◆业绩预测◆
截止2024-05-28,6个月以内共有 17 家机构发了 29 篇研报。
预测2024年每股收益 0.29 元,较去年同比增长 18.84% ,预测2024年净利润 8.22 亿元,较去年同比增长 22.48% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 17 | 0.200.290.450.47 | 5.668.2212.6932.88 |
2025年 | 17 | 0.220.340.570.53 | 6.299.9216.2637.86 |
2026年 | 16 | 0.240.370.500.74 | 6.8510.7814.2154.99 |
截止2024-05-28,6个月以内共有 17 家机构发了 29 篇研报。
预测2024年每股收益 0.29 元,较去年同比增长 18.84% ,预测2024年营业收入 33.66 亿元,较去年同比增长 13.90% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
---|
2024年 | 17 | 0.200.290.450.47 | 25.0333.6642.34124.48 |
2025年 | 17 | 0.220.340.570.53 | 27.6439.1052.90138.74 |
2026年 | 16 | 0.240.370.500.74 | 29.8843.0252.87182.57 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
---|
买入 | 5 | 19 | 22 | 40 | 88 |
未披露 | 5 | ||||
增持 | 2 | 6 | 7 | 14 | 42 |
中性 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
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每股收益(元) | 0.31 | 0.27 | 0.24 | 0.27 | 0.32 | 0.37 |
每股净资产(元) | 5.78 | 5.92 | 6.27 | 6.49 | 6.91 | 7.37 |
净利润(万元) | 88863.98 | 76728.46 | 67131.91 | 76420.24 | 91798.16 | 107757.26 |
净利润增长率(%) | 51.16 | -13.66 | -12.51 | 13.84 | 24.44 | 18.43 |
营业收入(万元) | 296663.14 | 262293.91 | 295546.14 | 326869.92 | 377804.21 | 430243.35 |
营收增长率(%) | 58.11 | -11.59 | 12.68 | 10.60 | 16.97 | 13.97 |
销售毛利率(%) | 39.77 | 36.71 | 27.47 | 28.02 | 28.83 | 29.52 |
净资产收益率(%) | 5.42 | 4.58 | 3.78 | 4.14 | 4.72 | 5.31 |
市盈率PE | 44.11 | 41.52 | 45.73 | 41.75 | 35.13 | 30.17 |
市净值PB | 2.39 | 1.90 | 1.73 | 2.28 | 1.59 | 1.49 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
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2024-05-15 | 华西证券 | 增持 | 0.280.340.41 | 79100.0095900.00116300.00 |
2024-05-15 | 财通证券 | 增持 | 0.210.280.36 | 59943.0079158.00102766.00 |
2024-05-14 | 方正证券 | 买入 | 0.210.31- | 60900.0088500.00- |
2024-05-14 | 开源证券 | 买入 | 0.280.340.42 | 79600.0097700.00119100.00 |
2024-05-05 | 东吴证券 | 买入 | -0.240.28 | -84000.0098700.00 |
2024-04-30 | 招商证券 | 买入 | 0.280.330.39 | 77900.0092700.00111400.00 |
2024-04-29 | 方正证券 | 买入 | 0.210.310.39 | 60900.0088500.00111500.00 |
2024-04-28 | 华龙证券 | 买入 | 0.250.290.36 | 69700.0080500.00101500.00 |
2024-04-26 | 开源证券 | 买入 | 0.280.340.42 | 79600.0097700.00119100.00 |
2024-03-31 | 招商证券 | 买入 | 0.280.330.39 | 77900.0092700.00111400.00 |
2024-03-30 | 华龙证券 | 买入 | 0.250.290.36 | 69700.0080500.00101500.00 |
2024-03-28 | 海通证券 | 买入 | 0.250.270.28 | 71700.0075300.0080200.00 |
