◆业绩预测◆
截止2024-05-16,6个月以内共有 15 家机构发了 18 篇研报。
预测2024年每股收益 0.83 元,较去年同比增长 24.02% ,预测2024年净利润 13.67 亿元,较去年同比增长 23.19% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 15 | 0.790.830.931.49 | 13.0713.6715.257.48 |
2025年 | 14 | 0.961.011.141.34 | 15.8116.6318.839.14 |
2026年 | 8 | 1.101.161.201.86 | 18.1219.0419.7212.45 |
截止2024-05-16,6个月以内共有 15 家机构发了 18 篇研报。
预测2024年每股收益 0.83 元,较去年同比增长 24.02% ,预测2024年营业收入 62.26 亿元,较去年同比增长 20.17% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 15 | 0.790.830.931.49 | 60.2462.2668.4554.00 |
2025年 | 14 | 0.961.011.141.34 | 71.6874.7183.2763.21 |
2026年 | 8 | 1.101.161.201.86 | 78.4685.2290.0081.94 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
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买入 | 5 | 13 | 40 | 77 | |
未披露 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
增持 | 2 | 4 | 9 | 16 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
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每股收益(元) | 0.55 | 0.53 | 0.67 | 0.83 | 1.01 | 1.16 |
每股净资产(元) | 5.86 | 5.34 | 5.96 | 6.59 | 7.44 | 8.34 |
净利润(万元) | 76001.20 | 88091.65 | 110988.86 | 136139.27 | 165513.57 | 190374.63 |
净利润增长率(%) | 18.94 | 15.91 | 25.99 | 23.06 | 21.77 | 18.15 |
营业收入(万元) | 411215.56 | 426130.46 | 518044.18 | 618726.47 | 740939.86 | 852185.38 |
营收增长率(%) | 19.35 | 3.63 | 21.57 | 19.36 | 19.51 | 16.84 |
销售毛利率(%) | 47.53 | 49.08 | 50.76 | 50.63 | 51.03 | 51.47 |
净资产收益率(%) | 9.44 | 10.02 | 11.30 | 12.22 | 13.10 | 13.54 |
市盈率PE | 43.34 | 44.30 | 45.94 | 33.54 | 27.80 | 23.13 |
市净值PB | 4.09 | 4.44 | 5.19 | 4.22 | 3.75 | 3.21 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
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2024-04-11 | 光大证券 | 增持 | 0.86-- | 139800.00-- |
2024-04-08 | 广发证券 | 买入 | 0.790.971.18 | 131000.00159700.00195200.00 |
2024-04-01 | 申万宏源 | 买入 | 0.810.981.14 | 134100.00160700.00188100.00 |
2024-04-01 | 中泰证券 | 增持 | 0.810.961.14 | 132782.00158128.00187033.00 |
2024-03-31 | 银河证券 | 买入 | --1.10 | --181204.00 |
2024-03-29 | 招商证券 | 买入 | 0.820.971.14 | 134900.00159900.00187400.00 |
2024-03-29 | 国投证券 | 买入 | 0.820.991.18 | 135190.00162900.00194160.00 |
2024-03-29 | 光大证券 | 增持 | --1.17 | --192700.00 |
2024-03-29 | 国金证券 | 买入 | 0.831.001.20 | 136300.00165400.00197200.00 |
2024-03-02 | 信达证券 | - | 0.820.98- | 134800.00160900.00- |
2024-02-08 | 开源证券 | 买入 | 0.861.10- | 140900.00180700.00- |
2024-02-01 | 国泰君安 | 买入 | 0.800.97- | 131300.00159800.00- |
