◆业绩预测◆
截止2024-05-27,6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2024年每股收益 1.22 元,较去年同比增长 116.66% ,预测2024年净利润 19.73 亿元,较去年同比增长 117.09% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 1 | 1.221.221.220.53 | 19.7319.7319.7331.45 |
2025年 | 1 | 1.581.581.580.65 | 25.7125.7125.7138.10 |
截止2024-05-27,6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2024年每股收益 1.22 元,较去年同比增长 116.66% ,预测2024年营业收入 118.53 亿元,较去年同比增长 16.85% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 1 | 1.221.221.220.53 | 118.53118.53118.53297.28 |
2025年 | 1 | 1.581.581.580.65 | 136.48136.48136.48336.23 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
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买入 | 1 | 9 | 25 | ||
增持 | 6 | 9 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) |
---|
每股收益(元) | 0.75 | 0.42 | 0.56 | 1.02 | 1.28 |
每股净资产(元) | 4.60 | 6.68 | 7.30 | 8.31 | 9.42 |
净利润(万元) | 101346.23 | 68412.54 | 90899.37 | 165393.38 | 206751.71 |
净利润增长率(%) | 22.93 | -32.50 | 32.87 | 34.26 | 24.88 |
营业收入(万元) | 1132849.91 | 1095135.08 | 1014369.36 | 1485377.95 | 1735020.24 |
营收增长率(%) | -0.58 | -3.33 | -7.37 | 19.92 | 16.45 |
销售毛利率(%) | 22.90 | 16.21 | 21.75 | 20.95 | 22.34 |
净资产收益率(%) | 16.28 | 6.31 | 7.67 | 12.01 | 13.29 |
市盈率PE | 21.43 | 30.70 | 22.11 | 12.71 | 10.22 |
市净值PB | 3.49 | 1.94 | 1.70 | 1.56 | 1.39 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
---|
2023-12-03 | 浙商证券 | 买入 | 0.801.221.58 | 129224.00197334.00257085.00 |
2023-11-06 | 长城证券 | 增持 | 0.851.081.23 | 137600.00174700.00200100.00 |
2023-11-02 | 中航证券 | 买入 | 0.800.931.12 | 129766.00151024.00182585.00 |
2023-11-01 | 西南证券 | 买入 | 0.831.131.52 | 135432.00183688.00246759.00 |
2023-10-31 | 中信证券 | 买入 | 0.730.850.98 | 117900.00137400.00158300.00 |
2023-10-29 | 国海证券 | 增持 | 0.780.981.20 | 127100.00159000.00195400.00 |
2023-10-11 | 长城证券 | 增持 | 0.771.021.22 | 125700.00165500.00198400.00 |
2023-09-22 | 长城证券 | 增持 | 0.771.041.29 | 125700.00169300.00208800.00 |
2023-09-18 | 长城证券 | 增持 | 0.771.041.29 | 125700.00169300.00208800.00 |
2023-09-02 | 中航证券 | 买入 | 0.871.121.38 | 141900.00182500.00223800.00 |
2023-08-29 | 银河证券 | 买入 | 0.821.051.30 | 133378.00170690.00210507.00 |
2023-08-26 | 华金证券 | 买入 | 0.821.081.34 | 133800.00176000.00217000.00 |
2023-08-25 | 西南证券 | 买入 | 0.831.131.52 | 135432.00183688.00246759.00 |
2023-08-06 | 财通证券 | 增持 | 0.600.851.10 | 97600.00137300.00178100.00 |
2023-06-15 | 山西证券 | 买入 | 0.760.941.08 | 122900.00152000.00175000.00 |
2023-05-05 | 国海证券 | 增持 | 0.690.911.21 | 111800.00147000.00196300.00 |
2023-05-04 | 中航证券 | 买入 | 0.871.131.38 | 142024.00182821.00224381.00 |