2024-03-28 | 东吴证券 | 买入 | 0.220.260.30 | 76500.0091200.00107400.00 |
2024-03-28 | 财信证券 | 增持 | 0.300.350.37 | 83900.0098700.00104200.00 |
2024-03-28 | 中航证券 | 买入 | 0.260.290.34 | 72700.0083100.0097400.00 |
2024-03-27 | 国信证券 | 买入 | 0.310.360.38 | 87500.00101000.00109000.00 |
2024-03-27 | 兴业证券 | 增持 | 0.290.400.50 | 82900.00112000.00142100.00 |
2024-03-27 | 华泰证券 | 买入 | 0.200.220.24 | 56552.0062900.0068475.00 |
2024-03-27 | 西部证券 | 增持 | 0.240.260.30 | 73700.0084000.0097000.00 |
2024-03-27 | 开源证券 | 买入 | 0.280.340.42 | 79600.0097700.00119100.00 |
2024-03-27 | 中金公司 | 买入 | 0.320.40- | 91000.00113000.00- |
2024-03-27 | 财通证券 | 增持 | 0.270.320.39 | 77798.0091474.00109976.00 |
2024-03-27 | 信达证券 | 买入 | 0.320.370.40 | 90613.00104722.00113300.00 |
2024-03-26 | 方正证券 | 买入 | 0.270.320.40 | 76100.0089400.00112500.00 |
2024-03-26 | 浙商证券 | 买入 | 0.350.400.44 | 98200.00112600.00124500.00 |
2023-12-17 | 华西证券 | 增持 | 0.300.380.46 | 86200.00107400.00130600.00 |
2023-12-15 | 东吴证券 | 买入 | 0.270.350.43 | 95100.00122100.00151500.00 |
2023-12-15 | 方正证券 | 买入 | 0.350.450.57 | 98200.00126900.00162600.00 |
2023-12-04 | 浙商证券 | 买入 | 0.350.410.48 | 98100.00117500.00137200.00 |
2023-11-06 | 开源证券 | 买入 | 0.330.440.57 | 93200.00124200.00160200.00 |
2023-11-06 | 太平洋证券 | 买入 | 0.390.450.51 | 111352.00128244.00145780.00 |
2023-10-30 | 山西证券 | 增持 | 0.320.390.45 | 90600.00109300.00126600.00 |
2023-10-30 | 西部证券 | 增持 | 0.270.310.39 | 88800.00111100.00133600.00 |
2023-10-29 | 兴业证券 | 增持 | 0.350.440.53 | 98400.00123900.00149500.00 |
2023-10-29 | 中金公司 | 买入 | 0.320.39- | 90000.00111000.00- |
2023-10-28 | 国信证券 | 买入 | 0.300.400.40 | 88600.00105700.00116100.00 |
2023-10-28 | 东吴证券 | 买入 | 0.270.350.43 | 95100.00122100.00151500.00 |
2023-10-28 | 方正证券 | 买入 | 0.350.480.65 | 98300.00134800.00182800.00 |
2023-10-27 | 华泰证券 | 买入 | 0.300.330.41 | 84921.0094765.00117400.00 |
2023-09-05 | 海通证券 | 买入 | 0.380.430.47 | 108600.00122800.00132400.00 |
2023-09-03 | 太平洋证券 | 买入 | 0.370.440.57 | 103641.00125537.00161352.00 |
2023-09-01 | 财通证券 | 增持 | 0.440.520.65 | 124500.00148400.00182700.00 |
2023-08-31 | 国信证券 | 买入 | 0.370.450.53 | 103500.00126300.00149200.00 |
2023-08-31 | 华创证券 | 增持 | 0.410.470.61 | 115900.00134100.00171300.00 |
2023-08-30 | 开源证券 | 买入 | 0.390.520.62 | 109100.00148200.00176300.00 |
2023-08-30 | 西部证券 | 增持 | 0.270.370.41 | 103800.00114800.00131000.00 |
2023-08-30 | 山西证券 | 增持 | 0.370.430.49 | 104900.00122800.00138300.00 |