2024-01-15 | 中泰证券 | 增持 | 0.831.01- | 136541.00165684.00- |
2024-01-12 | 中信建投 | 买入 | 0.790.96- | 130696.00158405.00- |
2024-01-11 | 光大证券 | 增持 | 0.68-- | 110200.00-- |
2024-01-11 | 银河证券 | 买入 | 0.851.06- | 140280.00175073.00- |
2024-01-11 | 华金证券 | 买入 | 0.861.07- | 141800.00175900.00- |
2024-01-10 | 国金证券 | 买入 | 0.861.06- | 141700.00174000.00- |
2023-12-20 | 浙商证券 | 增持 | 0.750.931.14 | 123100.00152500.00188300.00 |
2023-11-24 | 广发证券 | 买入 | 0.670.800.97 | 110500.00131600.00160400.00 |
2023-11-21 | 中信证券 | 买入 | 0.700.820.98 | 115900.00135000.00161000.00 |
2023-11-02 | 兴业证券 | 增持 | 0.680.821.00 | 112100.00135600.00164300.00 |
2023-10-26 | 申万宏源 | 买入 | 0.620.740.86 | 101500.00121300.00142000.00 |
2023-10-26 | 银河证券 | 买入 | 0.730.881.05 | 120417.00144939.00173312.00 |
2023-10-26 | 安信证券 | 买入 | 0.700.820.99 | 115060.00135920.00163390.00 |
2023-10-25 | 中泰证券 | 增持 | 0.680.831.01 | 112522.00136541.00165684.00 |
2023-10-25 | 方正证券 | 买入 | 0.680.821.00 | 112800.00135700.00165500.00 |
2023-10-25 | 招商证券 | 买入 | 0.690.831.05 | 114500.00136700.00173100.00 |
2023-10-25 | 国金证券 | 买入 | 0.690.861.06 | 114100.00142100.00174200.00 |
2023-10-15 | 中泰证券 | 增持 | 0.680.831.01 | 112522.00136541.00165684.00 |
2023-10-15 | 方正证券 | 买入 | 0.630.770.95 | 103600.00127700.00155900.00 |
2023-10-13 | 中信建投 | 买入 | 0.740.901.05 | 122554.00148344.00172645.00 |
2023-10-13 | 国泰君安 | 买入 | 0.710.941.28 | 117100.00154800.00210700.00 |
2023-10-06 | 方正证券 | 买入 | 0.630.770.95 | 103600.00127700.00155900.00 |
2023-09-26 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.640.790.96 | 106000.00129700.00158600.00 |
2023-09-24 | 海通证券 | 买入 | 0.640.790.96 | 106000.00129700.00158600.00 |
2023-09-07 | 中信证券 | 买入 | 0.650.760.90 | 107400.00125300.00148700.00 |
2023-09-02 | 广发证券 | 买入 | 0.620.750.94 | 102700.00124000.00155000.00 |
2023-08-31 | 中信建投 | 买入 | 0.710.871.03 | 117594.00143073.00169215.00 |
2023-08-31 | 西南证券 | 买入 | 0.630.730.88 | 103634.00120926.00145170.00 |
2023-08-30 | 国泰君安 | 买入 | 0.640.770.92 | 105100.00126800.00151500.00 |
2023-08-30 | 安信证券 | 买入 | 0.640.770.90 | 105780.00126470.00148240.00 |
2023-08-29 | 东北证券 | 买入 | 0.660.760.89 | 108600.00124900.00147000.00 |
2023-08-29 | 国金证券 | 买入 | 0.630.780.96 | 104300.00129300.00157500.00 |
2023-08-29 | 中泰证券 | 增持 | 0.650.760.90 | 106345.00124952.00147800.00 |
2023-08-29 | 招商证券 | 买入 | 0.610.760.93 | 101100.00125700.00153900.00 |
2023-07-17 | 华金证券 | 买入 | 0.630.760.91 | 104500.00125100.00149500.00 |
