◆业绩预测◆
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 1 | 5 | |||
| 未披露 | 2 | ||||
| 增持 | 7 | 21 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.06 | 0.07 |
| 每股净资产(元) | 1.37 | 1.30 | 1.28 | 1.38 | 1.44 |
| 净利润(万元) | 7697.31 | 1503.94 | 3000.56 | 12446.15 | 16307.69 |
| 净利润增长率(%) | -46.92 | -80.46 | 99.51 | 37.40 | 30.89 |
| 营业收入(万元) | 234284.96 | 234138.43 | 233033.34 | 342009.09 | 408054.55 |
| 营收增长率(%) | -1.72 | -0.06 | -0.47 | 22.80 | 19.11 |
| 销售毛利率(%) | 30.94 | 34.07 | 36.33 | 35.87 | 36.43 |
| 净资产收益率(%) | 2.46 | 0.50 | 1.02 | 4.14 | 5.15 |
| 市盈率PE | 109.62 | 625.25 | 213.89 | 61.07 | 46.77 |
| 市净值PB | 2.69 | 3.15 | 2.17 | 2.35 | 2.25 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
|---|
| 2023-11-14 | 广发证券 | 增持 | 0.030.040.05 | 7300.009300.0012600.00 |
| 2023-11-02 | 兴业证券 | 增持 | 0.030.040.05 | 6300.008600.0011600.00 |
| 2023-10-30 | 长城证券 | 增持 | 0.030.040.05 | 6900.009000.0011700.00 |
| 2023-10-30 | 华西证券 | 买入 | 0.030.040.04 | 7200.008500.0010100.00 |
| 2023-09-07 | 广发证券 | 增持 | 0.040.060.08 | 10000.0013000.0017800.00 |
| 2023-08-31 | 兴业证券 | 增持 | 0.040.050.06 | 9100.0011500.0014700.00 |
| 2023-08-28 | 长城证券 | 增持 | 0.040.070.09 | 10300.0015200.0019800.00 |
| 2023-08-26 | 华西证券 | 增持 | 0.040.070.09 | 10200.0015300.0019800.00 |
| 2023-04-27 | 长城证券 | 增持 | 0.040.070.09 | 10300.0015200.0019800.00 |
| 2023-04-24 | 东吴证券 | 增持 | 0.030.040.06 | 6800.0010000.0013300.00 |
| 2023-04-24 | 广发证券 | 增持 | 0.050.070.09 | 12300.0015700.0021200.00 |
| 2023-04-21 | 长城证券 | 增持 | 0.040.070.09 | 10300.0015200.0019800.00 |
| 2023-04-21 | 华西证券 | 增持 | 0.040.070.09 | 10200.0015300.0019800.00 |
| 2022-11-21 | 广发证券 | 增持 | 0.040.060.08 | 9600.0014600.0019200.00 |
| 2022-11-12 | 东北证券 | 买入 | 0.050.070.11 | 12400.0016600.0026000.00 |
| 2022-11-04 | 兴业证券 | 增持 | 0.030.050.06 | 7300.0010300.0013800.00 |
| 2022-10-31 | 长城证券 | 增持 | 0.030.050.07 | 6900.0010300.0014900.00 |
| 2022-10-30 | 华西证券 | 增持 | 0.030.040.07 | 6900.0010200.0015300.00 |
| 2022-10-30 | 国联证券 | - | 0.030.060.08 | 6400.0012900.0017900.00 |
| 2022-09-26 | 广发证券 | 增持 | 0.040.060.08 | 9600.0014600.0019200.00 |
