◆业绩预测◆
截止2024-05-31，6个月以内共有 5 家机构发了 5 篇研报。
预测2024年每股收益 0.48 元，较去年同比增长 22.26% ，预测2024年净利润 4.53 亿元，较去年同比增长 22.73% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
净利润(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 5 | 0.410.480.530.73 | 3.844.534.992.66 |
| 2025年 | 5 | 0.480.600.681.03 | 4.515.676.423.74 |
| 2026年 | 3 | 0.540.670.811.33 | 5.156.367.686.01 |
截止2024-05-31，6个月以内共有 5 家机构发了 5 篇研报。
预测2024年每股收益 0.48 元，较去年同比增长 22.26% ，预测2024年营业收入 72.59 亿元，较去年同比增长 16.69% 。
| 年度 | 预测机构数 | 每股收益(元) 最小值均值最大值行业平均 |
营业收入(亿元) 最小值均值最大值行业平均 |
|---|
| 2024年 | 5 | 0.410.480.530.73 | 63.0772.5981.9330.08 |
| 2025年 | 5 | 0.480.600.681.03 | 64.4880.7694.3336.89 |
| 2026年 | 3 | 0.540.670.811.33 | 65.9174.2782.6353.34 |
| 近1个月 | 近3个月 | 近6个月 | 近1年 | 近2年 |
|---|
| 买入 | 1 | 2 | 2 | 7 | 16 |
| 未披露 | 1 | ||||
| 增持 | 1 | 2 | 3 | 7 | 14 |
预测数据根据各机构发布的研究报告摘录所得，历史7年财务数据均为上市公司财报披露数据，与本终端立场无关。
◆预测指标◆
| 指标名称 | 2021(实际) | 2022(实际) | 2023(实际) | 2024(预测) | 2025(预测) | 2026(预测) |
|---|
| 每股收益(元) | 0.26 | 0.29 | 0.39 | 0.47 | 0.58 | 0.67 |
| 每股净资产(元) | 3.75 | 3.96 | 4.13 | 4.68 | 5.22 | 5.72 |
| 净利润(万元) | 24935.99 | 26919.82 | 36933.44 | 44187.00 | 54792.75 | 63624.67 |
| 净利润增长率(%) | -29.89 | 7.96 | 37.20 | 17.96 | 23.73 | 20.76 |
| 营业收入(万元) | 664562.86 | 647790.17 | 622095.25 | 694766.67 | 762306.67 | 742699.00 |
| 营收增长率(%) | 17.76 | -2.52 | -3.97 | 6.90 | 9.21 | 8.61 |
| 销售毛利率(%) | 20.37 | 22.27 | 23.76 | 45.93 | 46.60 | 26.55 |
| 净资产收益率(%) | 7.06 | 7.23 | 9.46 | 10.62 | 11.88 | 13.09 |
| 市盈率PE | 53.79 | 35.89 | 29.61 | 25.16 | 20.46 | 17.09 |
| 市净值PB | 3.80 | 2.59 | 2.80 | 2.55 | 2.29 | 2.02 |
◆预测明细◆
| 报告日期 | 机构名称 | 评级 | 每股收益 2024预测2025预测2026预测 |
净利润(万元) 2024预测2025预测2026预测 |
|---|
| 2024-05-13 | 兴业证券 | 增持 | 0.410.480.54 | 38400.0045100.0051500.00 |
| 2024-05-06 | 太平洋证券 | 买入 | 0.470.620.81 | 44448.0059071.0076774.00 |
| 2024-04-21 | 招商证券 | 买入 | 0.470.560.66 | 44700.0053000.0062600.00 |
| 2024-03-06 | 国海证券 | 增持 | 0.520.66- | 49200.0062000.00- |
| 2023-12-27 | 申万宏源 | 增持 | 0.360.530.68 | 34400.0049900.0064200.00 |
| 2023-10-27 | 民生证券 | 增持 | 0.330.430.51 | 31300.0040300.0048300.00 |
| 2023-10-27 | 招商证券 | 买入 | 0.380.500.67 | 35300.0047400.0062900.00 |
