◆研报摘要◆

●2024-05-07 浪潮信息：四季度业绩显著修复，服务器龙头地位稳定 (兴业证券 孙乾,张旭光)

●根据公司最新财报，调整公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为21.21/24.71/28.31亿元，维持“买入”评级。

●2024-05-07 浪潮信息：AI基础设施需求旺盛，公司充分受益 (太平洋证券 曹佩)

●公司发布2023年年报，收入658.67亿元，同比减少5.41%；归母净利润17.83亿元，同比减少14.54%。AI算力需求预计仍然保持旺盛。预计2024-2026年公司的EPS分别为1.40\1.73\2.04元，维持“买入”评级。

●2024-05-06 浪潮信息：一季度收入显著提升，加大采购上游部件 (东兴证券 石伟晶)

●受益于全球AI产业大趋势，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为724.93亿元、833.77、958.98亿元，归母净利润分别为20.68亿元、26.67亿元、33.91亿元，对应PE分别为27、21、17倍，给予“推荐”评级。

●2024-05-05 浪潮信息：2024年一季报点评：2024Q1业绩高增，看好服务器行业景气提升 (国海证券 刘熹)

●公司是全球领先的IT基础架构产品、方案及服务提供商，将长期受益于数字化、智能化产业发展。我们预计2024-2026年公司营业收入分别为800.55/1013.24/1244.33亿元，归母净利润分别为24.10/33.20/43.26亿元，EPS分别为1.64/2.25/2.94元/股，当前股价对应PE分别为24.99/18.14/13.92X，维持“买入”评级。

●2024-05-05 浪潮信息：2024Q1业绩超预期，服务器龙头地位稳固 (华鑫证券 任春阳,宝幼琛)

●预测公司2024-2026年收入分别为766.46、902.82、1080.56亿元，EPS分别为1.47、1.87、2.20元，当前股价对应PE分别为28、22、19倍，维持“买入”投资评级。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电子设备

●2024-05-13 新易盛：AIGC时代光模块领先企业，高速光模块+硅光模块驱动业务成长 (东北证券 史博文,要文强)

●公司作为行业领先的高速光模块厂商，我们看好公司将受益于AIGC带来的高端光模块需求，以及硅光光模块在下一代技术升级中随着生产设备和材料逐步到货有望实现快速放量。预计公司2024-2026年实现营业收入44.81/56.40/69.33亿元，实现归母净利润10.23/14.05/17.43亿元，对应EPS1.44/1.98/2.45元，维持“买入”评级。

●2024-05-13 美芯晟：2023年报及2024年1季报点评：无线充电芯片生态丰富，光传感芯片未来增长可期 (东北证券 李玖)

●给予“买入”评级。随着下游消费电子行业的复苏以及无线充电芯片应用领域的丰富以及光传感芯片技术的迭代升级，我们看好公司在无线充电及光传感产品持续放量带来的投资机会。预计2024-2026年公司实现营收分别为6.49/8.12/10.08亿元，归母净利润为0.58/1.01/1.32亿元，对应PE分别为56.18/32.19/24.59倍。

●2024-05-12 长盈精密：双支柱战略格局形成，结构件龙头重回高增长 (西部证券 单慧伟)

●我们预计公司2024-26年营业收入为167.32、200.61、235.58亿元；归母净利润为7.80、8.29、10.39亿元。其中24Q1公司获得投资收益约1.77亿元(广东天机智能30%股权交割)。首次覆盖，给予买入评级。

●2024-05-12 万集科技：收入触底回升，交通数字化引来新一轮建设机遇 (国投证券 赵阳,袁子翔)

●公司是国内智能交通行业的领军企业，当前ETC业务迈出周期底部，带动业绩向上，叠加交通数字化引来新一轮建设机遇。我们预计公司2024-2026年的营业收入分别为12.41/16.29/19.83亿元，净利润分别为-0.81/0.35/1.58亿元，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为34.96元，相当于2024年6倍的动态市销率。

●2024-05-12 大豪科技：缝制设备电控龙头，拐点或已至 (开源证券 陈宝健)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.49、8.38、10.27亿元，EPS分别为0.58、0.76、0.93元/股，公司对应当前股价PE分别为23.8、18.4、15.1倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-05-12 普冉股份：景气逐渐复苏，24Q1营收创新高 (华安证券 陈耀波)

●我们预计公司2024-2026年归母净利润为1.97/2.49/3.07亿元，对应PE为43.38/34.22/27.78倍，首次覆盖给予“增持”评级。

●2024-05-12 极米科技：2024年一季报点评：费用压缩弥补毛利下滑，营业利润率环比转正 (国联证券 管泉森,孙珊,莫云皓)

●预计24-26年营收分别为41、48、56亿元，同比分别为+16%/+16%/+16%，业绩分别为2.6、5.0、5.6亿元，同比分别为+116%/+93%/+12%，EPS分别为3.7、7.2、8.0元，23-26年CAGR为+67%。给予公司24年30倍PE，目标价111.30元，维持“买入”评级。

●2024-05-12 九联科技：年报点评：首次覆盖：23年鸿蒙收入占比超10%，前瞻布局低空经济 (海通证券(香港) 余伟民)

●我们预计公司2024-2026年收入分别为34.20亿元、45.35亿元、58.71亿元，归母净利润分别为1.45亿元、2.67亿元、4.26亿元，EPS为0.29元、0.53元、0.85元。参考公司历史估值及可比公司平均估值水平，给予公司2024年PE55X，对应目标价15.99元，首次覆盖给予“优于大市”评级。

●2024-05-12 中芯国际：1Q24回顾：需求复苏好于预期 (华泰证券 黄乐平)

●考虑需求复苏，我们将2024/2025/2026年净利润预测上调14.6%/0.3%/0.5%至5.81/7.30/7.37亿美元，对应A股报表预测为41.27/51.83/52.30亿人民币。我们维持H股目标价20.00港币，并基于A股对H股溢价200%(处于A股上市以来的历史区间中位数附近)，给予A股目标价人民币55.43元(前值：55.05元)。维持H/A股“买入”评级。

●2024-05-12 汇顶科技：多款新品导入量产，业绩新动能步入释放期 (华金证券 孙远峰,王臣复)

●基于公司基本面向好趋势确立和新品未来将持续落地释放新成长动能，我们预计公司2024-2026年分别实现营收51.91亿元、61.72亿元、72.21亿元，考虑到公司库存水位回归正常、净利率水平持续回升，将2024年、2025年公司归属于上市公司股东的净利润预测由6.08亿元、7.91亿元上调至7.51亿元、8.60亿元，预计2026年公司实现归属于上市公司股东的净利润10.20亿元，对应的PE分别为37.8倍、33.0倍、27.8倍，维持买入-A建议。