◆研报摘要◆

●2017-06-19 中信重工：拟收购天津松正，打造新的业绩增长点 (联讯证券 王凤华)

●不考虑收购天津松正，预计公司2017-2019年归母净利润分别为-8.30亿元、1.73亿元、7.45亿元，EPS分别为-0.19元、0.04元、0.17元，对应的P/E分别为-29x、139x、32x，暂不评级。

●2014-04-18 中信重工：成套项目拉动业绩尚需时日 (上海证券 曾小勇,潘贻立)

●预计2014-2016年公司可分别实现每股收益0.23元、0.36元和0.46元。目前股价对应2014-2016年的动态市盈率分别为14.29、9.23和7.09倍，行业内估值合理。公司紧紧围绕国家产业政策，以节能环保产业等战略性新兴产业为发展方向，把节能环保产业作为市场营销的重点大力拓展。2013年节能环保产业订货21.80亿元，占当年新增订货的19.78%，节能环保产业技术及装备有望成为未来公司业绩增长点。我们维持对公司投资评级至未来6个月“谨慎增持”。

●2014-03-06 中信重工：牵头国家重点项目，积极创新转型 (上海证券 曾小勇,潘贻立)

●预计2013-2015年公司可分别实现每股收益(按最新股本摊薄)0.26元、0.33元和0.40元。目前股价对应2013-2015年的动态市盈率分别为12.53、10.05和8.21倍，行业内估值合理。公司通过技术先导引领产业升级，不断提升行业内核心竞争力。同时考虑公司近年来向海外市场不断拓展，去年年底签订的重大水泥生产线总包项目合同也将成为公司拓展东南亚水泥市场有力的业绩支撑。我们调高对公司投资评级至未来6个月“谨慎增持”。

●2012-07-06 中信重工：新股上市首日定价报告 (华泰证券 程艳)

●我们给中信重工的上市首日定价区间为4.43-5.39元。

●2012-07-06 中信重工：新股点评 (华安证券)

●预计公司2012-2013年每股收益分别为0.33元、0.39元。预计公司上市首日股价波动4.5---5.5元之间的可能性较大。

◆同行业研报摘要◆大智慧行业:专用设备

●2024-05-13 鱼跃医疗：创新重塑成长，家用器械平台龙头焕发新活力 (华源证券 刘闯)

●公司为平台型家用器械龙头，具备较强品牌力。2020年后通过创新重塑，聚焦三大高成长赛道，增长潜力足，我们预计2024-2026年归母净利润分别为21.5亿元、25.4亿元、29.8亿元，增速分别为-10.1%、18.0%、17.4%，当前股价对应的PE分别为18x、16x、13x，首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-05-13 快克智能：一季度业绩恢复增长，多元业务拓展成长可期 (中银证券 陶波,曹鸿生)

●根据公司各个业务情况，我们略微调整公司的盈利预测，预计2024-2026年实现营业收入10.32/12.47/14.23亿元，实现归母净利润2.52/3.14/3.82亿元，EPS为1.01/1.25/1.52元，当前股价对应PE为22.0/17.6/14.5倍，公司作为国内领先的电子装联设备制造商，将充分受益于未来消费电子行业的复苏，同时公司积极向新能源汽车及半导体领域拓展，进一步打开成长空间，继续维持买入评级。

●2024-05-13 科威尔：测试电源领先企业，氢能开启第二增长极 (华安证券 张志邦,洪慧)

●我们预计2024-2026年公司营业收入分别为7.5/10.6/14.8亿元，归母净利润分别为1.7/2.3/3.2亿元，对应2024-2026年PE倍数分别为20/15/11倍。考虑到氢能行业高景气有望持续，叠加公司小功率电源产品放量在即，有望拉动公司业绩高增。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-05-13 拓荆科技：在手订单充裕收入高增，新品设备产业化进展顺利 (山西证券 高宇洋,徐怡然)

●考虑公司在手订单金额及新品进展，预计公司2024-2026年EPS分别为4.63/6.14/7.91元，对应公司5月10日收盘价175.39元，2024-2026年PE分别为37.9/28.6/22.2倍，维持“增持-A”评级。

●2024-05-13 东威科技：受PCB行业影响业绩不及预期，静候新领域新产品放量 (中银证券 陶波,曹鸿生)

●综合考虑PCB行业的景气度情况以及复合铜箔产业化进度，我们下调公司的盈利预测，预计2024-2026年实现营业收入11.56/17.93/21.67亿元，实现归母净利润2.09/3.47/4.47亿元，EPS为0.91/1.51/1.95元，当前股价对应PE为43.0/25.9/20.1倍，尽管公司近期业绩有所承压，但是未来随着下游需求逐步好转以及复合铜箔需求释放，公司作为目前国内乃至全球唯一实现卷式水平膜材电镀设备规模量产的企业将充分受益，考虑到公司的成长性和稀缺性，继续维持买入评级。

●2024-05-12 科威尔：测试电源龙头，多场景全维度拓宽产品应用领域 (开源证券 殷晟路)

●我们预计公司2024-2026年营业收入为7.79、10.73、14.26亿元，归母净利润为1.48、2.29、2.99亿元，对应当前股价PE为23.0、14.9、11.4倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

●2024-05-12 迈瑞医疗：业绩稳健增长，引领数智化转型升级 (国信证券 张佳博,张超)

●综合考虑行业政策影响和惠泰医疗并表，维持2024-25年净利润预测，新增2026年利润预测，2024-26年归母净利润139.79/168.85/203.01亿元，同比增速20.7%/20.8%/20.2%，当前股价对应PE=26.4/21.9/18.2x。公司作为国产医疗器械领袖，研发和销售实力强劲，国际化布局成果显著，将快速成长为全球医械龙头，维持“买入”评级。

●2024-05-12 芯碁微装：业绩持续增长，全球化布局助力成长 (浙商证券 邱世梁)

●我们预计公司2024-2026年营收分别为10.8、14.0、17.7亿元，同比增速分别为30.0%、29.6%、27.0%；归母净利润分别为2.3、3.0、3.8亿元，同比增速分别为30.1%、28.9%、25.8%，对应PE分别为36、28、22倍，维持“买入”评级。

●2024-05-12 科威尔：横向发力测试电源，纵深布局氢能&半导体 (财通证券 张一弛)

●预计公司2024-2026年将实现营业收入6.83、8.50、10.52亿元，归母净利润1.52、1.95、2.58亿元，PE分别为22.73、17.68、13.38倍。首次覆盖，给予“增持”评级。

●2024-05-12 博众精工：FY23业绩稳健增长，3C自动化龙头持续拓展新领域 (浙商证券 邱世梁)

●我们预计公司2024-2026年营收分别为59.4、71.8、77.8亿元，同比增速分别为22.8%、20.8%、8.4%；归母净利润分别为5.2、6.5、7.2亿元，同比增速分别为33.0%、25.4%、9.9%，对应PE分别为17、14、13倍，维持“买入”评级。