| 2022-09-14 | 国联证券 | - | 0.050.060.08 | 10800.0014400.0017800.00 |
| 2022-09-13 | 兴业证券 | 增持 | 0.040.050.07 | 9500.0011800.0015100.00 |
| 2022-09-12 | 华安证券 | 买入 | 0.040.050.10 | 10300.0012500.0023500.00 |
| 2022-09-05 | 华西证券 | 增持 | 0.040.060.09 | 9200.0014100.0020900.00 |
| 2022-08-29 | 长城证券 | 增持 | 0.040.050.06 | 9000.0011600.0014500.00 |
| 2022-08-28 | 东北证券 | 买入 | 0.050.070.11 | 12400.0016600.0026000.00 |
| 2022-05-09 | 兴业证券 | 增持 | 0.040.050.07 | 9700.0012300.0016000.00 |
| 2022-05-08 | 广发证券 | 增持 | 0.040.050.06 | 9100.0011600.0014500.00 |
| 2022-04-28 | 华西证券 | 增持 | 0.030.050.08 | 7800.0011800.0017600.00 |
| 2022-04-27 | 长城证券 | 增持 | 0.040.060.08 | 10117.0013567.0018000.00 |
| 2021-12-19 | 广发证券 | 增持 | 0.050.080.10 | 11900.0018200.0023100.00 |
| 2021-11-29 | 华西证券 | - | 0.050.050.07 | 10300.0011900.0017200.00 |
| 2021-11-05 | 广发证券 | 增持 | 0.060.080.10 | 14700.0018200.0023200.00 |
| 2021-11-03 | 兴业证券 | - | 0.060.060.07 | 14600.0014800.0016300.00 |
| 2021-10-28 | 长城证券 | 增持 | 0.050.060.08 | 12163.0015206.0019308.00 |
| 2021-10-27 | 华西证券 | - | 0.040.060.07 | 10300.0012700.0016600.00 |
| 2021-09-20 | 广发证券 | 增持 | 0.060.070.09 | 14900.0018500.0023500.00 |
| 2021-09-08 | 兴业证券 | - | 0.060.060.06 | 14600.0014800.0016300.00 |
| 2021-08-28 | 华西证券 | - | 0.060.070.09 | 14700.0018200.0022900.00 |
| 2021-08-27 | 长城证券 | 增持 | 0.060.080.09 | 16328.0019627.0023348.00 |
| 2021-05-11 | 兴业证券 | - | 0.080.090.10 | 19800.0022400.0024800.00 |
| 2021-05-10 | 广发证券 | 增持 | 0.070.070.09 | 16700.0018400.0022700.00 |
| 2021-04-29 | 长城证券 | 增持 | 0.080.090.10 | 19397.0022187.0024614.00 |
| 2021-04-29 | 华西证券 | - | 0.080.080.08 | 19100.0019900.0020500.00 |
| 2020-11-02 | 兴业证券 | - | 0.080.090.10 | 20100.0022000.0024700.00 |
| 2020-10-30 | 广发证券 | 增持 | 0.060.080.10 | 16400.0020000.0024300.00 |
| 2020-08-25 | 申万宏源 | 增持 | 0.080.080.09 | 20200.0019900.0022200.00 |
| 2020-08-22 | 广发证券 | 增持 | 0.080.090.10 | 20700.0021600.0026100.00 |
| 2020-08-21 | 中信建投 | 增持 | 0.080.080.09 | 20100.0021100.0023400.00 |
| 2020-08-21 | 浙商证券 | 增持 | 0.070.070.08 | 17742.0018581.0019337.00 |
