◆业绩预测◆
截止2024-04-30,6个月以内共有 8 家机构发了 9 篇研报。
预测2024年每股收益 1.87 元,较去年同比减少 21.53% ,预测2024年净利润 94.74 亿元,较去年同比减少 11.48% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
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2024年 | 8 | 1.591.872.631.62 | 80.1294.74133.0515.99 |
2025年 | 8 | 1.822.102.922.09 | 91.92106.35147.7020.22 |
2026年 | 4 | 1.942.172.492.96 | 97.99109.52125.8531.86 |
截止2024-04-30,6个月以内共有 8 家机构发了 9 篇研报。
预测2024年每股收益 1.87 元,较去年同比减少 21.53% ,预测2024年营业收入 1058.06 亿元,较去年同比增长 7.74% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 8 | 1.591.872.631.62 | 980.431058.061113.51189.41 |
2025年 | 8 | 1.822.102.922.09 | 1067.321147.311245.08232.35 |
2026年 | 4 | 1.942.172.492.96 | 1204.001319.991423.83365.37 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
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买入 | 4 | 4 | 5 | 9 | 24 |
未披露 | 2 | ||||
增持 | 1 | 2 | 4 | 6 | 10 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
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每股收益(元) | 1.91 | 4.10 | 2.12 | 1.72 | 1.96 | 2.17 |
每股净资产(元) | 10.56 | 14.04 | 11.99 | 15.11 | 17.42 | 17.48 |
净利润(万元) | 725479.60 | 1591420.61 | 1070271.07 | 866200.00 | 990540.00 | 1095175.00 |
净利润增长率(%) | 196.34 | 119.36 | -32.75 | -19.07 | 14.19 | 13.08 |
营业收入(万元) | 6896767.76 | 9639395.88 | 9812348.37 | 10522560.00 | 11673700.00 | 13199900.00 |
营收增长率(%) | 54.54 | 39.80 | 1.76 | 8.27 | 10.92 | 10.66 |
销售毛利率(%) | 28.49 | 38.50 | 27.53 | 22.54 | 23.17 | 22.58 |
净资产收益率(%) | 18.13 | 29.17 | 17.67 | 12.43 | 13.21 | 12.70 |
市盈率PE | 7.91 | 3.59 | 6.51 | 8.72 | 7.58 | 6.88 |
市净值PB | 1.43 | 1.05 | 1.15 | 0.98 | 0.88 | 0.87 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
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2024-04-13 | 招商证券 | 增持 | 1.70-1.97 | 859500.00-994400.00 |
2024-04-10 | 中信建投 | 买入 | 1.701.821.94 | 861500.00919200.00979900.00 |
2024-04-10 | 中金公司 | 买入 | 1.721.83- | 867200.00923500.00- |
2024-04-09 | 光大证券 | 买入 | 1.591.882.27 | 801200.00949100.001147900.00 |
2024-04-09 | 国联证券 | 买入 | 1.862.182.49 | 941100.001100400.001258500.00 |
2024-03-07 | 国信证券 | 增持 | 1.722.10- | 866700.001060500.00- |
2023-11-05 | 招商证券 | 买入 | 2.221.902.03 | 1123100.00962200.001026200.00 |
2023-11-03 | 山西证券 | 增持 | 2.242.632.92 | 1131300.001330500.001477000.00 |
2023-11-01 | 申万宏源 | 增持 | 2.282.052.08 | 1153400.001037000.001052300.00 |
2023-09-25 | 浙商证券 | 增持 | 2.422.132.05 | 1220646.001074902.001035154.00 |
2023-08-22 | 申万宏源 | 增持 | 2.392.062.09 | 1204800.001038900.001053600.00 |
2023-08-18 | 中金公司 | 买入 | 2.482.20- | 1250000.001110000.00- |
