◆业绩预测◆
截止2024-05-10,6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2024年每股收益 0.29 元,较去年同比增长 11.54% ,预测2024年净利润 16.02 亿元,较去年同比增长 3.47% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
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2024年 | 1 | 0.290.290.290.47 | 16.0216.0216.0232.80 |
2025年 | 1 | 0.320.320.320.54 | 17.9217.9217.9237.85 |
截止2024-05-10,6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2024年每股收益 0.29 元,较去年同比增长 11.54% ,预测2024年营业收入 72.65 亿元,较去年同比增长 5.35% 。
年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
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2024年 | 1 | 0.290.290.290.47 | 72.6572.6572.65124.14 |
2025年 | 1 | 0.320.320.320.54 | 79.4779.4779.47138.69 |
近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
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增持 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
中性 | 1 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得,历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据,与本终端立场无关。
◆预测指标◆
指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) |
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每股收益(元) | 0.44 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.32 |
每股净资产(元) | 5.41 | 5.39 | 5.65 | 5.73 | 5.93 |
净利润(万元) | 240953.95 | 150925.85 | 154823.14 | 160200.00 | 179200.00 |
净利润增长率(%) | 15.54 | -37.36 | 2.58 | 3.49 | 11.86 |
营业收入(万元) | 862316.51 | 637157.70 | 689620.56 | 726500.00 | 794700.00 |
营收增长率(%) | 10.78 | -26.11 | 8.23 | 5.35 | 9.39 |
销售毛利率(%) | 36.84 | 25.45 | 23.63 | -- | -- |
净资产收益率(%) | 8.05 | 5.06 | 4.96 | 5.10 | 5.60 |
市盈率PE | 16.09 | 19.13 | 19.22 | 17.70 | 15.80 |
市净值PB | 1.30 | 0.97 | 0.95 | 0.89 | 0.87 |
◆预测明细◆
报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
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2024-03-30 | 方正证券 | - | 0.290.32- | 160200.00179200.00- |
2022-07-18 | 中信证券 | 中性 | 0.260.320.38 | 141997.00179091.00210428.00 |
2021-05-03 | 中航证券 | 中性 | 0.430.440.54 | 238800.00245700.00299800.00 |
2020-11-01 | 申万宏源 | 增持 | 0.440.520.59 | 243900.00289400.00327600.00 |
2020-05-08 | 中银国际 | 中性 | 0.350.410.48 | 191300.00226300.00265700.00 |
◆机构调研◆
调研日 | 机构数 | 调研日收盘价 | 后3日涨跌幅 | 事件 | 附件 |
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◆研报摘要◆
- ●2024-05-09 长江证券:2023年年报及2024年一季报点评:经纪、利息表现稳定,权益自营有望释放业绩弹性 (中原证券 张洋)
- ●预计公司2024、2025年EPS分别为0.23元、0.26元,BVPS分别为5.95元、6.25元,按5月8日收盘价5.58元计算,对应P/B分别为0.94倍、0.89倍,首次覆盖给予“增持”的投资评级。
- ●2021-05-03 长江证券:2020年年报点评:经纪业务表现突出,2021年一季度业绩同比增长 (中航证券 薄晓旭)
- ●公司2020年业绩表现低于行业平均水平,自营业务、投行业务、资产管理业务、另类投资及私募股权投资管理业务、海外业务的营业总收入均出现一定程度的下滑。公司一季度业绩有所好转,营业收入同比增长43.91%,归母净利润同比增长64.53%。目前公司还存在资本实力不足、客户基础薄弱、产品体系不够完善等制约因素。我们预测公司2021-2023年基本每股收益分别为0.43元、0.44元、0.54元,每股净资产分别为5.40元、5.69元、6.13元,结合市场形势,公司当前估值和股价,首次覆盖,给予“持有”评级。
- ●2020-05-08 长江证券:2019年业绩靓丽,自营、投行拖累1Q2020表现 (中银国际 兰晓飞)
- ●2019年公司实现营业收入70.33亿元,同比增长61.0%;实现归母净利润16.66亿元,同比增长547.7%。20EPS0.35元,20BVPS5.23元。根据公司最新业绩,将公司20/21年归母净利润预测值由23/27亿元调整至19/23亿元,新增2022年预测值27亿元,维持中性评级。