| 2020-08-21 | 长城证券 | 增持 | 0.070.080.08 | 18800.0020000.0021300.00 |
| 2020-08-21 | 光大证券 | 增持 | 0.070.070.07 | 18600.0017400.0018800.00 |
| 2020-08-21 | 国联证券 | 增持 | 0.080.080.09 | 19682.0020382.0023041.00 |
| 2020-08-20 | 兴业证券 | - | 0.080.090.10 | 20100.0022000.0024700.00 |
| 2020-08-20 | 华西证券 | - | 0.070.080.08 | 18700.0019400.0020100.00 |
| 2020-06-15 | 太平洋证券 | 增持 | 0.080.090.09 | 21030.0021920.0022940.00 |
| 2020-05-09 | 广发证券 | 增持 | 0.090.090.11 | 21600.0022300.0028000.00 |
| 2020-05-07 | 长城证券 | 增持 | 0.080.080.09 | 19400.0020800.0022400.00 |
| 2020-05-07 | 国联证券 | 增持 | 0.080.080.09 | 19687.0020392.0023062.00 |
| 2020-05-06 | 申万宏源 | 增持 | 0.080.080.09 | 20200.0019900.0022200.00 |
| 2020-05-06 | 光大证券 | 增持 | 0.080.080.10 | 19900.0020100.0024600.00 |
| 2020-05-06 | 兴业证券 | - | 0.080.090.10 | 20100.0022000.0024700.00 |
| 2020-02-05 | 申万宏源 | 增持 | 0.090.10- | 22500.0024900.00- |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-15 红豆股份：线下门店优化成果显著，店效提升带动业绩增长 (兴业证券 赵树理,韩欣)
- ●公司不断进行产品优化迭代，毛利率提升。渠道端，公司优化线下直营店铺成效显著。我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.56/0.65/0.77亿元，同比+85.7%/+17.1%/+18.2%，对应2024年5月14日收盘价，PE分别为110.2X/94.1X/79.7X，维持“增持”评级。
- ●2024-05-06 红豆股份：归母净利润同比增长31%，业绩改善明显 (长城证券 黄淑妍)
- ●公司拥有65年品牌历史，厚积薄发，聚焦经典舒适男装战略，加大产品自主研发并打造全方位舒适的新形象，以极致产品满足广大消费者对舒适男装产品的需求。公司积极进行渠道升级，未来线上化有望持续发力，公司仍有较大发展空间。预测公司2024-2026年EPS分别为0.03元、0.03元、0.04元，对应PE分别为101.4X、85.0、75.1X，维持“增持”的投资评级。
- ●2024-04-26 红豆股份：Hodo品牌改革持续推进，回购股份用于激励彰显未来发展信心 (长城证券 黄淑妍)
- ●公司拥有65年品牌历史，厚积薄发，聚焦经典舒适男装战略，加大产品自主研发并打造全方位舒适的新形象，以极致产品满足广大消费者对舒适男装产品的需求。公司积极进行渠道升级，未来线上化有望持续发力，公司仍有较大发展空间。预测公司2024-2026年EPS分别为0.03元、0.03元、0.04元，对应PE分别为96.4X、80.8X、71.3X，维持“增持”的投资评级。
- ●2024-04-24 红豆股份：男装业务恢复至疫情前，回购+增持进行时 (华西证券 唐爽爽)
- ●维持24/25年收入预测25.52/28.77亿元，新增26年收入预测31.93亿元；考虑投资收益下滑，下调24/25年归母净利预测0.85/1.01亿元至0.46/0.60亿元，新增26年净利预测0.76亿元，对应调整24/25年EPS0.04/0.04元至0.02/0.03元，新增2026年EPS预测0.03元，2024年4月24日收盘价2.47元对应24-26年PE分别为125/95/75X，维持“增持”评级。
- ●2023-11-02 红豆股份：线下门店持续焕新，舒适男装发展潜力释放 (兴业证券 赵树理,韩欣)
- ●我们调整2023-2025年公司归母净利润分别为0.63/0.86/1.16亿元，同比+320.5%/+35.5%/+35.3%，对应2023年11月2日收盘价，PE分别为106.2X/78.4X/57.9X，维持“增持”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:服装