2023-08-30 | 方正证券 | 买入 | 0.350.410.54 | 108700.00140100.00185000.00 |
2023-08-30 | 兴业证券 | 增持 | 0.410.440.58 | 115400.00124400.00163900.00 |
2023-08-30 | 东吴证券 | 买入 | 0.310.380.43 | 109900.00133600.00152400.00 |
2023-08-30 | 招商证券 | 买入 | 0.420.560.73 | 118600.00158100.00207100.00 |
2023-08-30 | 中航证券 | 买入 | 0.330.380.47 | 92900.00107000.00131900.00 |
2023-08-30 | 中金公司 | 买入 | 0.410.48- | 117000.00137000.00- |
2023-08-29 | 华泰证券 | 买入 | 0.350.400.45 | 98231.00113500.00127800.00 |
2023-08-12 | 方正证券 | 买入 | 0.330.420.57 | 104700.00145700.00197100.00 |
2023-05-03 | 西部证券 | 增持 | 0.270.360.43 | 101400.00121800.00138700.00 |
2023-05-01 | 开源证券 | 买入 | 0.350.520.61 | 99600.00146700.00173300.00 |
2023-05-01 | 海通证券 | 买入 | 0.370.410.43 | 103400.00115600.00121500.00 |
2023-04-30 | 华创证券 | 增持 | 0.320.400.49 | 91300.00114100.00140000.00 |
2023-04-30 | 兴业证券 | 增持 | 0.330.380.49 | 92600.00108600.00139100.00 |
2023-04-30 | 国信证券 | 买入 | 0.370.490.63 | 105900.00139300.00177800.00 |
2023-04-29 | 申万宏源 | 买入 | 0.290.420.56 | 100000.00143200.00193400.00 |
2023-04-29 | 东吴证券 | 买入 | 0.260.350.40 | 91900.00125300.00142800.00 |
2023-04-29 | 招商证券 | 买入 | 0.420.550.72 | 118200.00156100.00204400.00 |
2023-04-28 | 东方证券 | 增持 | 0.380.480.58 | 106500.00135900.00165100.00 |
2023-04-28 | 华泰证券 | 买入 | 0.320.370.42 | 90302.00104500.00119500.00 |
2023-04-18 | 太平洋证券 | 买入 | 0.330.380.42 | 94826.00108066.00119587.00 |
2023-04-05 | 中航证券 | 买入 | 0.330.380.47 | 92900.00107000.00131900.00 |
2023-04-03 | 海通证券(香港) | 买入 | 0.370.410.43 | 103400.00115600.00121500.00 |
2023-04-02 | 财通证券 | 增持 | 0.360.490.77 | 102800.00137600.00219300.00 |
2023-03-31 | 海通证券 | 买入 | 0.370.410.43 | 103400.00115600.00121500.00 |
2023-03-30 | 华创证券 | 增持 | 0.320.400.49 | 91300.00114100.00140000.00 |
2023-03-30 | 东方证券 | 增持 | 0.380.480.58 | 106500.00135900.00165100.00 |
2023-03-29 | 东亚前海 | 买入 | 0.350.410.47 | 98400.00116800.00132000.00 |
2023-03-29 | 信达证券 | 买入 | 0.500.540.63 | 140294.00153883.00177490.00 |
2023-03-29 | 开源证券 | 买入 | 0.360.520.61 | 100800.00146800.00173000.00 |
2023-03-29 | 长城证券 | 买入 | 0.370.450.55 | 104244.00126563.00155342.00 |
2023-03-29 | 山西证券 | 增持 | 0.350.430.50 | 98900.00122900.00142500.00 |
2023-03-29 | 华泰证券 | 买入 | 0.330.390.44 | 94522.00109400.00125800.00 |
2023-03-29 | 方正证券 | 增持 | 0.320.370.42 | 109800.00128100.00145800.00 |
2023-03-29 | 兴业证券 | 增持 | 0.320.39- | 90600.00111600.00- |
2023-03-29 | 东吴证券 | 买入 | 0.290.380.43 | 102400.00132800.00150200.00 |