| 2023-09-28 | 兴业证券 | 增持 | 0.340.340.34 | 32200.0032200.0032200.00 |
| 2023-09-05 | 申万宏源 | 增持 | 0.370.530.68 | 34400.0049900.0064200.00 |
| 2023-09-03 | 国盛证券 | 买入 | 0.380.490.64 | 35800.0046300.0060500.00 |
| 2023-09-03 | 民生证券 | 增持 | 0.370.500.64 | 34900.0047100.0060200.00 |
| 2023-08-31 | 太平洋证券 | 买入 | 0.350.470.64 | 32765.0044137.0060131.00 |
| 2023-08-28 | 招商证券 | 买入 | 0.380.500.67 | 35300.0047400.0062900.00 |
| 2023-06-25 | 中信建投 | 买入 | 0.380.510.67 | 35416.0047586.0063408.00 |
| 2023-05-14 | 海通证券 | 买入 | 0.370.500.62 | 35000.0047300.0058600.00 |
| 2023-05-09 | 民生证券 | 增持 | 0.350.440.53 | 33300.0041000.0050300.00 |
| 2023-05-05 | 兴业证券 | 增持 | 0.400.530.65 | 37900.0050200.0060700.00 |
| 2023-05-03 | 申万宏源 | 增持 | 0.370.530.68 | 34400.0049900.0064200.00 |
| 2023-04-30 | 太平洋证券 | 买入 | 0.370.490.65 | 35130.0046347.0061194.00 |
| 2023-04-23 | 信达证券 | - | 0.360.490.57 | 34200.0045600.0053600.00 |
| 2023-04-22 | 国盛证券 | 买入 | 0.420.550.70 | 39200.0051800.0065700.00 |
| 2023-04-20 | 民生证券 | 增持 | 0.350.440.55 | 33300.0041700.0052100.00 |
| 2023-04-18 | 东北证券 | 买入 | 0.410.530.66 | 38300.0049600.0062600.00 |
| 2022-11-04 | 中信建投 | 买入 | 0.380.500.66 | 35300.0046900.0062300.00 |
| 2022-11-03 | 海通证券 | 买入 | 0.500.610.73 | 47100.0057500.0069000.00 |
| 2022-10-28 | 太平洋证券 | 买入 | 0.280.370.44 | 26741.0034668.0041813.00 |
| 2022-09-04 | 海通证券 | 买入 | 0.500.610.73 | 47100.0057500.0069000.00 |
| 2022-09-02 | 申万宏源 | 增持 | 0.340.410.56 | 32200.0039000.0052700.00 |
| 2022-08-25 | 太平洋证券 | 买入 | 0.350.400.48 | 33344.0037763.0044805.00 |
| 2022-04-24 | 中信建投 | 买入 | 0.380.500.66 | 35300.0046900.0062300.00 |
| 2022-04-19 | 长江证券 | 买入 | 0.450.560.69 | 42300.0052700.0064800.00 |
| 2022-04-19 | 海通证券 | 买入 | 0.500.610.73 | 47100.0057500.0069000.00 |
| 2022-04-17 | 申万宏源 | 增持 | 0.450.590.72 | 42000.0055300.0067500.00 |
| 2022-04-15 | 太平洋证券 | 买入 | 0.360.400.48 | 33432.0038045.0045325.00 |
| 2022-04-14 | 长城证券 | 买入 | 0.330.410.55 | 30940.0038173.0052118.00 |
| 2022-02-12 | 申万宏源 | - | 0.520.75- | 49100.0070400.00- |
| 2021-11-10 | 兴业证券 | - | 0.390.510.64 | 37100.0048200.0060500.00 |
| 2021-10-31 | 中信建投 | 买入 | 0.410.520.60 | 38200.0048500.0056100.00 |