- ●2024-05-14 华利集团：订单低点已过，2024年重拾成长 (东兴证券 刘田田,常子杰,沈逸伦)
- ●预计公司2024-2026年净利润分别为38.37、43.79、50.84亿元人民币，增速分别为19.89%、14.14%、16.09%，目前股价对应PE分别为21.51、18.85、16.24倍。基于公司行业地位和订单前景，维持对公司“推荐”评级。
- ●2024-05-14 华利集团：订单低点已过，2024年重拾增长 (东兴证券 刘田田,常子杰,沈逸伦)
- ●预计公司2024-2026年净利润分别为38.37、43.79、50.84亿元人民币，增速分别为19.89%、14.14%、16.09%，目前股价对应PE分别为21.51、18.85、16.24倍。基于公司行业地位和订单前景，维持对公司“推荐”评级。
- ●2024-05-10 报喜鸟：24Q1扣非净利润增长7%，多品牌矩阵发展空间广阔 (长城证券 黄淑妍)
- ●公司持续深化品牌打造、渠道拓展和营销提效，注重打造多品牌矩阵。公司线上渠道有望稳健增长，线下渠道持续优化。报喜鸟品牌稳健发展，哈吉斯渠道扩张下高增长，多品牌孵化有望储备新成长曲线。2024Q1公司营收持续增长，扣非净利润进一步扩张，公司未来发展空间广阔，业绩有望实现稳步增长。预测公司2024-2026年EPS分别为0.56元、0.65元、0.73元，对应PE分别为10.7X、9.1X、8.2X，维持“买入”的投资评级。
- ●2024-05-10 兴业科技：年报点评报告：分红率94%强化股息属性，期待宏兴24年表现 (天风证券 孙海洋)
- ●受益宏兴汽车内饰皮革业务高增，我们持续看好公司未来增长潜力，考虑24年鞋包袋下游复苏或较缓，我们下调相关业务收入预期，同时根据Q1表现上调毛利率预期，预计公司24-26年收入分别为32、39、43亿(前值分别为34、43亿)，归母净利分别为2.7、3.4、4.1亿(维持此前24-25年预测)，EPS分别为0.9、1.2、1.4元/股，对应PE分别为14、11、9x。
- ●2024-05-10 森马服饰：24Q1业绩表现优异，盈利能力持续提升 (长城证券 黄淑妍)
- ●预测公司2024-2026年EPS分别为0.50元、0.56元、0.62元，对应PE分别为13.4X、12.0X、10.7X，维持“增持”的投资评级。
- ●2024-05-10 歌力思：海外业务拖累短期业绩，国内业务保持高质量发展 (长城证券 黄淑妍)
- ●预测公司2024-2026年EPS分别为0.71元、0.86元、1.00元，对应PE分别为11.3X、9.3X、8.0X，维持“增持”的投资评级。
- ●2024-05-10 朗姿股份：郑州集美并表，医美布局日益完善 (长城证券 黄淑妍)
- ●公司2024Q1业绩表现优秀，营收净利润双增长，未来盈利空间有进一步释放趋势。预测公司2024-2026年EPS分别为0.71元、0.85元、0.94元，对应PE分别为25.0X、20.9X、19.0X，维持“增持”评级。
- ●2024-05-10 牧高笛：24Q1代工业务逐步回暖，自有品牌保持稳健发展 (长城证券 黄淑妍)
- ●预测公司2024-2026年EPS分别为1.91元、2.18元、2.54元，对应PE分别为18.1X、15.9X、13.7X，维持“买入”的投资评级。
- ●2024-05-09 探路者：24Q1增长靓丽，户外和芯片双轮驱动 (中信建投 叶乐,张舒怡)
- ●我们预计公司2024-2026年营业收入分别为17.1、20.1、23.3亿元，同比增长23.5%、17.7%、15.8%；归母净利润分别为1.89、2.22、2.63亿元，同比增长162.8%、17.6%、18.4%；对应P/E为26.8、22.8x、19.3x，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-05-09 华利集团：24Q1归母净利润增长64%，毛利率提升5pct (长城证券 黄淑妍)
- ●公司从事运动鞋履的开发设计、生产与销售，是全球领先的运动鞋专业制造商。通过长期稳健的经营，公司凭借良好的产品品质、突出的开发设计能力、快速响应能力和及时交货能力，积累了宝贵的全球知名运动鞋履客户资源。公司持续深化品牌打造、渠道拓展和营销提效。产能布局合理，规模化下成本优势明显。未来有望进一步扩产，同时伴随客户订单的增量带来新一轮增长，实现进一步降本增效。预测公司2024-2026年EPS分别为3.21元、3.68元、4.18元，对应PE分别为21.8X、19.0X、16.7X，维持“增持”的投资评级。