◆业绩预测◆
截止2024-05-20，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2024年每股收益 0.82 元，较去年同比增长 60.78% ，预测2024年净利润 3.13 亿元，较去年同比增长 60.15% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 1 | 0.820.820.821.15 | 3.133.133.138.50 |
| 2025年 | 1 | 1.321.321.321.43 | 5.055.055.0510.94 |
截止2024-05-20，6个月以内共有 1 家机构发了 1 篇研报。
预测2024年每股收益 0.82 元，较去年同比增长 60.78% ，预测2024年营业收入 28.10 亿元，较去年同比增长 31.99% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 1 | 0.820.820.821.15 | 28.1028.1028.10118.52 |
| 2025年 | 1 | 1.321.321.321.43 | 34.9734.9734.97142.29 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 1 | 3 | 17 | ||
| 未披露 | 1 | ||||
| 增持 | 1 | 4 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 1.72 | 2.74 | 0.51 | 2.89 | 3.02 |
| 每股净资产(元) | 7.96 | 8.32 | 6.26 | 12.06 | 13.92 |
| 净利润(万元) | 33515.45 | 74782.62 | 19544.20 | 82582.75 | 88667.00 |
| 净利润增长率(%) | 244.25 | 123.13 | -73.87 | 31.53 | 28.44 |
| 营业收入(万元) | 159886.72 | 264832.10 | 212898.83 | 363339.83 | 415947.70 |
| 营收增长率(%) | 58.89 | 65.64 | -19.61 | 21.04 | 18.69 |
| 销售毛利率(%) | 33.78 | 41.17 | 23.87 | 34.63 | 33.21 |
| 净资产收益率(%) | 21.56 | 32.87 | 8.16 | 21.96 | 20.39 |
| 市盈率PE | 10.80 | 8.93 | 35.20 | 12.38 | 10.17 |
| 市净值PB | 2.33 | 2.93 | 2.87 | 2.40 | 1.98 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2023预测2024预测2025预测 |
净利润(万元) 2023预测2024预测2025预测 |
|---|
| 2023-12-09 | 国联证券 | 买入 | 0.540.821.32 | 20600.0031300.0050500.00 |
| 2023-10-31 | 中信证券 | 买入 | 0.640.901.41 | 24473.0034529.0053802.00 |
| 2023-10-27 | 国金证券 | 增持 | 0.641.001.33 | 24400.0038300.0050800.00 |
| 2023-08-25 | 中信证券 | 买入 | 1.031.141.58 | 39516.0043647.0060473.00 |
| 2023-04-18 | 国金证券 | 增持 | 2.423.233.96 | 66100.0088100.00108100.00 |
| 2023-04-07 | 中信建投 | 买入 | 2.753.594.46 | 75300.0098100.00122000.00 |
| 2023-04-05 | 中信证券 | 买入 | 2.292.693.05 | 62512.0073437.0083485.00 |
| 2023-03-31 | 安信证券 | 买入 | 3.945.035.94 | 107640.00137360.00162310.00 |
| 2023-03-31 | 国信证券 | 买入 | 2.142.732.98 | 58300.0074600.0081400.00 |
| 2023-03-31 | 国金证券 | 增持 | 3.083.854.16 | 84000.00105300.00113800.00 |
| 2023-02-28 | 安信证券 | 买入 | 3.814.87- | 104060.00133160.00- |
| 2023-01-23 | 安信证券 | 买入 | 3.814.87- | 104060.00133160.00- |
| 2022-11-30 | 华通证券国际 | - | 3.033.524.55 | 82869.0096169.00124278.00 |