2023-07-16 | 中泰证券 | 增持 | 0.650.760.90 | 106345.00124952.00147800.00 |
2023-07-15 | 安信证券 | 买入 | 0.640.770.90 | 105780.00126480.00148240.00 |
2023-07-14 | 国泰君安 | 买入 | 0.640.770.92 | 105100.00126800.00151500.00 |
2023-07-14 | 中信建投 | 买入 | 0.650.760.87 | 107301.00125949.00144016.00 |
2023-07-14 | 银河证券 | 买入 | 0.680.790.95 | 112149.00129509.00156699.00 |
2023-07-14 | 国金证券 | 买入 | 0.630.780.96 | 104300.00129300.00157500.00 |
2023-05-06 | 西南证券 | 买入 | 0.580.690.83 | 96036.00113457.00136224.00 |
2023-05-04 | 海通证券 | 买入 | 0.610.760.93 | 101200.00124600.00153400.00 |
2023-05-04 | 中信证券 | 买入 | 0.610.750.96 | 101300.00124400.00158300.00 |
2023-04-29 | 安信证券 | 买入 | 0.610.750.89 | 101190.00123600.00146960.00 |
2023-04-28 | 中信建投 | 买入 | 0.640.740.85 | 104936.00122638.00139835.00 |
2023-04-27 | 国泰君安 | 买入 | 0.620.750.90 | 102700.00124300.00147700.00 |
2023-04-26 | 光大证券 | 增持 | 0.640.730.86 | 103600.00120700.00142500.00 |
2023-04-25 | 中泰证券 | 增持 | 0.650.760.90 | 106345.00124952.00147800.00 |
2023-04-25 | 银河证券 | 买入 | 0.650.800.93 | 107788.00131484.00152671.00 |
2023-04-25 | 招商证券 | 买入 | 0.600.730.90 | 98900.00120800.00148100.00 |
2023-04-25 | 广发证券 | 买入 | 0.610.750.94 | 100100.00124300.00154600.00 |
2023-04-25 | 国金证券 | 买入 | 0.630.780.96 | 104300.00129300.00157500.00 |
2023-04-25 | 申万宏源 | 买入 | 0.620.740.86 | 101500.00121300.00142000.00 |
2023-04-12 | 银河证券 | 买入 | 0.650.79- | 107245.00130763.00- |
2023-04-12 | 华金证券 | 买入 | 0.530.670.81 | 87800.00110400.00132900.00 |
2023-04-12 | 国金证券 | 买入 | 0.630.78- | 104300.00128100.00- |
2023-03-27 | 申万宏源 | 买入 | 0.620.74- | 101500.00121300.00- |
2023-01-15 | 中信建投 | 买入 | 0.620.74- | 102500.00121600.00- |
2023-01-15 | 国泰君安 | 买入 | 0.600.69- | 99300.00113000.00- |
2023-01-15 | 国金证券 | 买入 | 0.600.74- | 98700.00121900.00- |
2023-01-14 | 银河证券 | 买入 | 0.650.79- | 107245.00130763.00- |
2022-10-27 | 安信证券 | 买入 | 0.500.590.73 | 82550.0097850.00119730.00 |
2022-10-26 | 招商证券 | 买入 | 0.480.540.64 | 79000.0089000.00105100.00 |
2022-10-25 | 中信建投 | 买入 | 0.510.630.78 | 84300.00103300.00129300.00 |
2022-10-25 | 银河证券 | 买入 | 0.510.630.77 | 83689.00103887.00127572.00 |
2022-10-25 | 广发证券 | 买入 | 0.500.610.75 | 82200.0099900.00124400.00 |
2022-10-24 | 国金证券 | 买入 | 0.480.520.66 | 78500.0085100.00108400.00 |
2022-09-07 | 海通证券 | 买入 | 0.490.560.68 | 80800.0091900.00111300.00 |
2022-09-05 | 中信证券 | 买入 | 0.510.610.75 | 84100.0099900.00123700.00 |
2022-08-29 | 太平洋证券 | 买入 | 0.520.650.80 | 86500.00106400.00131400.00 |