2023-08-16 | 光大证券 | 买入 | 2.672.422.37 | 1346900.001223500.001199400.00 |
2023-05-18 | 招商证券 | 买入 | 3.963.803.63 | 1540000.001476000.001408600.00 |
2023-05-05 | 中金公司 | 买入 | 3.733.88- | 1450000.001510000.00- |
2023-04-28 | 中信证券 | 买入 | 3.943.323.55 | 1530400.001289200.001380500.00 |
2023-04-26 | 西南证券 | 买入 | 3.593.393.26 | 1394606.001319621.001267594.00 |
2023-04-25 | 浙商证券 | 增持 | 3.613.593.50 | 1404271.001394476.001360998.00 |
2023-04-25 | 光大证券 | 买入 | 4.213.353.21 | 1638500.001304200.001248300.00 |
2022-11-29 | 华通证券国际 | - | 2.112.334.02 | 817945.00901478.001553276.00 |
2022-09-08 | 浙商证券 | 增持 | 3.663.703.68 | 1387948.001404303.001394519.00 |
2022-09-03 | 招商证券 | 买入 | 3.833.884.01 | 1451300.001470600.001517300.00 |
2022-08-30 | 申万宏源 | 增持 | 3.263.763.28 | 1235000.001424700.001244500.00 |
2022-08-30 | 中信证券 | 买入 | 3.694.153.66 | 1400300.001571700.001386800.00 |
2022-08-29 | 中金公司 | 买入 | 3.483.85- | 1320000.001460000.00- |
2022-08-27 | 光大证券 | 买入 | 3.483.793.38 | 1321000.001437600.001282400.00 |
2022-07-11 | 招商证券 | - | 3.833.884.01 | 1451300.001470600.001517300.00 |
2022-07-10 | 光大证券 | 买入 | 3.483.793.38 | 1321000.001437600.001282400.00 |
2022-07-09 | 招商证券 | 买入 | 3.833.884.01 | 1451300.001470600.001517300.00 |
2022-06-30 | 招商证券 | 买入 | 3.153.153.15 | 1194300.001194300.001194300.00 |
2022-06-22 | 东吴证券 | 买入 | 3.904.103.58 | 1479700.001552500.001358300.00 |
2022-06-13 | 招商证券 | 买入 | 2.502.782.83 | 947200.001052800.001073300.00 |
2022-06-12 | 中信建投 | 买入 | 3.583.674.02 | 1355000.001389600.001525500.00 |
2022-05-05 | 申万宏源 | 增持 | 2.362.622.78 | 894900.00991200.001052300.00 |
2022-04-24 | 浙商证券 | 增持 | 2.332.612.83 | 882175.00987979.001073369.00 |
2022-04-13 | 中金公司 | 买入 | 2.072.30- | 785100.00873000.00- |
2022-04-13 | 中信证券 | 买入 | 2.692.842.85 | 1018500.001076700.001080800.00 |
2022-04-12 | 光大证券 | 买入 | 3.043.663.38 | 1151500.001387800.001282400.00 |
2022-04-12 | 招商证券 | 买入 | 2.372.522.63 | 899200.00954500.00995500.00 |
2022-03-15 | 招商证券 | 买入 | 2.372.51- | 899000.00949800.00- |
2022-03-10 | 光大证券 | 买入 | 2.753.29- | 1043700.001247200.00- |
2022-01-16 | 光大证券 | 买入 | 2.332.76- | 884000.001043900.00- |
2021-11-01 | 招商证券 | 买入 | 1.992.112.50 | 753700.00800000.00947600.00 |
2021-10-29 | 东莞证券 | 增持 | 1.401.551.72 | 531700.00588000.00649900.00 |
2021-09-23 | 东莞证券 | 买入 | 1.371.511.64 | 508860.85560861.23609147.30 |
2021-08-31 | 招商证券 | 买入 | 1.561.601.69 | 580700.00595600.00627100.00 |
2021-08-30 | 中信证券 | 买入 | 1.661.731.78 | 616936.00643258.00660645.00 |
2021-08-28 | 中金公司 | - | 1.141.47- | 422000.00544800.00- |