| 2022-11-19 | 中信建投 | 买入 | 3.204.004.70 | 86600.00109700.00129600.00 |
| 2022-11-16 | 国金证券 | 增持 | 3.003.784.68 | 82100.00103400.00128000.00 |
| 2022-10-13 | 国信证券 | 买入 | 3.123.895.10 | 85200.00106300.00139300.00 |
| 2022-10-12 | 安信证券 | 买入 | 3.123.814.88 | 85360.00104190.00133290.00 |
| 2022-07-02 | 安信证券 | 买入 | 3.123.814.88 | 85360.00104190.00133290.00 |
| 2022-06-12 | 太平洋证券 | 买入 | 2.262.753.45 | 61880.0075030.0094240.00 |
| 2022-06-09 | 国信证券 | 买入 | 2.733.413.70 | 74600.0093200.00101000.00 |
| 2022-06-09 | 中信证券 | 买入 | 3.415.496.84 | 93100.00150107.00186990.00 |
| 2022-04-29 | 中信证券 | 买入 | 4.115.527.69 | 80262.00107829.00150057.00 |
| 2022-04-28 | 安信证券 | 买入 | 3.474.124.45 | 67790.0080380.0086880.00 |
| 2022-03-14 | 中信证券 | 买入 | 3.355.007.04 | 65390.0097590.00137420.00 |
| 2022-03-10 | 安信证券 | 买入 | 2.363.063.93 | 46150.0059700.0076650.00 |
| 2022-03-10 | 国信证券 | 买入 | 3.824.775.17 | 74600.0093200.00101000.00 |
| 2021-10-31 | 安信证券 | 买入 | 2.082.713.24 | 40640.0052830.0063220.00 |
| 2021-08-13 | 安信证券 | 买入 | 2.323.113.33 | 45270.0060720.0065060.00 |
| 2021-08-13 | 中信证券 | 买入 | 2.624.265.01 | 51052.0083187.0097805.00 |
| 2021-08-08 | 安信证券 | 买入 | 2.323.063.35 | 45290.0059740.0065340.00 |
| 2021-04-19 | 中信证券 | 买入 | 1.281.802.59 | 25080.0035128.0050583.00 |
| 2021-03-04 | 中信证券 | 买入 | 0.941.62- | 14096.0024329.00- |
| 2021-03-02 | 中信证券 | 买入 | 0.941.62- | 14100.0024300.00- |
| 2020-03-23 | 中信建投 | 增持 | 0.991.401.99 | 14898.0020979.0029924.00 |
◆研报摘要◆
- ●2023-12-09 三孚股份：三氯氢硅龙头打造电子特气第二成长曲线 (国联证券 柴沁虎)
- ●鉴于公司主业三氯氢硅有望随需求改善，且电子级三氯氢硅/二氯二氢硅/四氯化硅有望受益于进口替代，并参考24年可比公司PE平均值16.5x，我们给予公司2024年PE目标值30倍，对应目标价格为24.6元，首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2023-04-07 三孚股份：硅基材料支撑业绩，新产能、新产品稳步推进带动公司长期发展 (中信建投 邓胜)
- ●预计公司2023-2025年归母净利润分别为7.5亿、9.8亿、12.2亿，EPS分别为2.75元、3.59元、4.46元，对应PE分别为12.5X、9.6X、7.7X，维持“买入”评级。
- ●2023-03-31 三孚股份：“四硅”产品高景气，硅基新材料布局日益完善 (国信证券 杨林,薛聪)
- ●预计2023-2025年归母净利润5.83/7.46/8.14亿元，同比增速-22.0/27.8/9.1%；摊薄EPS为2.14/2.73/2.98元，当前股价对应PE=16/12/11x，维持“买入”评级。
- ●2023-03-31 三孚股份：“两硅两钾”同步发力，多盈利点逐步落地 (安信证券 张汪强)
- ●公司发布2022年年报，报告期公司实现营收26.48亿元(同比+65.64%)，实现归母净利润7.48亿元(同比+123.13%)。预计公司2023年-2025年的净利润分别为10.8亿元、13.7亿元、16.2亿元，维持买入-A投资评级。
- ●2023-02-28 三孚股份：布局电子级四氯化硅，电子级产品快速发展 (安信证券 张汪强)