| 2021-10-31 | 太平洋证券 | 买入 | 0.440.580.82 | 41488.0054383.0076740.00 |
| 2021-10-31 | 海通证券 | - | 0.420.500.57 | 39400.0047100.0053300.00 |
| 2021-10-30 | 长江证券 | 买入 | 0.410.520.62 | 38300.0048500.0058500.00 |
| 2021-09-06 | 长江证券 | 买入 | 0.410.520.62 | 38300.0048500.0058500.00 |
| 2021-09-05 | 中信建投 | 买入 | 0.410.520.60 | 38200.0048500.0056100.00 |
| 2021-09-05 | 海通证券 | - | 0.420.500.57 | 39400.0047100.0053300.00 |
| 2021-08-30 | 太平洋证券 | 买入 | 0.440.580.82 | 41488.0054383.0076740.00 |
| 2021-05-31 | 海通证券 | - | 0.420.500.57 | 39400.0047100.0053300.00 |
| 2021-05-24 | 中信建投 | 买入 | 0.410.520.60 | 38200.0048500.0056100.00 |
| 2021-04-22 | 太平洋证券 | 买入 | 0.440.580.82 | 41535.0054531.0077034.00 |
| 2021-02-24 | 太平洋证券 | 买入 | 0.470.64- | 40830.0055436.00- |
| 2021-01-27 | 安信证券 | 买入 | 0.440.53- | 37680.0045430.00- |
| 2021-01-12 | 太平洋证券 | 买入 | 0.470.64- | 40830.0055436.00- |
| 2020-11-03 | 太平洋证券 | 买入 | 0.210.260.35 | 33661.0043104.0056729.00 |
◆研报摘要◆
- ●2024-05-13 金证股份：Q4利润高增，毛利率同比提升 (兴业证券 杨海盟,孙乾)
- ●根据公司最新财报，调整公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为3.84/4.51/5.15亿元，维持“增持”评级。
- ●2024-05-06 金证股份：巩固核心业务，发布金融IT大模型 (太平洋证券 曹佩)
- ●79号文有利于金融行业信创的推广，公司面向行业信创KOCA平台支持全栈信创。预计2024-2026年公司的EPS分别为0.47/0.62/0.81元，维持“买入”评级。
- ●2024-04-21 金证股份：双基石业绩逐步释放，信创与AI持续突破 (招商证券 刘玉萍)
- ●看好双基石业务业绩逐步释放，AI+创新打开成长空间。预计24-26年归母净利润为4.47/5.30/6.26亿元，维持“强烈推荐”评级。
- ●2024-03-06 金证股份：“双基石”战略转型，AI驱动金融科技新未来 (国海证券 刘熹)
- ●我们预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.89/4.92/6.20亿元，EPS分别为0.41/0.52/0.66元/股，当前股价对应PE分别为31.16/24.62/19.53X。首次覆盖，给予“增持”评级。
- ●2023-10-27 金证股份：部门整合期业绩承压，看好Q4订单释放 (招商证券 刘玉萍)
- ●看好双基石业务业绩释放，A+创新打开成长空间。预计23-25年归母净利润为3.53/4.74/6.29亿元，维持“强烈推荐”评级。
◆同行业研报摘要◆大智慧行业:软件
- ●2024-05-31 永信至诚：年报点评：“数字风洞”与网络靶场业务引领创新，走向海外寻找新增长点 (海通证券 杨林,杨蒙)
- ●我们认为公司聚焦网安领域，并依托于丰富的实战经验推出了“数字风洞”产品体系开启了测试评估领域专业赛道，打开了新的成长空间。产品体系不断完善的同时，公司一方面通过多种渠道进军香港，并向海外市场延伸，另一方面积极与联通、工信部等单位开展战略合作。我们预计公司2024-2026年营业收入分别为5.06/6.35/8.03亿元，归母净利润分别为0.60/1.00/1.29亿元，对应EPS分别为0.87/1.45/1.86元。结合目前行业阶段和公司增速及壁垒，考虑到公司出海以及新业务探索，给予公司2024年动态PE60-70倍，6个月合理价值区间为52.07-60.75元，首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2024-05-31 鼎捷软件：年报点评：AIoT与出海助力业绩稳健增长，持续发力AIGC领跑行业 (海通证券 杨林,杨蒙)