- ●2019-10-26 长江证券:自营、投行收入大幅提升,净利润维持高增长 (中银国际 王维逸)
- ●2019年1-9月公司实现营业收入52.18亿元,同比增长45.6%;实现归母净利润14.63亿元,同比增长156.1%。19EPS0.34元,19BVPS4.97元。维持原有盈利预测,预计公司19/20/21年的归母净利润为19/23/27亿元,对应EPS0.34/0.42/0.49,维持中性评级。
- ●2019-09-03 长江证券:自营、投行拉动业绩,经纪市占率持续提升 (信达证券 王小军,关竹)
- ●我们预测长江证券2019年、2020年和2021年分别实现营业收入61.73亿元、64.94亿元和71.53亿元;归属于母公司净利润分别为15.53亿元、19.40亿元和22.94亿元,对应每股摊薄收益分别为0.28元、0.35元和0.41元,维持公司“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:券商
- ●2024-05-09 中金公司:季报点评:投行业务阶段承压,投资波动拖累业绩 (国联证券 刘雨辰)
- ●考虑到短期权益市场震荡影响公司投资收益,我们下调公司盈利预测,我们预计公司2024-2026年营收分别为219/224/232亿,分别同比-4.6%/+2.1%/+3.8%;2024-2026年归母净利润分别为59/61/64亿,分别同比-4%/+3%/+5.9%;EPS分别为1.22/1.26/1.34元/股。我们认为公司国际业务领先,财富管理业务有望随权益市场回暖修复,并结合公司历史情况,在当前时点,给予公司2024年2倍PB,目标价45.05元,维持“买入”评级。
- ●2024-05-09 华泰证券:季报点评:投资收益承压拖累公司净利润表现 (国联证券 刘雨辰)
- ●考虑到公司出售所持AssetMark全部股权有望贡献相关收益,我们预计公司2024-2026年营收分别为371/367/378亿,同比1.5%/-1.2%/3%;我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为141/115/135亿,同比+10.8%/-18.7%/+17.3%;EPS分别为1.56/1.27/1.49元/股。我们认为公司未来将持续保持财富管理领先地位,业绩有望随市场回暖进一步修复。维持公司2024年1.2倍PB,目标价19.99元,维持“买入”评级。
- ●2024-05-09 广发证券:季报点评:大资管业务随市承压拖累公司利润表现 (国联证券 刘雨辰)
- ●考虑到短期市场交易情绪影响公司投资收益,我们下调盈利预测,我们预计公司24-26年营收分别为238/241/253亿,分别同比+2%/+1.3%/+5.2%,归母净利润分别为70/74/81亿,分别同比+0.6%/+4.8%/+10.3%;EPS分别为0.92/0.96/1.06元/股。我们认为随着权益市场以及新发基金回暖,公司业绩有望修复,并结合公司历史情况,在当前时点,给予公司23年1.2倍PB,目标价21.88元,维持“买入”评级。
- ●2024-05-09 方正证券:2023年年报及2024年一季报点评:核心业务优势稳固,重配债轻配股推动业绩逆势连续增长 (中原证券 张洋)
- ●在中国平安成为公司实际控制人后,未来有望持续为公司注入新的发展动能。预计公司2024、2025年EPS分别为0.28元、0.31元,BVPS分别为5.70元、5.97元,按5月8日收盘价8.76元计算,对应P/B分别为1.54倍、1.47倍,首次覆盖给予“增持”的投资评级。
- ●2024-05-08 东方证券:季报点评:费类业务随市波动,投资业务有所承压 (国联证券 刘雨辰)
- ●预计公司24-26年营收分别为174/184/202亿,同比+2%/5.8%/9.7%;归母净利润分别为29/30/33亿,同比+3.6%/+6.0%/+10.1%;EPS分别为0.34/0.36/0.39元/股。我们预期后续公司有望受益于交投热度和新发基金市场回暖,业绩有望修复,并结合公司历史情况,在当前时点给予公司24年1.2倍PB,目标价11.61元,维持“买入”评级。
- ●2024-05-07 国泰君安:季报点评:两融市场份额小幅提升,归母净利润规模排名行业前列 (海通证券 孙婷,任广博)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为1.20/1.32/1.48元,BVPS分别为17.24/17.96/18.75元。给予其2024年1.0-1.1xP/B,对应合理价值区间17.24-18.96元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-07 东吴证券:年报点评:2023年自营驱动业绩增长,24Q1资管业务表现亮眼 (海通证券 孙婷)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.40/0.42/0.46元,BVPS分别为8.61/9.08/9.56元。参考可比公司估值水平,我们给予其2024年0.9-1.0x P/B,对应合理价值区间7.75-8.61元,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-07 东方财富:季报点评:基金销售承压,证券业务表现良好 (海通证券 孙婷)
- ●我们预计2024年公司净利润92.4亿元,同比+12.8%。通过分部估值法,得到合理市值2678-3013亿元,对应合理价值区间16.96-19.09元/股,维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-07 东吴证券:年报点评:2023年自营驱动业绩增长,24Q1资管业务表现亮眼 (海通证券(香港) 孙婷)
- ●我们预计公司2024-26E年EPS分别为0.40/0.42/0.46元(24-25年原预测为0.54/0.60元),BVPS分别为8.61/9.08/9.56元(24-25年原预测为8.83/9.47元)。参考可比公司估值水平,我们给予其2024年1.0x P/B,对应目标价8.61元(原目标价10.71元,2023年1.3x P/B,-20%),维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-06 瑞达期货:季报点评:归母净利润同比大幅增长,风险管理业务规模继续收缩 (海通证券 孙婷,曹锟)
- ●我们认为,伴随经济环境改善、期货交易品种扩容,期货市场具有较大长期增长空间,公司有望从中获益。参考A股可比公司情况,给予公司22-23x2024E PE,得到公司的合理价值区间为13.67-14.29元。2024年4月30日公司股价对应2024E PE21x,维持“中性”评级。