- ●公司发布公告，拟投资2.35亿元建设年产500吨电子级四氯化硅及原年产500吨电子级二氯二氢硅项目充装排扩容项目。我们预计公司2022年-2024年的净利润分别为7.41亿元、10.41亿元、13.32亿元，维持买入-A投资评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:化工化纤
- ●2024-05-19 永和股份：24年Q1业绩同比增长，看好公司制冷剂和含氟聚合物边际改善 (中信建投 卢昊,彭岩)
- ●预计公司2024年-2026年归母净利润分别为6.0亿、7.7亿和9.1亿，EPS分别为1.58元、2.02元和2.40元，PE分别为16.0X、12.5X、10.5X。
- ●2024-05-19 宝丰能源：煤制烯烃穿越周期，内蒙项目加速成长 (中泰证券 孙颖)
- ●公司是国内煤化工龙头企业，煤制烯烃规模全球领先，伴随内蒙一期产能的释放，未来成长性显著，由于产品价格的波动，我们调整公司的盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为87.73/139.88/147.58亿元(原2024-2025为100.62/147.22亿元)，对应PE分别为14.20/8.91/8.44倍(对应2024/5/17收盘价)，维持“买入”评级。
- ●2024-05-18 藏格矿业：2023年年报及2024年一季报点评：锂钾售价下滑拖累公司业绩，巨龙铜业投资收益丰厚 (华福证券 王保庆)
- ●我们维持此前业绩预测，预计24-26年公司归母净利润为25.27/29.96/44.51亿元，2024年对应PE17.7倍，维持“买入”评级。
- ●2024-05-18 盐湖股份：2023年年报及2024年一季报点评：价格下滑以及缴纳采矿权出让收益公司业绩承压 (华福证券 王保庆)
- ●我们修改价格、销量以及成本假设，预计24-26年公司归母净利润为67.43/79.68/84.85亿元(24-25年前值为80.91/87.00亿元)。2024年对应PE14.5倍，维持“买入”评级。
- ●2024-05-18 新化股份：有机溶剂惟实励新，合成香料化茧成蝶 (西部证券 黄侃)
- ●脂肪胺业务筑牢底盘，有机溶剂与合成香料业务打开成长空间。有机溶剂推出盐湖提锂、锂电回收新型业务，香精香料权益产能有望实现十倍增长。我们看好有机溶剂与合成香料业务增长带来的驱动力，预计公司24/25/26年归母净利润3.65/5.17/6.40亿元，当前PE为13.6倍。我们采用分部估值法，给予24年目标价32.60元。首次覆盖，给予“买入”评级。
- ●2024-05-17 鼎龙科技：染发剂原料领军企业，特种材料助力成长 (东北证券 王春雨)
- ●公司是国内染发剂领先企业，多元化布局特种工程材料单体打开长期成长空间，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为8.85、11.13、13.72亿元，归母净利润分别为2.20、2.77、3.46亿元，对于PE分别为23X、18X、14X，首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2024-05-17 桐昆股份：量增叠加投资收益改善，Q1业绩稳步修复 (兴业证券 张志扬,刘梓涵)
- ●截至2023年年底，公司拥有1020万吨PTA的年生产能力，涤纶长丝产能为1350万吨/年。当前公司持续推进印尼炼化一体化项目以及安徽佑顺、福建恒海等产能扩张项目，追求全产业链成长。综合来看，公司行业地位领先，未来产销规模有望持续扩大。我们调整公司2024-2025年EPS预测分别为1.31元、1.95元并引入2026年EPS预测为2.31元，维持“增持”的投资评级。
- ●2024-05-17 常青科技：产品矩阵不断拓宽，看好长期空间 (国海证券 李永磊,董伯骏)
- ●基于2023年表现，我们调整了公司盈利预期，预计公司2024-2026年营业收入分别12.60、16.58、23.36亿元，归母净利分别2.69、3.90、5.09亿元，对应的PE分别为23、16和12倍。考虑到公司后续增量较高，维持公司“买入”评级。
- ●2024-05-17 光威复材：新旧产品转型期经营整体稳健，调整股权激励提振信心 (东北证券 濮阳,王凤华)
- ●给予公司“增持”评级，根据公司订单执行以及下游需求情况，调整盈利预测。预计公司2024-2026年实现EPS1.23/1.45/1.70元，对应PE21.28/17.95/15.37倍。
- ●2024-05-17 鲁西化工：年报点评：23年归母净利润同比下降74.05%，看好新项目投产带来的成长空间 (海通证券(香港) Wei Liu,孙维容,庄怀超)
- ●我们预计2024-2026年公司EPS分别为1.00、1.18、1.39元(原2024-25预测为1.92、2.17元)，参考同行业可比公司估值，我们认为合理的估值为2024年16倍PE(原为2023年9x)，对应目标价16.00元(+2%)，维持“优于大市”评级。