2022-08-28 | 中信建投 | 增持 | 0.510.630.78 | 84300.00103300.00129300.00 |
2022-08-27 | 兴业证券 | 增持 | 0.480.540.68 | 79200.0088900.00112400.00 |
2022-08-27 | 国泰君安 | 买入 | 0.510.590.69 | 84300.0096600.00114200.00 |
2022-08-26 | 光大证券 | 增持 | 0.550.630.73 | 89400.00103600.00120700.00 |
2022-08-26 | 招商证券 | 买入 | 0.510.610.72 | 84800.0099900.00118600.00 |
2022-08-26 | 广发证券 | 买入 | 0.530.630.76 | 86700.00103600.00125500.00 |
2022-08-25 | 国金证券 | 买入 | 0.470.510.67 | 78100.0083900.00110300.00 |
2022-08-01 | 太平洋证券 | 买入 | 0.520.650.80 | 86500.00106400.00131400.00 |
2022-07-30 | 招商证券 | 买入 | 0.510.610.72 | 84800.0099900.00118600.00 |
2022-07-17 | 中信建投 | 增持 | 0.600.740.93 | 81900.00101900.00127600.00 |
2022-07-14 | 国金证券 | 买入 | 0.480.520.69 | 78500.0085000.00112800.00 |
2022-06-28 | 兴业证券 | 增持 | 0.640.770.94 | 88000.00105100.00128800.00 |
2022-05-09 | 中信证券 | 买入 | 0.640.760.95 | 87400.00104900.00130900.00 |
2022-05-01 | 海通证券 | 买入 | 0.600.680.82 | 81700.0093800.00113300.00 |
2022-04-28 | 兴业证券 | 增持 | 0.650.780.96 | 89200.00107100.00132000.00 |
2022-04-27 | 招商证券 | 增持 | 0.620.730.87 | 84900.00100800.00119700.00 |
2022-04-27 | 国泰君安 | 买入 | 0.560.650.78 | 77500.0089000.00107700.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-14 天坛生物:Q1业绩平稳,利润表现优异 (中泰证券 祝嘉琦,张楠)
- ●我们预计2024-2026年公司营业收入为61.79、73.46、87.40亿元,同比增长19.28%、18.88%、18.97%;归母净利润分别为13.28、15.81、18.70亿元,同比增长19.64%、19.09%、18.28%。公司采浆量和浆站数目行业领先,未来随着效率提升、产能释放吨浆利润有望持续提升,更有层析静丙和重组八因子等新品提供长期空间,给予“增持”评级。
- ●2024-05-01 天坛生物:Q1利润增长亮眼,推进新产品产业化上市 (信达证券 唐爱金,吴欣)
- ●我们预计天坛生物2024-2026年营收分别为63.27/73.12/84.92亿元,归母净利润分别为13.41/15.79/18.67亿元,对应PE分别为35/30/25X。
- ●2024-04-17 天坛生物:年报点评:新浆站带来原料血浆增长弹性,新产品研发取得突破 (海通证券 余文心,郑琴,彭娉)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为13.75亿元、16.87亿元、20.55亿元。公司是血制品行业的龙头企业,目前已经进入了发展新阶段,中长期厚积薄发值得期待,我们给予公司2024年30-38X的PE,对应合理价值区间为25.04-31.71元(对应PB3.72-4.71X,PS6.53-8.27X,参考可比公司,我们认为估值处于合理水平),维持“优于大市”评级。
- ●2024-04-12 天坛生物:2023年浆量和业绩稳健增长,2024年一季度利润超预期 (兴业证券 孙媛媛,黄翰漾,杨希成)
- ●公司年采浆量及血液制品收入稳居全国领先位置,规模优势明显。随着公司采浆量持续增长,销售渠道不断完善,新品上市后逐渐放量,预计未来公司血制品业务有望保持稳定增长。此外,血制品业务未来盈利能力提升有望带来较大弹性。我们调整对公司的盈利预测,预计公司2024-2026年EPS为0.66、0.78、0.92元,对应2024年4月11日收盘价PE分别为39.2、33.0、28.2倍,维持“增持”评级。
- ●2024-04-11 天坛生物:2024年一季度业绩快报点评:业绩超预期,静丙高景气度持续拉动增长 (光大证券 王明瑞)
- ●维持预测2024-2026年归母净利润为13.98/16.83/19.27亿元,同比+25.98%/20.39%/14.49%,按最新股本测算EPS为0.86/1.02/1.17元,现价对应PE分别为30/25/22倍,维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:医疗卫生
- ●2024-05-15 爱尔眼科:2023年业绩符合预期,24Q1利润增速略超预期 (中信建投 贺菊颖,王在存,刘慧彬)