2023-05-04 | 中信证券 | 买入 | 0.670.830.95 | 109400.00134700.00154700.00 |
2023-04-28 | 银河证券 | 买入 | 0.871.121.39 | 141326.00182528.00225551.00 |
2023-04-28 | 西南证券 | 买入 | 0.831.131.52 | 135432.00183688.00246759.00 |
2023-04-20 | 中航证券 | 买入 | 0.400.801.20 | 63700.00133100.00186700.00 |
2022-12-21 | 浙商证券 | 买入 | 0.560.921.50 | 90871.00150070.00243844.00 |
2022-11-03 | 国海证券 | 买入 | 0.560.801.12 | 91700.00129600.00182400.00 |
2022-10-31 | 川财证券 | 增持 | 0.540.871.32 | 87676.00140629.00213481.00 |
2022-10-30 | 银河证券 | 买入 | 0.560.871.14 | 90267.00142040.00184836.00 |
2022-10-29 | 中航证券 | 买入 | 0.550.891.52 | 88691.00144731.00247465.00 |
2022-10-29 | 西南证券 | 买入 | 0.710.881.20 | 115095.00143049.00194190.00 |
2022-08-28 | 国海证券 | 买入 | 0.750.981.31 | 121900.00159000.00211900.00 |
2022-08-25 | 川财证券 | 增持 | 0.670.871.26 | 109152.00141061.00203914.00 |
2022-08-16 | 中信证券 | 买入 | 0.580.761.00 | 93400.00123500.00161700.00 |
2022-08-12 | 国海证券 | 买入 | 0.750.981.31 | 121900.00159000.00211900.00 |
2022-08-12 | 西南证券 | 买入 | 0.761.011.43 | 123598.00164338.00231737.00 |
2022-08-11 | 中航证券 | 买入 | 0.540.901.69 | 87413.00145477.00273910.00 |
2022-06-19 | 西南证券 | 买入 | 0.761.011.43 | 123598.00164338.00231737.00 |
2022-05-05 | 方正证券 | 增持 | 0.841.031.30 | 136000.00167000.00211400.00 |
2022-04-27 | 中信证券 | 买入 | 0.851.101.35 | 138600.00178400.00219100.00 |
2022-04-18 | 中信证券 | 买入 | 0.851.101.35 | 138600.00178400.00219100.00 |
2022-04-17 | 国海证券 | 买入 | 0.801.071.39 | 129500.00173000.00226300.00 |
2022-04-15 | 光大证券 | 买入 | 0.841.171.48 | 136400.00190200.00239800.00 |
2022-04-14 | 中航证券 | 买入 | 0.801.182.26 | 130018.00191121.00366491.00 |
2022-03-04 | 中信证券 | 买入 | 0.881.13- | 143400.00184000.00- |
2022-03-03 | 中航证券 | 买入 | 0.860.86- | 139648.00139648.00- |
2022-02-22 | 中信证券 | 买入 | 1.031.29- | 139400.00174300.00- |
2021-10-27 | 长城证券 | 增持 | 0.720.860.97 | 97809.00115757.00131093.00 |
2021-10-27 | 方正证券 | 买入 | 0.781.051.42 | 105800.00141700.00191500.00 |
2021-10-26 | 中航证券 | 买入 | 0.781.051.48 | 105346.00141463.00199439.00 |
2021-10-26 | 西南证券 | 买入 | 0.770.901.08 | 103836.00121680.00145980.00 |
2021-08-19 | 长城证券 | 增持 | 0.750.861.03 | 100989.00116672.00138913.00 |
2021-08-18 | 中航证券 | 买入 | 0.861.331.89 | 116857.00180511.00255419.00 |
2021-08-18 | 方正证券 | 买入 | 0.781.051.41 | 105700.00141400.00191200.00 |
2021-08-18 | 西南证券 | 买入 | 0.800.911.11 | 108642.00123597.00149491.00 |
2021-07-14 | 方正证券 | 买入 | 0.821.081.45 | 110400.00146700.00196300.00 |
2021-07-14 | 西南证券 | 买入 | 0.740.871.03 | 99501.00117616.00139912.00 |
2021-07-03 | 光大证券 | - | 0.770.971.19 | 103700.00130700.00161000.00 |