- ●我们认为公司AIoT业务和出海业务拓展顺利，拉动公司23年业绩稳健增长。持续加大AI业务投入，业务拓展顺利，目前已经走在行业前列，24年有望成为公司AIGC产品工业场景规模化落地的第一年。我们预计，公司2024-2026年营业收入分别为26.67/31.35/37.44亿元，归母净利润分别为1.84/2.08/2.67亿元，EPS分别为0.68/0.77/0.99元，给予2024年动态PE35-45倍，6个月合理价值区间为23.84-30.66元，给予“优于大市”评级。
- ●2024-05-31 万兴科技：全面拥抱AIGC的全球领先的新生代数字创意赋能者 (海通证券 杨林,杨蒙)
- ●整体来看，公司2024-2026营收分别为17.88/21.17/24.73亿元，归母净利润分别为1.11/1.45/1.81亿元，对应EPS分别为0.81/1.05/1.32元，给予公司2024年动态PS8-9倍，合理价值区间为103.46-116.39元，首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2024-05-31 东软集团：年报点评：大健康业务快速增长，引领数据要素价值化 (海通证券 杨林,杨蒙)
- ●我们认为，公司在大健康、智能汽车互联领域保持领先优势，在核心细分赛道也有亮眼表现，我们看好公司持续引领技术和产品创新，盈利能力有望进一步提升。我们预计公司2024-2026年营收分别为118.36/135.09/156.72亿元，归母净利润分别为2.91/4.72/6.26亿元，EPS分别为0.24/0.39/0.52元。考虑到公司全面的大健康生态以及数据要素价值化的广阔市场空间，给予公司2024年动态PE42-45倍，合理价值区间为10.08-10.80元，维持“优于大市”评级。
- ●2024-05-31 顶点软件：顶点软件的估值研究 (东吴证券 王紫敬)
- ●考虑到金融信创的带动以及证券IT行业的信息化推进节奏，我们维持公司2024-2026年收入8.35/10.0/11.9亿元，归母净利润2.7/3.35/3.86亿元，对应EPS1.32/1.63/1.88元，对应PE24/20/17倍，维持“买入”评级。
- ●2024-05-31 润泽科技：AIDC第二增长曲线驱动公司快速成长 (海通证券 杨林,杨蒙)
- ●参考可比公司，考虑到公司在AIDC的良好发展态势以及各公司三年EPS复合增长率，给予公司2024年动态26-32倍PE，合理价值区间为33.66-41.42元，首次覆盖，给予“优于大市”评级。
- ●2024-05-31 宝信软件：持续加大高科技产业投入，未来关注工业机器人、IDC等产业布局 (群益证券 何利超)
- ●我们预计公司2024-2026年净利润为30.88/40.52/51.55亿元，同比分别增长+20.93%/+31.21%/+27.23%，折合EPS分别为1.28/1.69/2.14元，目前A股股价对应的PE为31/24/19倍，给予“买入”投资建议
- ●2024-05-30 锐明技术：业绩取得恢复性增长，加大海外布局，充分挖掘出海业务潜力 (海通证券 杨林,杨蒙)
- ●我们认为公司持续投入研发，在商用车辅助驾驶领域的竞争优势持续提升，产品毛利率持续提升；加大对海外市场的拓展，新欧标的推出有望给公司打开市场空间，海外市场的快速发展将有力带动公司业绩的持续高增长。我们预计，公司2024-2026年营业收入分别为21.40/27.08/33.94亿元，归母净利润分别为1.68/2.32/3.11亿元，EPS分别为0.97/1.34/1.80元，给予2024年动态PE35-45倍，6个月合理价值区间为34.07-43.81元，首次覆盖给予“优于大市”评级。
- ●2024-05-30 中科蓝讯：23年盈利端表现亮眼，看好高端新品+品牌客户不断渗透 (长城证券 邹兰兰)
- ●维持“买入”评级：我们看好公司持续优化产品结构，伴随高端讯龙系列芯片在终端客户渗透率不断提高，订单销售起量，公司毛利率有望持续提升。同时，公司不断推出新产品、对现有产品系列进行持续优化升级，并迭代更为先进的芯片产品，亦为公司未来业务发展注入动能。白牌+品牌市场双轮驱动，打开公司业绩向上空间。预估公司2024年-2026年归母净利润为3.36亿元、4.46亿元、5.68亿元，EPS分别为2.80元、3.72元、4.73元，对应PE分别为19X、14X、11X。
- ●2024-05-30 科远智慧：DCS国产替代高歌猛进，下游行业百花齐放 (东北证券 陈俊如)
- ●我们预测2024-2026年科远智慧营业收入分别为18.72、22.70、27.23亿元，同比增长33.05%、21.26%、19.97%；归母净利润分别为2.75、3.39、4.09亿元，同比增长71.27%、23.18%、20.68%，给予“买入”评级。