2023-03-29 | 招商证券 | 买入 | 0.420.550.72 | 118200.00156100.00204400.00 |
2023-03-29 | 国信证券 | 买入 | 0.370.500.65 | 103400.00141100.00185000.00 |
2023-03-28 | 申万宏源 | 买入 | 0.290.420.56 | 100000.00143200.00193400.00 |
2023-03-28 | 华西证券 | 增持 | 0.350.400.43 | 100400.00112000.00122000.00 |
2023-03-22 | 太平洋证券 | 增持 | 0.380.44- | 106366.00123387.00- |
2023-03-16 | - | - | 0.610.81- | 174000.00228700.00- |
2023-03-16 | 华西证券 | 增持 | 0.430.46- | 121300.00131000.00- |
2023-03-15 | 申万宏源 | 买入 | 0.430.58- | 149300.00200000.00- |
2023-03-15 | 方正证券 | 增持 | 0.360.41- | 123800.00141800.00- |
2023-03-15 | 招商证券 | 买入 | 0.500.71- | 141900.00201400.00- |
2023-02-09 | 财通证券 | 增持 | 0.450.62- | 126200.00175300.00- |
2023-02-08 | - | - | 0.610.81- | 174000.00228700.00- |
2023-02-08 | 开源证券 | 买入 | 0.310.46- | 86500.00131500.00- |
2023-02-08 | 方正证券 | 增持 | 0.360.41- | 123800.00141800.00- |
2023-02-07 | 东吴证券 | 买入 | 0.500.62- | 140200.00174800.00- |
2023-01-12 | 长城证券 | 买入 | 0.310.36- | 107507.00124090.00- |
2023-01-09 | 信达证券 | 买入 | 0.500.65- | 140816.00183967.00- |
2022-10-31 | 财通证券 | 增持 | 0.330.400.48 | 92100.00113200.00136100.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-20 国联证券:并购方案落地,业务整合开启 (国信证券 孔祥,陈莉)
- ●我们对公司的盈利预测维持不变,预计2024-2026年归母净利润的为8.8/10.1/10.9亿元,同比增长30.3%/15.5%/7.9%,当前股价对应的PE为39.5/34.2/31.7x,PB为2.0/2.0/1.9x。资本市场改革持续,券商持续发力公募管理业务,积极加大战略布局,持续提升公司综合实力和ROE,我们对公司维持“买入”评级。
- ●2024-05-15 国联证券:重组方案落地,谱写公司发展新篇章 (东吴证券 胡翔,葛玉翔)
- ●公司收购进程推进顺利,我们维持此前盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.03/8.40/9.87亿元,对应增速分别为-40.01%/108.45%/17.52%,对应EPS分别为0.11/0.24/0.28元,当前市值对应2024-2026年PB估值分别为1.65/1.45/1.41倍。我们依旧看好公司后续内生增长与外延扩张并驾齐驱,维持“买入”评级。
- ●2024-05-15 国联证券:发行股份购买资产并配套融资预案点评:拟收购民生证券100%股权,密切跟踪后续进展 (华西证券 吕秀华,罗惠洲)
- ●鉴于市场环境变化,我们调整公司24-25年营收41.57/48.77亿元的预测至36.94/42.70亿元,并增加26年预测为52.87亿元,调整24-25年EPS0.38/0.46元的预测至0.28/0.34元,并增加25年预测值0.41元,对应2024年5月14日10.46元/股收盘价,PB分别为1.64/1.59/1.56倍,维持公司“增持”评级。
- ●2024-05-15 国联证券:国联民生重组预案披露,整合成效可期 (财通证券 许盈盈)
- ●看好国联证券在优秀管理层赋能下、凭借外延式兼并重组和内生式稳健发展后的成长空间。预计公司2024-2025年分别实现归母净利润5.99、7.92亿元,同比分别-10.7%和+32.1%(暂不考虑民生证券并表),当前股价对应PB分别为1.53、1.42倍,维持“增持”评级。
- ●2024-05-14 国联证券:看好协同效应,关注交易对价 (开源证券 高超,卢崑)
- ●我们看好公司收购民生证券后的协同效应,维持公司2024-2026年归母净利润预测8.0/9.8/11.9亿元,对应2024-2026年EPS分别为0.3/0.3/0.4元。当前股价对应PB1.7/1.6/1.5倍,维持“买入”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:券商