2021-06-16 | 西南证券 | 买入 | 0.730.851.02 | 98668.00115631.00138241.00 |
2021-06-15 | 长城证券 | 增持 | 0.760.880.99 | 102300.00118600.00133200.00 |
2021-06-15 | 方正证券 | 买入 | 0.821.081.45 | 110400.00146700.00196300.00 |
2021-06-14 | 中航证券 | 买入 | 0.841.261.79 | 113045.00170803.00242620.00 |
2021-05-16 | 中航证券 | 买入 | 0.761.001.25 | 102872.00134905.00169472.00 |
2021-04-28 | 长城证券 | 增持 | 0.760.880.99 | 102337.00118597.00133238.00 |
2021-04-28 | 方正证券 | 买入 | 0.821.081.45 | 110400.00146700.00196300.00 |
2021-04-12 | 太平洋证券 | 增持 | 0.720.891.16 | 97100.00120800.00156400.00 |
2021-04-12 | 财通证券 | 买入 | 0.720.891.00 | 96700.00120800.00134900.00 |
2021-04-12 | 方正证券 | 买入 | 0.821.081.45 | 110400.00146700.00196300.00 |
2021-04-09 | 方正证券 | 增持 | 0.781.021.33 | 105100.00137800.00179500.00 |
2021-04-09 | 西南证券 | 买入 | 0.730.850.99 | 98198.00114415.00134441.00 |
2021-04-08 | 长城证券 | 增持 | 0.740.850.94 | 99682.00114838.00126977.00 |
2021-03-24 | 长城证券 | 增持 | 0.640.74- | 86417.00100154.00- |
2021-03-22 | 西南证券 | 买入 | 0.740.91- | 100591.00123261.00- |
2021-03-07 | 方正证券 | 增持 | 0.740.85- | 100500.00115300.00- |
2020-10-28 | 太平洋证券 | 买入 | 0.550.620.78 | 75500.0083500.00105800.00 |
2020-10-28 | 兴业证券 | - | 0.570.630.68 | 76400.0085300.0092600.00 |
2020-10-26 | 财通证券 | 买入 | 0.530.600.67 | 72000.0081500.0090200.00 |
2020-10-26 | 长城证券 | 增持 | 0.570.640.74 | 77300.0086400.00100200.00 |
2020-08-12 | 太平洋证券 | 买入 | 0.480.620.78 | 65500.0083500.00105800.00 |
2020-08-12 | 财通证券 | 买入 | 0.530.600.67 | 72000.0081500.0090200.00 |
2020-08-12 | 兴业证券 | - | 0.450.490.52 | 61000.0066300.0069900.00 |
2020-08-11 | 长城证券 | 增持 | 0.530.620.73 | 71850.0083919.0098797.00 |
2020-06-19 | 财通证券 | 买入 | 0.530.600.67 | 72000.0081500.0090200.00 |
2020-04-30 | 兴业证券 | - | 0.450.490.52 | 61000.0066300.0069900.00 |
2020-04-29 | 财通证券 | 增持 | 0.510.570.61 | 69000.0076600.0082700.00 |
2020-01-16 | 长城证券 | 增持 | 0.490.54- | 66047.0073626.00- |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-23 协鑫能科:主业基本盘稳固,光储充算一体化应用场景不断完善 (中航证券 邹润芳,卢正羽)
- ●预计公司2024-26年实现营收128.19亿元/153.39亿元/182.76亿元,归母净利润12.95亿元/16.04亿元/19.69亿元,当前股价对应市盈率为11.7X/9.5X/7.7X,维持“买入”评级。
- ●2024-04-27 协鑫能科:2023年年报点评:清洁能源盈利修复,持续打造“光储充”一体化 (西南证券 池天惠,刘洋)
- ●预计2024-2026年公司归母净利润分别为12.6亿元、16.2亿元、19.5亿元,对应动态PE分别为12.1倍、9.4倍、7.8倍。考虑到公司背靠协鑫集团,具备产业协同效应,我们分别给予公司2024年综合能源业务和换电业务17、25倍PE,对应目标价13.66元,维持“买入”评级。
- ●2023-12-03 协鑫能科:传统主业拐点出现,布局算力租赁打造新增长极 (浙商证券 张雷,黄华栋)
- ●我们选取从事能源运营业务的节能风电、建投能源和从事算力相关业务的恒润股份、浪潮信息作为可比公司,24年同行业平均PE为20倍(wind一致预期)。我们给予公司2024年PE估值20倍,对应市值388亿元,目标价23.92元,对应当前市值有81.90%的上涨空间。维持“买入”评级。
- ●2023-11-06 协鑫能科:清洁能源业务持续修复,积极推进数字能源发展 (长城证券 于夕朦)