2021-08-12 | 光大证券 | 买入 | 1.351.521.67 | 501400.00564900.00620200.00 |
2021-07-13 | 申万宏源 | 增持 | 1.351.521.71 | 500300.00566400.00635100.00 |
2021-07-13 | 中金公司 | - | 1.141.47- | 422000.00544800.00- |
2021-06-10 | 中金公司 | - | 0.851.121.26 | 315000.00417400.00469000.00 |
2021-04-19 | 招商证券 | 买入 | 1.011.121.35 | 376700.00414700.00501300.00 |
2021-04-17 | 中原证券 | 增持 | 1.171.201.34 | 434700.00444000.00498800.00 |
2021-04-17 | 招商证券 | 买入 | 1.011.121.35 | 376700.00414700.00501300.00 |
2021-04-16 | 中原证券 | 增持 | 1.171.201.34 | 434700.00444000.00498800.00 |
2021-04-16 | 中信证券 | 买入 | 1.081.101.29 | 400091.00406779.00478173.00 |
2021-04-15 | 申万宏源 | 增持 | 0.921.051.19 | 340400.00388400.00443300.00 |
2021-04-15 | 中金公司 | - | 0.851.12- | 315000.00417400.00- |
2021-03-02 | 申万宏源 | 增持 | 0.921.05- | 340400.00388400.00- |
2021-01-23 | 招商证券 | 买入 | 0.991.17- | 366800.00435900.00- |
2021-01-14 | 招商证券 | 买入 | 0.991.17- | 366800.00435900.00- |
2020-12-15 | 民生证券 | 增持 | 0.710.931.02 | 263800.00346700.00377700.00 |
2020-12-15 | 招商证券 | 买入 | 0.680.991.17 | 250800.00366800.00435900.00 |
2020-11-03 | 申万宏源 | 买入 | 0.610.680.71 | 226600.00253300.00263000.00 |
2020-11-01 | 中金公司 | - | 0.600.69- | 223200.00254800.00- |
2020-09-19 | 招商证券 | 买入 | 0.680.991.17 | 250800.00366800.00435900.00 |
2020-08-31 | 中金公司 | - | 0.600.69- | 223200.00254800.00- |
2020-08-31 | 中信证券 | 买入 | 0.620.730.70 | 232097.00271822.00258178.00 |
2020-04-29 | 中金公司 | - | 0.600.69- | 222900.00255600.00- |
2020-04-16 | 安信证券 | 买入 | 0.610.690.77 | 226920.00255560.00285240.00 |
2020-04-14 | 申万宏源 | 买入 | 0.570.610.63 | 213300.00224800.00232400.00 |
2020-04-14 | 中金公司 | - | 0.600.69- | 222900.00255600.00- |
2020-04-14 | 招商证券 | 买入 | 0.700.851.02 | 258600.00315800.00377900.00 |
2020-04-14 | 中信证券 | 买入 | 0.590.650.68 | 219086.00240125.00253602.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-04-13 特变电工:硅料降价影响当期业绩,输变电业务快速增长 (招商证券 游家训,张伟鑫,赵旭)
- ●公司过去围绕能源领域进行了10多年的布局和投入,资本消耗巨大,目前公司煤炭(含配套铁路)、清洁能源、火电规模都已经很大。从长期来看,公司的能源优势是比较稀缺和难以复制的,可能是比较宝贵的资源和资产。考虑硅料价格调整,预测2024年公司实现归上净利润86亿,调整为增持评级。
- ●2024-04-10 特变电工:2023年报点评:业绩符合预期,输变电业务快速增长,煤炭火电业务稳定,硅料业务下滑 (中信建投 朱玥,陈思同)
- ●预计公司2024、2025、2026年分别实现营业收入1031.6、1112.3、1204.0亿元,实现归母净利润86.15、91.92、97.99亿元,对应PE分别为8.4、7.9、7.4X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-09 特变电工:年报点评:硅料业务承压,输变电业务维持高景气 (国联证券 贺朝晖)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为1099.04/1245.08/1354.63亿元,同比增速分别为12.01%/13.29%/8.80%,归母净利润分别为94.11/110.04/125.85亿元,同比增速分别为-12.07%/16.92%/14.37%,EPS分别为1.86/2.18/2.49元/股,3年CAGR为5.55%。鉴于公司输变电板块具有较大成长潜力,参照可比公司估值,我们给予公司2024年10倍PE,目标价18.63元,维持“买入”评级。