- ●2024-05-26 兴业证券:季报点评:2023年投行收入逆市提升,24Q1自营拖累整体业绩 (海通证券(香港) Ting Sun)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.25/0.29/0.31元(24-25年原预测为0.45、0.49元),BVPS分别为6.68/6.85/7.05元(24-25年原预测为6.62、6.98元)。我们给予其2023年1.1xP/B,对应目标价7.35元,维持“优于大市”评级。每股净资产分别为6。。参考可比公司估值水平,我们给予其2023E1.3xP/B,对应目标价8.13元/股,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-24 兴业证券:季报点评:2023年投行收入逆市提升,24Q1自营拖累整体业绩 (海通证券 孙婷)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.25/0.29/0.31元,BVPS分别为6.68/6.85/7.05元。我们给予其2023年1.0-1.1x P/B,对应合理价值区间6.68-7.35元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-24 中国银河:季报点评:债券承销表现亮眼,自营拖累整体业绩 (海通证券 孙婷)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.81/0.87/0.91元,BVPS分别为9.70/10.27/10.87元。我们给予其2023年1.4-1.5x P/B,对应合理价值区间13.59-14.56元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-24 中国银河:季报点评:债券承销表现亮眼,自营拖累整体业绩 (海通证券(香港) 孙婷)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.81/0.87/0.91元,BVPS分别为9.70/10.27/10.87元。我们给予其2023年1.5xP/B,对应目标价14.56元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-13 第一创业:2023年报及2024年一季报点评:固收和资管特色鲜明,差异化发展成效显著 (兴业证券 徐一洲)
- ●公司为特色型中小券商,看好公司发挥特色化优势兑现盈利。我们预计公司2024-2025年归母净利润3.41和4.07亿元,同比+3.0%和+19.5%,2024年5月10日收盘价对应PB分别1.58和1.54倍,给予“增持”评级。
- ●2024-05-09 中金公司:季报点评:投行业务阶段承压,投资波动拖累业绩 (国联证券 刘雨辰)
- ●考虑到短期权益市场震荡影响公司投资收益,我们下调公司盈利预测,我们预计公司2024-2026年营收分别为219/224/232亿,分别同比-4.6%/+2.1%/+3.8%;2024-2026年归母净利润分别为59/61/64亿,分别同比-4%/+3%/+5.9%;EPS分别为1.22/1.26/1.34元/股。我们认为公司国际业务领先,财富管理业务有望随权益市场回暖修复,并结合公司历史情况,在当前时点,给予公司2024年2倍PB,目标价45.05元,维持“买入”评级。
- ●2024-05-09 华泰证券:季报点评:投资收益承压拖累公司净利润表现 (国联证券 刘雨辰)
- ●考虑到公司出售所持AssetMark全部股权有望贡献相关收益,我们预计公司2024-2026年营收分别为371/367/378亿,同比1.5%/-1.2%/3%;我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为141/115/135亿,同比+10.8%/-18.7%/+17.3%;EPS分别为1.56/1.27/1.49元/股。我们认为公司未来将持续保持财富管理领先地位,业绩有望随市场回暖进一步修复。维持公司2024年1.2倍PB,目标价19.99元,维持“买入”评级。
- ●2024-05-09 广发证券:季报点评:大资管业务随市承压拖累公司利润表现 (国联证券 刘雨辰)
- ●考虑到短期市场交易情绪影响公司投资收益,我们下调盈利预测,我们预计公司24-26年营收分别为238/241/253亿,分别同比+2%/+1.3%/+5.2%,归母净利润分别为70/74/81亿,分别同比+0.6%/+4.8%/+10.3%;EPS分别为0.92/0.96/1.06元/股。我们认为随着权益市场以及新发基金回暖,公司业绩有望修复,并结合公司历史情况,在当前时点,给予公司23年1.2倍PB,目标价21.88元,维持“买入”评级。
- ●2024-05-09 方正证券:2023年年报及2024年一季报点评:核心业务优势稳固,重配债轻配股推动业绩逆势连续增长 (中原证券 张洋)
- ●在中国平安成为公司实际控制人后,未来有望持续为公司注入新的发展动能。预计公司2024、2025年EPS分别为0.28元、0.31元,BVPS分别为5.70元、5.97元,按5月8日收盘价8.76元计算,对应P/B分别为1.54倍、1.47倍,首次覆盖给予“增持”的投资评级。
- ●2024-05-09 长江证券:2023年年报及2024年一季报点评:经纪、利息表现稳定,权益自营有望释放业绩弹性 (中原证券 张洋)
- ●预计公司2024、2025年EPS分别为0.23元、0.26元,BVPS分别为5.95元、6.25元,按5月8日收盘价5.58元计算,对应P/B分别为0.94倍、0.89倍,首次覆盖给予“增持”的投资评级。