- ●预计公司2023-2025年实现营业收入分别为121.17、151.51、174.36亿元,同比增长13.4%、25%、15.1%;实现归母净利润分别为13.76、17.47、20.01亿元,同比增长102.4%、27%、14.5%。对应EPS为0.85、1.08、1.23元,对应PE为13.5、10.6、9.3倍,维持“增持”评级。
- ●2023-11-02 协鑫能科:业绩短期承压,关注公司“电储充算”一体化布局 (中航证券 邹润芳,卢正羽)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润分别为12.98亿元、15.10亿元、18.26亿元,对应目前PE分别为14.3X/12.3X/10.2X,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:电热供应
- ●2024-05-23 长江电力:2023年年报和2024年一季报点评:水电业务量价齐升促公司业绩增长 (东莞证券 苏治彬,刘兴文)
- ●预计公司2024-2026年EPS分别为1.30元、1.38元、1.47元,对应PE分别为20倍、19倍、18倍,维持对公司“买入”评级。
- ●2024-05-21 中国核电:绿电自我造血,看好核电稳定运营和持续成长 (天风证券 郭丽丽,裴振华)
- ●核电+新能源双轮驱动,公司具备稳定运营性和持续成长性。我们预计公司2024-2026年归母净利润为113、125、137亿元,同比+6.6%、+10.6%、+9.2%,对应PE分别为16、14、13倍,维持“买入”投资评级。
- ●2024-05-20 广西能源:从区域厂网一体,到广西地方能源平台 (华源证券 刘晓宁)
- ●我们预计2024-2026年公司实现营业收入分别为46.1、58.1、70.9亿元,同比增长率分别为-72.5%、26.1%、22.1%,实现归母净利润分别为1.94、3.95、6.34亿元,同比增长率分别为11290%、104%、60.4%。当前股价对应的PE分别为26倍、13倍和8倍,我们选取桂冠电力、三峡水利、中闽能源、浙江新能作为可比公司进行估值,2025-2026年公司PE低于可比公司PE,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-05-20 珠海港:2023年报点评,新能源运营业务毛利贡献,逐步走高 (太平洋证券 程志峰)
- ●2023年报,公司每股收益0.24元,加权平均净资产收益率4.33%,拟剔除回购1413万股份后剩余股本为基数,每股派发现金红利0.012元(含税),按照4月27日披露日收盘计算,股息率0.24%。我们看好公司的双主业协同发展格局,继续给予“增持”评级。
- ●2024-05-19 上海电力:国电投区域旗舰,兼具盈利弹性和远期成长 (华源证券 刘晓宁)
- ●结合当前电力市场环境、煤炭供需情况、公司十四五战略规划以及在建项目,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为25、29、34亿元,扣除永续债利息3.4亿元后,当前股价对应2024-2026年PE分别为12、10、9倍。中性假设下,公司内在价值为165(火电)+196(新能源)+0(其他板块)-34(永续债利息)=327亿元,较当前市值仍有24%上涨空间。假设公司2024年分红40%,对应股息率3.8%。首次覆盖,给予“买入”评级。
- ●2024-05-17 申能股份:燃料成本改善释放利润,如期实现高分红 (兴业证券 蔡屹,王禹萱)
- ●维持“增持”评级。公司兑现高分红预期,对应2023年预计完成分红19.58亿元,对应5月16日收盘价股息率约为4.66%,彰显高分红属性。我们调整公司2024-2026年归母净利润预测分别为42.45、47.29、51.98亿元,分别同比+22.7%、+11.4%、+9.9%,对应5月16日公司收盘价的PE估值分别为9.9、8.9x、8.1x。
- ●2024-05-17 银星能源:中铝旗下唯一绿电上市平台,老旧风场改造换新机 (华源证券 刘晓宁)
- ●结合宁夏电力市场,公司在建项目以及以大代小项目审批情况,我们预计公司2024-2026年将实现归母净利润2.51、3.12、3.88亿元,对应2024-2026年PE分别为19、16、13倍。选取三峡能源、南网能源、嘉泽新能作为可比公司,2024年可比公司平均PE21倍。首次覆盖,给予银星能源“增持”评级。
- ●2024-05-16 三峡能源:三峡集团旗下新能源平台,静待绿电机制理顺 (华源证券 刘晓宁)
- ●结合公司经营情况和装机规划,我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为75.68、80.43和87.76亿元,当前股价对应PE18、17、15倍。选取龙源电力、中闽能源、嘉泽新能、晶科科技作为可比公司,公司具备明显规模优势,首次覆盖,给予“增持”评级。
- ●2024-05-15 陕西能源:煤电联营+高股息,2024-26稳健增长 (华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预计公司2024-2026年归母净利31.0/34.4/39.7亿元,可比公司2024年PE均值为12.6x,给予公司2024年PE15.1x,对应目标价12.45元,首次覆盖给予“买入”评级。
- ●2024-05-14 桂冠电力:ROE/分红对标长电,FCFE充裕水电 (华泰证券 王玮嘉,黄波,李雅琳,胡知)
- ●我们预计2024-2026年公司归母净利润29.18/30.79/32.87亿元,对应EPS为0.37/0.39/0.42元,参考可比公司2024E PE的Wind一致预期为17.3x,考虑公司ROE和分红比例高于大多数可比公司,给予公司23x2024E PE,对应目标价8.51元,首次覆盖给予“买入”评级。