- ●2024-04-09 特变电工:2023年年报点评:硅料销售价格及盈利阶段性承压,输变电产业订单及收入规模高增 (光大证券 殷中枢,郝骞)
- ●根据公司硅料产能释放进度和硅料价格走势情况,我们下调公司盈利预测,预计公司24-26年实现归母净利润80/95/115亿元(下调35%/下调21%/新增),当前股价对应24年PE为10倍。公司煤炭业务高景气且盈利维持阶段性高位,未来随着国网加大投资特高压业务有望贡献新的业务增量,维持“买入”评级。
- ●2024-03-07 特变电工:输变电一体化稳步发展,煤炭、新能源发电并举推进 (国信证券 王蔚祺,王晓声,陈抒扬)
- ●综合考虑FCFF估值和相对估值,我们认为公司股价合理估值区间为17.5-18.6元,对应2024年动态PE区间为10.2-10.8倍,较公司当前股价有13%-19%的溢价空间。首次覆盖,给予“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电器机械
- ●2024-04-30 美的集团:主业盈利能力提升,Q1扣非业绩快速增长 (国投证券 李奕臻,韩星雨)
- ●多元化业务布局、快速响应市场变化的机制,是公司保持抗压能力的优势,也将是未来公司能够持续超越市场表现的基础。我们预计公司2024年-2026年EPS为5.43/6.02/6.50元,维持买入-A的投资评级,6个月目标价为81.45元,对应2024年15倍的动态市盈率。
- ●2024-04-30 天顺风能:2023年报及2024一季报点评:完善海工国内外布局,推进结构转型未来可期 (东吴证券 曾朵红,郭亚男)
- ●基于海风开工不及预期,我们下调公司2024-2025年盈利预测,我们预计2024-2026年归母净利润13.6/18.0/22.3亿(24/25年前值20.4/27.1亿元),同增71%/33%/24%,对应PE12x/9x/8x,考虑公司收购长风实现海工0-1突破,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 新宝股份:年报点评报告:外销高增贡献收入利润,国内市场稳步发展 (天风证券 孙谦)
- ●外销订单上升带动公司总收入增长,内销虽表现疲软但在低基数下有望逐步修复,根据公司的年报和一季报,我们暂不改预测,预计公司24-26年归母净利润分别为11.3/12.4/13.6亿元,对应PE分别为12.0x/11.0x/10.0x,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 通合科技:充电模块业务高增长,出海进程提速 (信达证券 武浩)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别是1.51、2.42、3.76亿元,同比增长47%、61%和55%,截止4月29日的市值对应24-25年PE为22、14倍,维持“买入”评级。
- ●2024-04-30 海尔智家:数字化变革成效显著,Q1盈利能力持续提升 (国投证券 李奕臻,韩星雨)
- ●海尔激励机制趋于完善,公司管理层、员工积极性提升,有较强的动力挖掘公司的业绩增长点并付诸实践。公司海外市场仍有较大的份额提升空间,干衣机、空调、小家电的突破有望为国内业务打开成长天花板。我们预计公司2024-2026年EPS分别为2.03/2.30/2.53元,给予6个月目标价34.51元,对应2024年PE估值为17x,维持买入-A的投资评级。
- ●2024-04-30 比依股份:年报点评:短期收入及盈利承压,多品类持续布局 (海通证券 陈子仪,李阳)
- ●公司深耕空气炸锅品类并新拓咖啡机等产品,新品类的拓展有望为公司贡献新的收入。我们预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为2.10亿元、2.49亿元、2.91亿元,参考可比公司估值情况,给予公司2024年15-18倍PE估值,对应合理价值区间为16.65-19.98元,“优于大市”评级。
- ●2024-04-30 飞科电器:费用投放力度加大,短期业绩承压 (国投证券 李奕臻,杨小天)
- ●飞科作为国产剃须刀龙头企业,已逐渐缩小了和外资品牌的均价差距。高速电吹风产品的推出不仅能进一步提升产品均价,多品类发力也有望打开其进一步的成长空间。预计公司2024-2025年EPS为2.43/2.75元,6个月目标价为58.32元,对应2023年24倍PE,维持买入-A的投资评级。
- ●2024-04-30 美的集团:季报点评:扣非增速超预期,现金流量健康 (国盛证券 徐程颖)
- ●公司作为白电行业龙头,经营表现稳健。考虑到公司一季度业绩表现,我们预计公司2024-2026年实现归母净利润381.49/421.29/464.38亿元,同比增长13.1%/10.4%/10.2%,维持“买入”投资评级。
- ●2024-04-30 孚能科技:2023年年报及2024年一季报点评:盈利承压,海外业务拓展迅速 (民生证券 邓永康,李孝鹏,李佳,王一如,朱碧野)
- ●我们预计公司2024-2026年实现营收172.08、237.30、289.45亿元,同比增速分别为4.7%、37.9%、22.0%,归母净利润1.42、7.51、12.89亿元,同比增速分别为107.6%、430.5%、71.6%,对应PE为110、21、12倍,考虑到公司技术实力领先,维持“推荐”评级。
- ●2024-04-30 美的集团:2024Q1点评:稳健增长 (中泰证券 姚玮)
- ●我们维持盈利预测,预计24/25/26年归母为373、410、453亿元(+11%/+10%/+11%),对应12、11、10倍,维持“买入”评级。