- ●我们预测2024-2026年,公司营收分别为230.56亿元、263.46亿元、301.08亿元,分别同比增加13.20%、14.27%、14.28%;归母净利润分别为39.75亿元、46.97亿元、55.53亿元,分别同比增加18.34%、18.17%、18.21%。以2024年5月13日收盘价(12.76元/股)计算,2024-2026年PE分别为30、25、21倍。维持“买入”评级。
- ●2024-05-15 普瑞眼科:23年业绩符合预期,24Q1利润受新开医院影响同比下滑 (中信建投 贺菊颖,王在存)
- ●其中2024年归母净利润同比下滑较多,主要是由于2023年东莞眼科医院从参股转为控股,确认一次性投资收益约7800万元,导致2023年归母净利润较高,若剔除这一因素,2024年归母净利润同比约下滑15%,2023-2025年归母净利润复合增速约为14%。以2024年5月13日收盘价(48.97元/股)计算,2024-2026年PE分别为45、30、21倍。维持“买入”评级。
- ●2024-05-15 国际医学:年报点评报告:三大综合医疗院区全面投用,亏损情况逐渐改善 (国盛证券 张金洋,胡偌碧,徐雨涵)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为1.01、3.04、5.10亿元,对应增长n。a。、200.9%、67.6%,当前股价对应PE为133X、44X、26X,维持“买入”评级。
- ●2024-05-15 海思科:麻醉产品销售收入同比增长94.5%,创新管线进入收获期 (国信证券 张佳博,陈益凌,马千里)
- ●公司创新药转型进入收获期,环泊酚国内静脉麻醉市场份额快速提升,美国“全麻诱导”适应症Ph3临床有序推进;HSK21542、HSK16149、HSK7653等创新品种已提交NDA申请,有望年内获批;布局DPP1、THRβ等靶点,PROTAC等技术平台,管线储备丰富。预计2024-2026年,公司营收分别为40.15/49.31/58.85亿元,归母净利润分别为4.51/6.59/9.16亿元。综合相对估值法和绝对估值法,得出公司价格区间为31.95-34.38元,较目前股价有6%-14%上涨空间。首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2024-05-15 迪安诊断:减值压力逐步释放,ICL业务持续增长 (兴业证券 孙媛媛,王佳慧)
- ●我们调整盈利预测,预计2024-2026年公司的EPS分别为0.96、1.17、1.52元,2024年5月14日收盘价对应PE分别为14.8X、12.1X和9.4X,维持“增持”评级。
- ●2024-05-15 迪安诊断:政策、减值等因素影响单季度利润,服务、产品业务有望持续向好 (中泰证券 祝嘉琦,谢木青,于佳喜)
- ●根据公告数据,我们预计常规业务有望持续恢复,医疗反腐等政策可能造成短期影响,2024年-2026年公司收入143.09、154.12、167.21亿元,同比增长7%、8%、8%;预计实现归母净利润7.61、9.54、11.95亿元,同比增长148%、25%、25%。公司当前股价对应2024年-2026年12、9、7倍PE,考虑公司常规ICL业务有望快速恢复,自产产品持续高速放量,维持买入评级。
- ●2024-05-15 万孚生物:业绩符合预期,常规业务显著恢复 (兴业证券 孙媛媛,黄翰漾,李昶霖)
- ●公司是国内POCT行业龙头,当前已构建较为完善的技术平台和产品线,涵盖胶体金、免疫荧光、化学发光、分子诊断等九大技术平台,受益于国内分级诊疗、五大中心建设等行业政策,公司国内业务有望保持较快增长。同时公司积极布局海外市场,经过多年耕耘,产品已出口至150多个国家或地区,已形成全球化的营销网络。我们调整了对于公司的盈利预测,预计2024-2026年公司EPS分别为1.37元、1.77元、2.24元,对应2024年5月13日收盘价,市盈率分别21.1倍、16.3倍、12.9倍,维持“增持”评级。
- ●2024-05-15 九典制药:外用制剂快速增长,盈利能力稳健提升 (首创证券 王斌)
- ●我们预计2024年至2026年公司营业收入分别为31.89亿元、40.81亿元和49.06亿元,同比增速分别为18.4%、28.0%和20.2%;归母净利润分别为5.02亿元、6.52亿元和8.30亿元,同比增速分别为36.3%、29.8%和27.4%,以5月14日收盘价计算,对应PE分别为25.8倍、19.9倍和15.6倍,维持“买入”评级。
- ●2024-05-14 瑞普生物:前瞻布局合成生物,新质生产力未来可期 (华西证券 周莎)
- ●公司主营业务经营稳健,产品矩阵丰富。我们更新盈利预测,预计公司2024-2026年实现营业收入26.07/30.61/36.49亿元,实现归母净利润5.02/6.07/7.21亿元,EPS为1.08/1.30/1.55元,2024年5月13日收盘价17.25元/股对应24-26年PE分别为17/14/12X,维持“增持”评级。
- ●2024-05-14 康缘药业:中西药共通发展,中医药亦俱时效与速效 (东方财富证券 何玮)
- ●2024年聚焦热毒宁注射液、银杏二萜内酯葡胺注射液、金振口服液、天舒胶囊/片、杏贝止咳颗粒五大核心产品。我们维持2024-2026年营业收入分别为56.01/63.11/70.44亿元,2024-2026年归母净利润分别为6.26/7.52/8.64亿元,EPS分别为1.07/1.29/1.48元,对应PE分别为19/16/14倍。维持“增持”评级。