮驱动公司转型 (东兴证券 郑闵钢)

●我们预计公司2016-2018年营业收入分别为15亿元、17.7亿元、20.6亿元，归母净利润分别为0.92亿元，1.17亿元，1.52亿元，EPS分别为0.15、0.19、0.24，首次覆盖给予公司“推荐”评级，6个月目标价10元。

●2016-12-19 海陆重工：余热锅炉具领先优势，核电+环保+新能源布局新增长点 (国海证券 谭倩)

●公司在余热锅炉设备制造领域具有显著的竞争优势，掌握核电反应堆核心设备的制造技术与工艺，2015年收购格锐环境进军环保、设立子公司开始发展光伏及风电新能源项目，公司“余热锅炉及压力容器产品+核电设备+环保+新能源”多业务并举的发展格局为公司带来转型增长预期，我们预计2016-2018年EPS分别为0.15、0.18、0.23元，对应当前股价PE分别为56.38、44.89、35.98倍，首次覆盖给予公司“增持”评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:通用设备

●2024-05-22 秦川机床：23年报+24Q1点评：Q1业绩环比改善，出口与零部件业务同比增长 (华安证券 张帆)

●根据公司23年年报及24年一季报，结合对市场及公司产能释放进度的判断，我们修改盈利预测为2024-2026年营业收入分别为42.87/48.95/55.92亿元(2024/2025年前值50.67/59.68亿元)，归母净利润分别为1.4/2/2.51亿元(2024/2025年前值3.55/4.53亿元)，以当前总股本计算的摊薄EPS为0.14/0.2/0.25元(2024/2025前值0.35/0.45元)。公司当前股价对2024-2026年预测EPS的PE倍数分别为60/42/34倍。公司作为我国机床行业领军企业，全领域布局持续提升行业竞争力，在制造业升级及国产替代加速背景下有望获得更多竞争优势，维持“买入”评级。

●2024-05-22 广日股份：受益日立优质资产，股权激励+高分红潜力尽显 (天风证券 朱晔)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别达8.45亿元、9.58亿元、10.40亿元，同比提升11%、13%、8%，对应估值13、11、11倍。可比公司24年PE估值为15X，给予公司15X估值，对应股价14.70元。首次覆盖，给予公司“买入”评级。

●2024-05-22 铂力特：24Q1业绩高速增长，3C领域应用不断深化 (长城证券 何文雯)

●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为17.98/25.33/34.98亿元，同比增长45.88%/40.90%/38.10%；归母净利润3.11/5.01/7.02亿元，同比增速为119.62%/61.04%/40.18%，EPS分别为1.14/1.84/2.58元，对应PE为52/33/23倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-05-21 西子洁能：计提资产减值拉低23年利润，在手订单充足静待花开 (德邦证券 郭雪)

●预计随着火电灵活性改造+光热电站+零碳园区的发展，公司订单量有望快速提升，助推业绩实现快速增长，我们预计公司2024年-2026年的收入分别为82.52亿元、88.02亿元、93.97亿元，营收增速分别达到2.1%、6.7%、6.8%，归母净利润分别为3.22亿元、3.63亿元、4.70亿元，净利润增速分别达到490.7%、12.7%、29.3%，维持“增持”投资评级。

●2024-05-21 海容冷链：Q1业绩略承压，中长期增长逻辑不变 (中信建投 马王杰)

●我们预计24-26年公司分别实现营业收入34.61、38.42、42.65亿元，同比分别增长8%、11%、11%；分别实现归属母公司净利润4.40、4.83、5.40亿元，同比分别增长6.54%、9.75%、11.75%。看好公司在冷藏、智能、商超柜市场份额的持续提升以及海外市场的持续开拓，维持买入评级。

●2024-05-19 创世纪：3C需求有望复苏，持续推进产品高端化 (华金证券 孙远峰,王臣复)

●预计公司2024-2026年分别实现营收45.82亿元、54.95亿元、63.17亿元，同比增速分别为29.8%、19.9%、15.0%，预计实现归母净利润分别为4.17亿元、5.47亿元、6.31亿元，同比增速分别为114.4%、31.3%、15.2%，对应PE分别为26.8倍、20.4倍、17.7倍，考虑到公司下游3C产业链需求复苏有望带动公司基本面向好，同时公司持续研发高端产品，首次覆盖，给予增持-A评级。

●2024-05-18 科德数控：高端五轴破壁前行，自主技术尽显锋芒 (东海证券 谢建斌)

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●2024-05-17 江苏神通：核电确收拐点已至，助力业绩高增 (华安证券 张志邦)

●我们预计公司2024/2025/2026年实现收入25.46/30.82/37.68亿元，同比+19.3%/+21.1%/+22.3%，实现归母净利润3.61/4.54/5.77亿元，同比+34.2%/+25.7%/+27.1%，对应当下18/14/11倍市盈率，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-05-16 纽威股份：业绩高速增长超预期，高端化+出海加速推进 (中信建投 吕娟)

●预计2024-2026年公司实现营业收入65.06亿元、74.71亿元、84.99亿元，分别同比增长17.34%、14.84%、13.75%，预计实现归母净利润8.59亿元、9.98亿元、11.54亿元，分别同比增长19.05%、16.11%、15.70%，分别对应PE为17.33x、14.92x、12.90x。

●2024-05-15 中密控股：2023年报及2024一季报点评：业绩稳健增长，发布股权激励彰显发展信心 (国信证券 吴双,年亚颂)

●考虑国内石化行业新增项目减少，机械密封行业竞争激烈，价格压力较大，我们下调2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为3.90/4.54/5.45亿元(2024-2025年原值为4.10/14.99亿元)，对应PE20/17/14倍，维持“买入”评级。